Анализ финансовой деятельности на материалах ООО "ТЦ "Дон"

Анализируя актив баланса, представленный в таблице внеоборотными и оборотными средствами можно сказать, что в период 2008-2009 гг. доля оборотных активов предприятия превышает долю внеоборотных: в 2008 г. в 18 раза, в 2009 г. в 40 раз. Это объясняется тем, что в течение анализируемого периода внеоборотные активы предприятия сократились, а оборотные наоборот увеличились значительно и соответственно доля внеоборотных активов, в общей валюте баланса, снизилась, примерно, на 2 процента. Рост доли оборотных активов предприятия положительно влияет на его деятельность, поскольку его благополучие в большей степени зависит от количества и структуры оборотных средств.

Пассив баланса предприятия однороден. В 2008 г. доля краткосрочных обязательств (94,4 процента), на долю капитала предприятия приходится около 5,5 процентов. В 2008-2009 гг. ситуация почти не изменилась: капитал и резервы предприятия составляют (7 процентов), а доля краткосрочных обязательств 92,9 процентов.

Рассмотрим кредитоспособность и ликвидность баланса ООО «ТЦ «Дон».

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности и расположим их в порядке убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков уплаты.

Структура оборотных средств предприятия по степени ликвидности приведена в таблице (2.2).

Результаты произведенных расчетов показывают, что в структуре актива баланса ООО «ТЦ «Дон» наибольшую долю составляют медленно реализуемые активы, причем их доля повышается, составляет, что в 2008 г. 67 процентов, в 2009 г., больше 88 процентов. Доля наиболее ликвидных активов предприятия к 2009 г. повышается с 0,5 процентов до 0,8 процентов.

Таблица 2.2

Структура актива баланса по степени ликвидности

Труднореализуемые активы предприятия (основные средства) в течение всего анализируемого периода снижаются с 5,2 до 2,4 процентов. Небольшое наличие быстрореализуемых активов является отрицательным фактом на предприятии, так как это активы от которых в ближайшее время можно получить доход.

Проанализируем обязательства предприятия (статьи пассива баланса) по степени срочности их оплаты (таблица 2.3) и проведём анализ ликвидности баланса за 2008-2009 гг. (таблица 2.4).

Наибольшую долю в пассиве баланса в 2009 г. занимают наиболее срочные обязательства (92,9 процентов), представленные краткосрочными обязательствами. Постоянные пассивы в 2008 г. составляют 5,6 процентов, в 2009 г. всего лишь 7 процентов, что безусловно является положительным моментом для организации.

Данные таблицы (2.4) показывают, что не по всем сравниваемым группам соблюдается установленное нормативом соотношение групп активов и обязательств. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 2.3

Структура пассива баланса по степени срочности их оплаты

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса в период 2008-2009 гг.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с соответственно первой и второй группами обязательств предприятия (наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами) показывает, что в ближайший к моменту проведения анализа время предприятие является платежеспособным, но имеет низкий уровень финансовой устойчивости.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает, что в перспективе предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым.

На основе имеющихся данных рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты ликвидности, и результаты расчетов сведем в таблице (2.5).

Таблица 2.5

Расчет коэффициентов ликвидности баланса ООО «ТЦ «Дон»

Результаты расчетов показывают, что коэффициент текущей ликвидности предприятия в 2008 г. составляет 1,01 (нормальное ограничение составляет 1-2), а в 2009 г. равно 1,05. Значение коэффициента выше единицы говорит о платежеспособности ООО «ТЦ «Дон», однако если значение коэффициента находится в диапазоне 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности показал, что он находится на необходимом уровне, поскольку рекомендуемый диапазон данного показателя составляет 0,7-0,8 и до 1,5. Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в период 2008-2009 гг. возраст с 0,005 до 0,008. Рекомендуемое значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Расчеты показывают, что для ООО «ТЦ «Дон»  установленный предел соблюдается. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

В ходе проведения анализа также выявлено, что ООО «ТЦ «Дон» платежеспособно, на момент проведения анализа способно погасить большую часть кредиторской задолженности, однако предприятию рекомендуется более рационально использовать собственные ресурсы.

2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности организации

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерчес­кой организации. Как экономическая категория прибыль от­ражает чистый доход, созданный в сфере материального про­изводства, и выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получе­ние прибыли на предприятии означает, что полученные до­ходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие за­интересовано в получении максимальной прибыли, так как доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, является основой для расширения производственной деятель­ности, научно-технического и социального развития предпри­ятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источ­ников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечение выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других социальных программ.