Анализ финансового состояния торгового предприятия

     Таблица 2.2

     Анализ состава и структуры имущества ООО «Ливорно» за 2010 год, руб.

     

      Источник: собственная разработка автора на основании приложения Г 

     Данные таблицы показывают, что общая стоимость имущества предприятия на конец периода составила 115 865 300 руб. и возросла в течение года на 67 106 705 руб. или на 137,6%, что рассматривается как положительная тенденция, т. к. свидетельствует о наращивании потенциала торгового предприятия. Необходимо отметить, что наблюдается снижение внеоборотных активов предприятия на 1 043 770 руб., в то время, как оборотные активы увеличились на 68 150 475 руб.

     Имущество исследуемого торгового предприятия ООО «Ливорно» в основном представлено оборотными активами. Их доля в общей стоимости имущества составила на конец отчетного периода 99,8% и увеличилась за отчетный период на 2,4 процентных пункта. Соответственно доля внеоборотных активов на конец периода составила 0,2% и снизилась на 2,4 процентных пункта. Данные изменения в структуре имущества обусловлены опережающими темпами роста оборотных активов по сравнению с внеоборотными.

     Сумма оборотных активов выросла за год на 68 150 475 руб. или на 143,5%, что обусловлено увеличением запасов и затрат на 20 049 872 руб. или на 209,8%, что в первую очередь связано с увеличением суммы товаров для реализации на 22 196 385 руб. или на 598,5%, расходов на реализацию - на 310 336 руб., снижением величины расходов будущих периодов - на 1 053 300 руб., снижением величины денежных средств - на 14 184 485 руб. Отметим также, что сумма сырья и материалов снизилась на 1 403 549 руб. или на 29,3%, дебиторская задолженность увеличилась на 62 274 688 руб. или на 307,6%.

     В составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, ее удельный вес на конец отчетного периода составил 71,4%. Состав внеоборотных активов исследуемого ООО «Ливорно» в течение анализируемого периода полностью изменился, так если на начало 2010 года внеоборотные активы торгового предприятия состояли только из основных средств в размере 1 277 100 руб., то на конец 2010 года - только из нематериальных активов в размере 233 330 руб.

     Отметим также, что в течение анализируемого периода в ООО «Ливорно» наблюдается резкое снижение размера высоколиквидных активов на 14 174 485 руб., причем удельный вес данного вида активов снизился на 33,1 процентных пункта, что является негативной тенденцией.

     Далее при анализе состава и структуры имущества возникает необходимость определения по данным учета и отчетности суммы средств, используемых в хозяйственном обороте. Она рассчитывается вычитанием из итога бухгалтерского баланса суммы активов, не используемых в хозяйственной и другой деятельности предприятия. Произведем расчет суммы активов, используемых ООО «Ливорно» в хозяйственном обороте, составив табл. 2.3. 

     Таблица 2.3

     Сумма средств, используемых ООО «Ливорно» в хозяйственном обороте, руб.

     

     Источник: собственная разработка автора на основании данных приложения Г 

    Из данных табл. 2.3 видно, что в целом сумма средств, используемых  в хозяйственном обороте увеличилась на 4 832 017 руб., на начало года из хозяйственного оборота изъято средств на 20 245 090 руб., на конец - 82 519 778 руб. Увеличение составило - 62 274 688 руб. или около 53,7% от всей стоимости имущества и обусловлено увеличением дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Рост суммы средств, используемых в хозяйственном обороте положительно характеризует финансовое состояние ООО «Ливорно». Также отметим, что у предприятия наблюдается иммобилизация собственных средств в дебиторскую задолженность, причем, так как кредиторская задолженность больше дебиторской, осуществляется перерасход средств, фондов и резервов.

     Следующим этапом анализа структуры имущества является расчет группы показателей, характеризующей эффективность использования активов, которые представлены в табл. 2.4.

     Таблица 2.4

     Коэффициенты эффективности использования активов ООО «Ливорно»

     

     Продолжение таблицы 2.4

     

     Источник: собственная разработка автора на основании данных приложения Г, Е 

      Коэффициент оборачиваемости совокупных активов ООО «Ливорно» показывает, что в 2009 г. 0,77 раз совершался полный цикл производства и обращения, в 2010 г. - 2,27 раза. За анализируемый период произошло повышение данного коэффициента на 1,50, что связано с увеличением суммы выручки от реализации товаров. Такие результаты свидетельствуют о повышении эффективности управления активами предприятия.

      Коэффициент оборачиваемости текущих активов ООО «Ливорно» в 2010 г. увеличился по сравнению с 2009 г. на 4,72, в связи с увеличением себестоимости реализуемой продукции. Данные изменения говорят о положительной тенденции и  повышении эффективности использования текущих активов.

      Коэффициент оборачиваемости товарных запасов ООО «Ливорно» на конец 2010 г. составил 7,94, т.е. произошло увеличение данного показателя на 5,65. Такое изменение свидетельствует о том, что товарная продукция исследуемого предприятия не залеживается на складах, а реализуется конечному потребителю, а также наблюдается увеличение деловой активности ООО «Ливорно».

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ливорно» показывает, что в 2009 г.  дебиторская задолженность 1,86 раза превращалась в денежные средства, в 2010 г произошло увеличение данного коэффициента на 1,78, что положительно сказывается на ликвидность и платежеспособность предприятия в целом. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 1,53 и на конец отчетного периода составил 2,03, что говорит о положительной тенденции.

      Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 18,86 и составил в 2010 г. 21,39, что говорит о достаточном размере имеющихся на предприятии денежных средств.

      Фондоотдача оборотных активов показывает, что на конец 2009 г. на один рубль вложений в оборотные активы приходится  0,79 рубля выручки от реализации. Увеличение данного показателя в отчетном периоде на 0,83 говорит о положительной тенденции и повышении эффективности использования оборотных активов.

     Неотъемлемой частью анализа структуры имущества ООО «Ливорно» является анализ состава и структуры источников формирования имущества, находящегося в распоряжении у данного предприятия. Рассмотрим изменение структуры пассива баланса за отчетный период, представленное на рис. 2.1.

     Рис.: 2.1. Структура пассива баланса ООО «Ливорно» 2009-2010 гг.

     Источник: собственная разработка автора на основании данных приложения Г 

     Проанализировав данные рис. 2.1 необходимо отметить, что основным источником формирования имущества в ООО «Ливорно» являются обязательства предприятия. На конец отчетного периода произошло увеличение собственного капитала на 67 106 705 руб., однако и сумма обязательств возросла на 72 590 579 руб. Такие изменения говорят об отрицательной тенденции и негативно сказываются на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.