Анализ финансовой устойчивости предприятия ИП «Атлант-М Запад»

 

    Низкое  значение рентабельности оборотных  активов говорит о низкой эффективности использования оборотных средств, а на конец периода данный показатель принял отрицательное значение. 

    1.3 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ  ПАССИВОВ 

    1.3.1 Анализ и оценка  структуры собственного  капитала 

    Структура собственного капитала представлена в  таблице 1.3.1

    Таблица 1.3.1 Структура собственного капитала 

 

    По  данным таблицы 1.3.1 видно, что в структуре  собственного капитала существенных изменений  не произошло. На конец периода у  предприятия появился убыток, что  привело к уменьшению капитала и  резервов на 17 млн. руб.  

    Далее рассчитаем коэффициенты, характеризующие  собственный капитал предприятия (на начало и конец периода).

    Коэффициент покрытия задолженности рассчитывается по формуле:

    Кп.з = СС/(ДО + КО)

    где Кп.з – коэффициент покрытия задолженности;

    СС  – собственные средства;

    ДО  – долгосрочные финансовые обязательства;

    КО – краткосрочные финансовые обязательства.

    Коэффициент маневренности собственных оборотных  средств (Кман) определяется по формуле:

    Кман = СОС : СС

    где СОС – собственные оборотные  средства предприятия;

    СС  – собственные средства предприятия.

    Таблица 1.3.2 Расчет коэффициентов 

 

    Коэффициент покрытия задолженности ниже нормативного значения, что говорит о недостатке собственных средств для покрытия обязательств предприятия.

    Коэффициент маневренности собственных оборотных  средств показывает, какая часть  собственного капитала используется для  финансирования текущей деятельности. Данный показатель на конец периода  на предприятии ниже нуля, т.к. значение суммы собственных оборотных средства предприятия отрицательная.

    Произведем  также оценку финансирования основных средств, представив результаты расчета  в таблице 1.3.3.

    Таблица 1.3.3 Оценку финансирования основных средств 

 

    Покрытие 1-й степени = СС : ОС (норматив > 1), где ОС – основные средства предприятия.

    Покрытие 2-й степени = (СС+ДО) : ОС (норматив > 1), где ОС – основные средства предприятия.

    Покрытие  первой степени на начало и конец периода совпадают и равны 3,85. Покрытие второй степени также совпадает и его значение составляет 2,29. Это связано с тем, что Атлант-М Запад на начало и конец периода не имел долгосрочных обязательств.

    Рассчитаем  также оборачиваемость собственного капитала (ОСК):

    ОСК = В : СС

    где В – выручка за период, СС среднее значение собственных средств.

    ОСК =2915/((200+183)/2)=15,22 (оборотов)

    Скорость  оборота собственного капитала 15,22 оборотов отражает достаточно высокую  активность использования денежных средств. 

    Рентабельность  собственного капитала (Рск): Рск = П : СС*100%

    где П – прибыль предприятия – на конец периода.

    Рск =-7/((200+183)/2)*100%=-3,66 – принимает отрицательное значение, т. К. организация на конец периода имеет убыток.  
 

      1.3.2 Анализ и оценка структуры  обязательств предприятия 

    В таблице 1.3.4 представлены данные для  анализа и оценки структуры обязательств Атлант-М Запад.

    Таблица 1.3.4 Структура обязательств Атлант-М  Запад

 

Продолжение таблицы 1.3.4 

 

    Обязательства предприятия в целом увеличились  на 126 млн. руб. Это связано с увеличением  кредиторской задолженности на 127 млн. руб. и уменьшением краткосрочных  кредитов и займов на 1 млн. руб. Долгосрочных обязательств у организации нет.

    Показатели  финансовой независимости, формулы  их расчета и условные обозначения  представлены в таблице 1.3.5.

    Таблица 1.3.5 Показатели финансовой независимости 

 

    Расчет  показателей финансовой независимости  представлен в таблице 1.3.6.

    Таблица 1.3.6 Расчет показателей финансовой независимости