Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "Деп-Ремонт"

 

    Оценивая  деловую активность можно увидеть, что выручка (без НДС) имела несколько  больший темп прироста, чем себестоимость, то есть предприятие  несколько повысило цену реализации продукции, при этом темп прироста прибыли увеличился больше чем выручка и себестоимость, что можно считать положительным фактором.

    Основной  статьей снижения выручки от реализации явились коммерческие расходы, темпы их прироста составили 154,20%. Данный факт является резко отрицательным, поскольку уменьшает и прибыль, и, очевидно, платежеспособность организации.

    Второй  крупной составляющей расходов являются проценты уплаченные, их величина так  же возросла, как в абсолютном, так и в относительном выражении.

    Следует отметить, что снизились прочие (внереализационные) доходы, при росте прочих (внереализационных) расходов, что также является отрицательным  фактором.   

    Таким образом, учитывая рост выручки, спрос  на продукцию имеется; с учётом этого очевиден и то, что ценовой фактор вряд ли имеет решающее значение, но при наличии на балансе большого объёма запасов, которые малоподвижны и не могут быть быстро превращены в денежные средства для расчётов с кредиторами следовало бы решить вопрос о возможности их уменьшения.

    Вопрос  о производственном и научно-техническом  факторе в настоязий момент не рассматривался. 

    3.4. Анализ прибыли  и рентабельности 

    Анализ  прибыли проводят по нескольким потокам⁶.

    По  направлениям:

• по основным видам деятельности – операционной, инвестиционной, финансовой. Этот вид анализа служит для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Анализируется по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли.
• распределения и использования прибыли. Этот анализ вызван выявить уровень потребления прибыли и её капитализации, а также конкретные формы её производственного потребления в инвестиционных целях.

По  организации проведения:

• внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками предприятия на основании всей полноты имеющейся информации. Результаты этого анализа представляют коммерческую тайну.
• внешний анализ проводится налоговыми органами и возможными Инвесторами (кредиторами) по материалам публикуемой отчётности, которая, в необходимых случаях, должна быть заверена аудиторскими фирмами распределения и использования прибыли. Этот анализ вызван выявить уровень потребления прибыли и её капитализации, а также конкретные формы её производственного потребления в инвестиционных целях.

По  масштабам деятельности:

• по предприятию в целом. В этом случае изучается формирование , распределение и использование прибыли, без выделения отдельных структурных подразделений предприятия (используется в финансовом анализе);
• по структурному подразделению или центру ответственности (применяется в управленческом учёте);
• по отдельным изделиям. Это дополнительный вид анализа, который может использоваться и в финансовом, и в управленческом учёте.

    Анализ  прибыли проводят также по объёму исследования, а также по периоду и глубине проведения.

    Объём работы, к сожалению, не позволяет провести полный анализ прибыли ООО «Деп-Ремонт», поэтому рассчитаем только коэффициенты рентабельности, используя следующие формулы:

• Рентабельность продаж по валовой прибыли, %: Rвп = ВП / РП * 100        (8)
• Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %:Rпп = ПП / РП * 100   (9)
• Рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж, %: Rчпп = ЧПП / РП * 100                                                                                                                   (10)
• Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %: Rнп = НП / Аср.г. * 100                                                                                                       (11)
• Рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности, %: Rчп=ЧП/Аср.г.*100,                                                                                                        (12)

где, ВП - Валовая прибыль (стр. 029 ф.№2); РП - Выручка (нетто) (стр. 010 ф.№2); ПП - Прибыль (убыток) от продаж (стр. 050 ф.№2); ЧПП – Чистая прибыль (стр. 190 ф.№2); НП - Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140 ф.№2); Аср.г. - Стоимость активов в среднегодовом исчислении (стр. 290 ф.№1).

Таблица 8

Вид рентабельности	Формула	Числитель		Знаменатель		Значение, %
		На  начало года	На отчётную дату	На начало года	На отчётную дату	На начало года	На отчётную дату
Продаж  по валовой прибыли	Rвп = ВП / РП * 100	192966	268610	2549687	3057821	7,57	8,78
Продаж  по прибыли от продаж	Rпп = ПП / РП * 100	64989	79324			2,55	2,59
Продаж  по чистой прибыли от продаж	Rчпп= ЧПП / РП * 100	5852	5983			0,23	0,20
Активов по прибыли до налогообложения	Rнп=НП/Аср.г. * 100	17254	27034	207512	218887	0,08	0,12
Активов по чистой прибыли от обычной деятельности	Rчп = ЧП /Аср.г. * 100	5852	5983			0,03	0,03

 

    Анализируя  процентные значения показателей  рентабельности можно установить, что все они (за исключением рентабельности по чистой прибыли) имеют тенденцию к росту. Это обстоятельство вызвано, очевидно, прежде всего тем, что в отчетном периоде предприятие заплатило значительнй налог на прибыль: если в 2009 году было выплачено 66% от прибыли до налогообложения, то в 2010 году было начислено практически 78%. Причины этого могут быть различны, например, отнесение на затраты расходов, подлежащих оплате за счёт чистой прибыли с последующим увеличением налогооблагаемой базы. Это может быть и результатом методологической ошибки. В данном случае необходим отдельный анализ налога на прибыль. 

    3.5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 

    При анализе дебиторской и кредиторской задолженности⁷ следует установить её динамику, т.е. изменение их размера за анализируемое время, выяснить её состав, за какими физическими и юридическими лицами она числится и в каких суммах, определить сроки возникновения и возможного погашения задолженности.

    Особое  внимание следует обратить на просроченную и неоправданную дебиторскую задолженность.

    К неоправданной задолженности относится:

• задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;
• задолженность, образовавшаяся в связи с нарушением финансово-хозяйственной дисциплины;
• товары отгруженные, неоплаченные в срок покупателями.

    По  данным аналитического учета следует  подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера.

    В частности, она включает:

    расчеты с покупателями и заказчиками  по плановым платежам и прочим расчетам;

    задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы и проч.;

    задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате  и коммунальным услугам и др.

    Для оптимизации величины дебиторской  задолженности большое значение имеют отбор потенциальных покупателей  и определение условий оплаты товаров.

    Анализ  дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

    Существует  ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность.

    Прежде  всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу (ф.5). Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

    Важным  показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле:

    Выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

    Следующим показателем является период ее погашения.

    Период  погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

    Необходимо  принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

    Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

    Перейдем  к рассмотрению кредиторской задолженности.

    Кредиторская  задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

    Произведём  анализ дебиторской и кредиторской задолженности на основании следующих показателей:

    Анализ  состава и структуры дебиторской  и кредиторской задолженности.

Доля  кредиторской задолженности в заемном капитале. Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале.

Ув = КЗ/ЗК,                                                                                                              (13)

где КЗ – кредиторская задолженность;

    ЗК  – заемный капитал

Доля  участия кредитовой задолженности  в формировании материальных запасов. Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов  сырья и материалов.

    Ув = КЗп./МЗ,                                                                                                   (14)

где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

    МЗ  – материальные запасы 
 

    Таблица 9

Показатель	Формула	Числитель		Знаменатель		Значение, %
		На  начало года	На отчётную дату	На начало года	На отчётную дату	На начало года	На отчётную дату
Доля  кредиторской задолженности в заемном капитале	Ув = КЗ/ЗК	108275	88737	110687	92495	97,82	95,94
Доля  участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов	Ув = КЗп./МЗ	60521	65852	80815	85752	74,89	76,80

 

    Из  таблицы видно, что доля кредиторской задолженности в заёмном капитале несколько снизилась, однако при этом возрос её удельный вес в доле участия в формировании материальных запасов. Фактически за год эти показатели значительно не изменились. 
 

    Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

    Доля  просроченной кредиторской задолженности. Показывает, какую часть общей  кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам