Анализ финансового состояния торгового предприятия

      Источник: собственная разработка автора на основании данных приложения Г, З 

     Коэффициент финансовой независимости в 2009-2010 гг. не достигает нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, что говорит о том, что предприятие ООО «Ливорно» не обладает независимостью, нестабильно, достаточно сильно зависит от внешних кредиторов и имеет повышенный уровень финансового риска. Причем уменьшение данного коэффициента на 0,09 говорит о негативной тенденции.

     Значения коэффициента финансовой зависимости говорит о сильной зависимости предприятия от внешних источников, так как нормативное значение должно быть менее 0,5. Однако увеличение данного показателя на конец отчетного года до 0,97 говорит об отрицательной тенденции и небольшом снижении зависимости от кредиторов.

     Коэффициент финансовой неустойчивости показывает, что в 2009 г. 7,86 рублей заемных средств привлечено на рубль собственных, в 2010 г. данный показатель увеличился до 37,17 рублей. Превышение данного показателя единицы свидетельствует об отсутствии финансовой устойчивости и достижении ее критической точки. Причем увеличение данного показателя на 29,28 говорит о негативной тенденции и увеличении доли заемных средств в собственном капитале.

     Коэффициент платежеспособности на конец отчетного периода снизился на 0,38 и составил 0,03, что говорит о снижении платежеспособности предприятия и уменьшении доли собственного капитала в общей сумме заемных средств.

     Значения коэффициента обеспеченности суммарных финансовых обязательств активами в рассматриваемом периоде говорят о высокой доле финансовых обязательств в общей сумме активов, однако увеличение данного коэффициента на 0,08 имеет отрицательную тенденцию.

     Доля дебиторской задолженности в сумме активов баланса в рассматриваемом периоде достаточно высока, увеличение данного коэффициента в 2010 г. на 30 процентных пункта отрицательно влияет на уровень отдельных финансовых показателей, а также на эффективность деятельности в целом.

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец 2010 г. составил 0,75, произошло его повышение по сравнению с 2009 г. на 0,28, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности с параллельным снижением дебиторской.

     Таким образом, расчет четырех блоков коэффициентов показал, что финансовое состояние ООО «Ливорно» неустойчиво и нестабильно, предприятие испытывает недостаток собственных средств для обеспечения хозяйственной деятельности и вынуждено привлекать заемный капитал, что усиливает его финансовую зависимость от кредиторов и других внешних источников. Высокая доля заемных средств в общей сумме имущества негативно сказывается на результативность оценки финансового состояния, однако необходимо отметить положительную тенденцию по большинству рассчитанных коэффициентов, что говорит о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

     2.3. Пути совершенствования финансового состояния ООО «Ливорно» 

     Проведя анализ финансового состояния ООО «Ливорно», обобщим полученные результаты, дав при этом комплексную оценку финансового состояния предприятия. Выявив наметившиеся тенденции и проанализировав динамику изменения рассчитанных показателей, определим пути и способы улучшения финансового состояния ООО «Ливорно».

     Данные анализа финансового состояния показывают, что в основном на предприятии имеется негативная тенденция, причем показатели финансово-хозяйственной деятельности по-прежнему остаются низкими, что приводит к нестабильности состояния в целом.

     В ходе анализа финансового состояния ООО «Ливорно» была изучена структура имущества предприятия, проанализированы источники формирования активов, а также произведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

     На основе данных баланса было изучено имущественное положение предприятия. Необходимо отметить расширение финансово-хозяйственной деятельности, так как общая сумма активов на конец отчетного периода возросла на 67 106 705 руб. и составила 115 865 300 руб. В общей стоимости имущества доля оборотных активов является приоритетной и составляет 99,8%, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Соответственно была снижена доля внеоборотных активов и составила 0,2%. Такие изменения свидетельствуют об опережающих темпах роста оборотных активов над внеоборотными. Относительно структуры оборотных активов необходимо отметить ее увеличение в первую очередь за счет увеличения размера дебиторской задолженности на 29,7%. Также необходимо отметить увеличение размера товаров для реализации на 22 196 385 руб. Как негативную тенденцию можно отметить снижение денежных средств на 14 174 485 руб. В целом по структуре активов можно говорить о повышении эффективности деятельности в данной отрасли.

     Основным источником формирования имущества являются заемные средства и на конец года составили 97,38% от общей стоимости имущества, при этом необходимо отметить отрицательную динамику, так как произошло увеличение доли заемных средств на 8,63%. Снижение размера собственных средств на 2 448 015 руб. способствует снижению финансовой независимости предприятия.

     В структуре пассива преобладают краткосрочные обязательства, которые на конец года увеличились на 69 555 249 руб., что говорит о повышении риска утраты финансовой устойчивости. Основную долю кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая на конец отчетного периода была увеличена на 130,3%.

     Расчет коэффициентов эффективности использования активов дал, в основном, положительные результаты, так как произошло увеличение оборачиваемости всех активов, что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества предприятия. Однако снизилась оборачиваемость денежных средств, вследствие недостаточности средств у предприятия.

     Расчет коэффициентов оценки ликвидности и платежеспособности показал, что, предприятие ООО «Ливорно» является неплатежеспособным и неспособно погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов. Такие результаты связаны с затруднением в сбыте продукции, плохой организацией снабжения, а также другими проблемами и недостатками в финансовой деятельности предприятия.

     Показатели финансовой устойчивости также показали отрицательные результаты, при этом большинство показателей снизились на конец отчетного периода. Вследствие полученных данных можно сделать вывод о том, что предприятие является финансово неустойчиво, сильно зависимо от внешних источников кредитования и не имеет возможности привлекать заемные средства для обеспечения нормального функционирования своей деятельности.

     Вследствие полученных результатов можно сделать вывод о том, что структура бухгалтерского является неудовлетворительной, а само предприятие устойчиво неплатежеспособным.

     Основными причинами возникновения неплатежеспособности являются снижение уровня реальных доходов населения, неэффективный финансовый менеджмент, плохое управление издержками обращения, устаревшие основные фонды, низкая конкурентоспособность продукции.

     В общем можно сказать, что неплатежеспособность ООО «Ливорно» наступила вследствие превышения расходования денежных средств над их поступлением. Поэтому для восстановления нормально функционирования необходимо изъятие денежных средств из имущественных и других активов предприятия для возмещения своих обязательств. Для стабилизации своей деятельности предприятие должно восстановить денежные потоки, т. е. устранить разрыв между их поступлением и расходованием. Для этого необходимо перевести в денежные средства часть активов, которые не имеют прямого отношения к хозяйственной деятельности предприятия, например продажа нереализованной продукции, продукции, не пользующейся спросом, запасов, находящихся на складах, даже в случае продажи по стоимости ниже балансовой.

     Однако важно отметить, что восстановление платежеспособности должно происходить параллельно с восстановлением безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия. При этом возможно осуществление следующих мероприятий:

• Анализ деятельности существующих торговых объектов, их ранжирование и продажа в случае нерентабельности;
• Совершенствование организации труда и оптимизация численности работников;
• Разработка правильной ценовой стратегии;
• Повышение конкурентных преимуществ продукции;
• Уменьшение текущей финансовой потребности (реструктуризация долговых обязательств - изменение схемы погашения долгов, например увеличение сроков погашения).

     Общими путями совершенствования финансового состояния ООО «Ливорно» являются:

• Обеспечение роста чистого денежного потока;
• Снижение общей суммы финансовых обязательств;
• Реструктуризация финансовых обязательств из краткосрочных в долгосрочные;
• Снижение уровня текущих затрат.