Анализ финансовой устойчивости предприятия ИП «Атлант-М Запад»

 

    Оборотные активы в целом увеличились на 71 млн. руб. Наибольший удельный вес  в изменении составляет дебиторская  задолженность. Она увеличилась  на 96 млн. руб.

    Далее рассчитываются коэффициенты платежеспособности.

    Абсолютная  ликвидность (ликвидность наличных): Лабс = ДС / КО

    где Лабс – абсолютная ликвидность;

    ДС  – денежные средства;

    КО – краткосрочные обязательства.

    Промежуточная ликвидность (срочная): Лпром = (ДС + ДЗ) / КО

    где Лпром – промежуточная ликвидность;

    ДЗ  – дебиторская задолженность.

    Общая ликвидность: Лобщ = ОА / КО

    где Лобщ – общая ликвидность;

    ОА  – оборотные активы.

    Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле: П = ОА / ВЗ,

    где П – показатель платежеспособности;

    ОА  – оборотные активы;

    ВЗ  – внешняя задолженность.

    Таблица 1.2.3 Расчет коэффициентов  платежеспособности 

 

    Коэффициент абсолютной ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. По данным таблицы 1.2.3 значение абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, т.е. каждый день потенциально могут быть оплачены 0,8% на начало периода и 1% на конец периода срочных обязательств. 

    Коэффициент промежуточной ликвидности определяет возможность организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, финансовыми вложениями и средствами в расчетах. На предприятии значение данного коэффициента на начало и конец периода ниже нормативного, однако наблюдается тенденция его роста, что положительно сказывается на работе Атлант-М Запад.

    Значения  коэффициента общей ликвидности на начало и конец периода соответствуют нормативному, что говорит о том, что предприятие способно оплатить в срок краткосрочные обязательства, используя имеющиеся в наличии текущие активы.

    Значения  коэффициента платежеспособности соответствуют нормативному. Это говорит о способности хозяйствующего субъекта к  своевременному выполнению своих денежных обязательств за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

    Основанием  для признания  структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия  – неплатежеспособным является наличие  одного из следующих  условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше нормативного значения (для определенной отрасли);
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода меньше нормативного значения (для определенной отрасли).

    Кт.л = (ОА – Рбп) / (КО – Дбп)

    где Кт.л – коэффициент текущей ликвидности;

    ОА  – оборотные активы;

    Рбп – расходы будущих периодов;

    Дбп – доходы будущих периодов;

    КО – краткосрочные финансовые обязательства.

    Ко.с.с = (СС – ВА) / ОА

    где Ко.с.с – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

    СС  – собственные  средства;

    ВА  – внеоборотные активы предприятия;

    ОА  – оборотные активы.

    Таблица 1.2.4 Расчет коэффициентов 

    Кт.л и Ко.с.с на конец отчетного периода ниже нормативных значений, поэтому рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности (Квос.пл) предприятия на срок 6 месяцев по формуле:

    Квос.пл = [ + 6/Т * ( - )] :

    где - коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

     - коэффициент текущей  ликвидности на  начало периода; 

     - нормативный коэффициент  текущей ликвидности;

    Т - продолжительность  анализируемого периода  в месяцах.

    К_вос.пл = [0,97+ 6/12 * (0,97-1,04)] : 1,7=0,55

    Значение  коэффициента восстановления платежеспособности ниже 1, следовательно, у предприятия  могут возникнуть трудности с восстановлением  своей платежеспособности. 

    Далее рассчитаем коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.з) по формуле: Коб.з = СОС : МЗ

    где СОС – собственные  оборотные средства предприятия;

    МЗ  – материальные запасы предприятия.

    Величину  собственных оборотных  средств предприятия можно определить по следующей формуле: СОС = СС – ВА

    где СС – собственные  средства предприятия;

    ВА  – внеоборотные активы предприятия.

    Таблица 1.2.5 Расчет коэффициента обеспеченности 

 

    Обеспеченность  материальных запасов  собственными оборотными средствами — показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. На данном предприятии на конец периода данное условие не выполняется, т.к. значение коэффициента принимает отрицательное значение.

    Рассчитаем  также показатели деловой активности предприятия (в целом  за год).

    Оборачиваемость – это количество полных оборотов, которое тот или иной экономический элемент проделывает за определенный период времени. Среднее за период значение статичных показателей, т.е. всех показателей, кроме выручки, определяется как среднеарифметическое от значений начала и конца периода. Выручка берется на конец периода.

    Рассмотрим  следующие виды оборачиваемостей:

• оборачиваемость активов (К1= В / А) показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период.
• оборачиваемость оборотных активов (К2= В / ОА) характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. 
• оборачиваемость запасов (К3= В / З)  характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации. 
• оборачиваемость дебиторской задолженности (К4= В / ДЗ) показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. 

    Обозначения: В – выручка  за период, А –  итог актива баланса, ОА – оборотные  активы предприятия, З – запасы, ДЗ – дебиторская задолженность.

    К1=2915/((1126+1235)/2)=2,47

    К2=2915/((965+1036)/2)=2,91

    К3=2915/((672+650)/2)=4,41

    К4=2915/((253+349)/2)=9,68

    Коэффициент оборачиваемости  активов равен 2,47. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается  капитал, и тем  больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации. Таким образом, 1 руб. активов приносит 2,47 руб. прибыли.

    Согласно  значению оборачиваемости  оборотных активов, 2,91 руб. приходится на 1 руб. оборотных активов.

    Оборачиваемость запасов составляет 4,41. Чем выше оборачиваемость  запасов компании, тем более эффективным  является производство и тем меньше потребность  в оборотном капитале для его организации.

    Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности  равен 9,68. Чем выше коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

    Время оборота текущих (оборотных) активов (Т1) показывает, за какой период (в днях) данные оборотные активы совершают один оборот, и рассчитывается по формуле:

    Т1 = (ОА /В ) * Т , где Т – анализируемый период времени в днях (360).

    Т1 =((965+1036)/2)/2915)*360=247,12 (дн.), т.е. за 247,12 дня оборотные активы совершают полный оборот.

    Аналогично  рассчитаем время  оборота дебиторской  задолженности:

    Т1 =((253+349)/2)/3129)*360=34,63 (дн.), т.е. за 36,76 дней дебиторская задолженность делает полный оборот.

    Определим рентабельность оборотных  активов (РОА): РОА = П / ОА *100%

    где П – прибыль предприятия;

    ОА  – оборотные активы.

    Таблица 1.2.7 Расчет рентабельности оборотных активов