Анализ финансово-хозяйственной деятельность предприятия ОАО «Кубаньдорблагоустройство»

Метод сравнения используется при определении отклонений отчетных показателей от показателей предыдущего периода, нормативных или плановых данных при сравнении с наилучшими показателями, со средними данными, показателями конкурентов, со среднеотраслевыми, общеэкономическими показателями.

В общем виде программа анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

I. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.

- дается характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявляются «больные» статьи отчетности.

II. Оценка и анализ экономического  потенциала предприятия.

-оценка  имущественного положения: построение аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализы баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

- анализ финансового положения: оценка ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости;

- оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка производственной (основной) деятельности, анализ деловой активности, анализ рентабельности.

Вывод к главе 1:

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и  как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума  прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это средство не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением, являющийся важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений.

Особенностями проведения АФХД в АО является глубокое и всестороннее изучение экономической  информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность предприятия за отчетный период и является основной информационной базой для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСАВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1 Метод  оценки финансовых результатов

Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают peнтабельность. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от прочих результатов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Различные стороны  производственной, сбытовой, снабженческой  и финансовой деятельности предприятия  получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:

-прибыль (убыток) от реализации продукции;

-прибыль (убыток) от прочей реализации;

-доходы и  расходы от внереализационных  операций

-балансовая  прибыль;

-налогооблагаемая  прибыль;

-чистая прибыль  и др.

Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия.

Рост прибыли  создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения  проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Анализ финансовых результатов включает:

1) Исследование  изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);

Исследование  структуры соответствующих показателей  и их изменений (вертикальный анализ);

3) Изучение динамики  изменения показателей за ряд  отчетных периодов 3 – 5 лет (трендовый  анализ).

В ходе анализа  рассчитываются следующие показатели:

1) абсолютные  отклонения: ΔП = Потч. – Пбаз.;

2) темпы изменения  (темпы роста): Т = (Потч. / Пбаз.) * 100%;

3) темпы прироста: ΔТ = Т – 100%;

4) уровень каждого  показателя в % к выручке, отклонения  по нему.

 

2.2 Метод  оценки динамики и структуры  бухгалтерского баланса

О финансовом положении  Предприятия свидетельствуют состав и структура его активов (имущества), капитала и обязательств; изменения  в размещении средств и источниках их формирования; приращение собственного и заемного капитала.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имуществу, находящемуся в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.[ «О формах бухгалтерской отчетности». Приказ Минфина РФ от 22.07.2003г. №67н ]

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового  состояния предприятия. К ним  относятся:

1) общая стоимость  имущества предприятия, равная  валюте баланса на начало и конец отчетного периода;

2) стоимость  иммобилизованного имущества, равного  итогу первого раздела актива  баланса «Внеоборотные активы»;

3) стоимость  мобильных (оборотных) активов;

4) стоимость  материально-производственных запасов  (сырья и материалов, незавершенного  производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных).

Наличие в составе  первого раздела баланса нематериальных активов косвенно отражает избранную  предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, программные продукты и другие объекты интеллектуальной собственности.

Увеличение  в составе внеоборотных активов  такого элемента, как «Незавершенное строительство», свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия  в не законченные строительством объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовом положении.

Наличие в составе  активов долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений. 

Повышение доли оборотных активов в валюте баланса  может свидетельствовать:

- о формировании  более мобильной структуры активов,  что способствует ускорению их  оборачиваемости;

- об отвлечении  части оборотных активов на  кредитование (авансирование) покупателей  готовой продукции (работ, услуг), что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность;

- о сокращении  производственного потенциала предприятия  (продаже машин, оборудования  и других основных средств);

- об искажении  реальной оценки основных средств  вследствие существующего порядка  их бухгалтерского учета и  т.д.

Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме.

При изучении структуры  запасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение  доли запасов в общем объеме оборотных  активов может свидетельствовать:

- о наращивании  производственного потенциала предприятия;

- о стремлении  за счет вложений в запасы  обезопасить денежные средства  от обесценения вследствие высокой  инфляции;

- о неэффективности  выбранной экономической стратегии,  вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственных запасах, чья ликвидности может оказаться невысокой.

Капитал – это  средства, которыми располагает предприятие  для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. В современных экономических условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия – его платежеспособность, ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных, т.е. внутренних, так и за счет заемных внешних источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входит уставный капитал,  который предприятие получает от акционеров и учредителей в момент образования предприятия и впоследствии в виде дополнительных взносов извне, и накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль и прочие поступления), который предприятие генерирует в процессе своей деятельности.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные  обязательства предприятия перед  третьими лицами: банками, поставщиками и подрядчиками, бюджетом, собственными работниками, государственными внебюджетными  фондами и прочими контрагентами.[ Финансовый анализ, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, учеб. Пособие, Москва 2002, стр. 89 ]

Признаками  удовлетворительного баланса являются:

- увеличение  валюты баланса;

-темпы прироста  оборотных активов выше, чем темпы  прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста  дебиторской и кредиторской задолженности  примерно одинаковы;

- доля собственных  средств в оборотных активах  превышает 10%;

- в балансе  отсутствует статья «Непокрытый убыток».

 

2.3 Метод  оценки ликвидности и платежеспособности

Одним из важнейших  критериев оценки финансового положения  предприятия является его платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность  при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств, т.е. предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Платежеспособность  влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Наличие незначительных остатков денежных средств на  расчетном  счете вовсе не означает, что предприятие  неплатежеспособно, - средства могут  поступить на расчетный счет в  течение ближайших дней, тем более, что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся  наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность предприятия – это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от его продажи. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать активы за короткое время, но со значительной скидкой в цене. [ Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской: М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004, стр.215 ]

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано  с политикой управления оборотным  капиталом, которая нацелена на минимизацию  финансовых обязательств.

Показатели  ликвидности характеризуют финансовое состояние предприятия на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

Основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в  достаточном объеме денежных  средств;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки платежеспособности и ликвидности применяются следующие  методы: