Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

      Вывод: Критический  объем продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличился на 233 668 тыс. руб. ЗФП сократился на 5,1 %. В отчетном году предприятие может снизить текущий объем продаж до получения нулевой прибыли на 27,7 % и  при этом не получить убытка.

      Для снижения критического объема продаж необходимо снижать, в первую очередь, постоянные затраты.

      Графическое решение задачи приведено на рис. 1. По горизонтали показывается объём реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции); по вертикали – затраты на производство продукции и выручка от продаж. Точка, в которой пересекаются линии выручки и затрат, получила название порога рентабельности, ниже которого производство будет убыточным.

      

      

      Рис. 1. Определение безубыточного объёма продаж и зоны безопасности 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Диагностика риска банкротства предприятия

 

     Банкротство (финансовый крах, разорение)  - это подтверждённая документально неспособность хозяйствующего субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.

      Основным  признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трёх месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. 

     5.1. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия 

     Рейтинг – это обобщающая количественная характеристика предприятия, определяющая его местоположение на рынке среди других предприятий по результатам финансово-хозяйственной деятельности.

      Учитывая многообразие показателей финансового состояния, различие в уровне их оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить классификацию предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. С помощью этой методики можно распределить предприятия по следующим классам:

I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой прочности, позволяющим быть уверенным в возврате заёмных средств;

II класс – предприятия, имеющие некоторую степень риска по задолженности, но ещё не рассматриваемые как рискованные;

  III класс – проблемные предприятия;

IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

  V класс – несостоятельные предприятия (банкроты).

     Согласно этим критериям необходимо определить, к какому классу относится анализируемое предприятие.

    Группировка предприятий на классы по уровню платёжеспособности 

 

                      Рентабельность активов = 3,9 % = 9,9 баллов

       Коэффициент текущей ликвидности  = 1,328 % = 9,9 баллов

                      Коэффициент автономии = 0,414 = 9,9 баллов

             Вывод: Анализируемое предприятие относится к четвертому классу. Предприятие с высоким риском банкротства же после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

6. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия

 

1. Государственная поддержка предприятий – банкротов.
2. Проведение факторинга.
3. Использование лизинга при приобретении имущества.
4. Привлечение долгосрочных кредитов под прибыльные проекты.
5. Диверсификация производства, когда убытки по одним направлениям покрываются прибылью от других.
6. Ускорение оборачиваемости всех элементов капитала путем сокращения производственно-коммерческого цикла, а также всех сверхнормативных остатков МПЗ и НЗП.
7. Сокращение расходов на содержание социальной сферы путем передачи этих объектов в муниципальную собственность.
8. Проведение маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирование на этой основе оптимального ассортимента и структуры выпускаемой продукции.
9. Поиск внутренних резервов по увеличению доходности производства за счет более эффективного использования всех имеющихся ресурсов.
10. Реинжиниринг бизнес - процесса, т. е. коренной пересмотр всей деятельности предприятия и ориентировка на выпуск принципиально новой продукции.

 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     В ходе выполнения курсовой работы был  проведен анализ финансового состояния  предприятия. Было установлено, что баланс предприятия не соответствует условиям абсолютной ликвидности, как на начало, так и на конец года.

      В ходе изучения имущественного положения и структуры капитала было выявлено, что баланс не соответствует условиям «хорошего баланса». Горизонтальный анализ имущества показал, что его фактическая стоимость возросла на 147 633 тыс. руб. или 19,8 %. На анализируемом предприятии рост имущества произошел в основном за счет увеличения оборотных средств на121 807 тыс. руб., что является положительным фактором и ведет к ускорению оборачиваемости капитала, и к  улучшению финансовых результатов. Сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 62 510 тыс. руб. Заемный капитал за отчетный период так же увеличился. Несмотря на его увеличение за год на 85 123 тыс. руб. или 19,4 % его доля сократилась на 0,2 % и составила к концу года 58,6 %. Это объясняется тем, что темпы роста собственного капитала выше заемного. В ходе анализа установлено, что эффективность использования капитала  падает, о чем свидетельствует уменьшение показателей рентабельности. А интенсивность повышается. Об этом свидетельствует ускорение оборачиваемости капитала.

     На  анализируемом предприятии показатель абсолютной ликвидности ниже нормативной. Привлекая быстрореализуемые активы, предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства к концу года  на 4,8 % выше, чем было на начало года. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует нормативной и свидетельствует о том, что у предприятия достаточно оборотных средств, для покрытия краткосрочной задолженности, как на начало, так и на конец года. Не все показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормы. Но на  предприятии выполняется условие финансовой стабильности  как на начало, так и на конец года.

       В ходе анализа состава и динамики балансовой прибыли было установлено, что в отчетном периоде по сравнению с прошлым балансовая прибыль снизилась на 68 853 тыс. руб. или на 68,3 %. Рентабельность продукции и рентабельность продаж снизилась соответственно на 3 % и 2,4 % и составили в отчетном году 7,8 % и 9,6 %.

     При анализе финансовых результатов  от реализации продукции было выявлено, что прибыль от продаж в отчетном периоде уменьшилась на 8 204 тыс. руб.

     При определении критического объема продаж и запаса финансовой прочности было установлено, что в текущем периоде  предприятие может снизить объем продаж на 27,7 % и при этом не получило убытка.

     Диагностика риска банкротства выявила тот факт, что на анализируемом предприятии высокий риск банкротства.

          В курсовой работе были так же предложены мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия. Некоторые из них это: государственная поддержка предприятий-банкротов; проведение факторинга; использование лизинга при приобретении имущества; сокращение расходов на содержание социальной сферы путем передачи этих в муниципальную собственность; поиск внутренних резервов по увеличению доходности производства за счет более эффективного использования всех имеющихся ресурсов; коренной пересмотр всей деятельности предприятия и ориентировка на выпуск принципиально новой продукции.. Предложенные мероприятия могут быть использованы на предприятии.

     Цель  работы достигнута, задачи успешно выполнены. 
 
 

     БИБЛИОГРАФИЯ 

1. ГОСТ 2. 105 – 95. Единая система конструкторской  документации. Общие требования к  текстовым документам. Введ. 01.07.96. –  М.: Издательство стандартов, 1996. – УДК 744:002:006.354. Группа Т.52.
2. Алексеева Е.А., Балдин К.В., Быстров О.Ф., Учебно – методические и организационные основы дипломного проектирования. Учебное пособие. – М.: Издательство Московского психолого – социального института, 2003.
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под редакцией Стражева В.И. – Минск, Высшая школа, 1997.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М., Финансы и статистика, 1994.
5. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Мастерство, 2001.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – Минск, Новое знание, 2003.
7. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации. – Ростов н / Д., Феникс. 2001.
8. Уваров А.А., Дипломные и курсовые работы по экономическим специальностям: практические советы по подготовке и защите. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001.