Анализ финансового состояния предприятия

 

Таблица 16. Показатели финансовой устойчивости (на начало года)

Наименование показателя	Нормальное ограничение	2002 г.	2003 г.	2004г.	Отклонение 2004 г. от 2002 г.(+,-)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		0,41	0,69	0,70	0,29
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		0,15	-0,04	-0,03	-0,18
Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,70	0,60	0,59	-0,11
Коэффициент финансирования		2,40	1,44	1,43	-0,97
Коэффициент маневренности собственного капитала		0,07	0,03	-0,02	-0,09
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,004	0,02	0,14	0,14
Коэффициент финансовой устойчивости		0,71	0,60	0,69	-0,02
Коэффициент концентрации привлеченного капитала		0,29	0,41	0,41	0,12
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов		0,18	-0,05	-0,04	-0,22

 

В тоже время коэффициент  автономии говорит о финансовой независимости предприятия, так как его величина выше норматива, и это обстоятельство характеризует предприятие с положительной стороны.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что около 70 % в среднем из активов предприятия финансируется из устойчивых (в финансовом плане) источников.

Получим, что предприятие  находится в кризисном состоянии (табл. 17.). Основной причиной, скорее всего, является недостаток собственных средств в активах предприятия.

Таблица 17. Оценка типа финансового состояния предприятия на начало года

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004г.	Отклонение 2004 г. от 2002 г.(+,-)
Общая величина запасов	34897	42900	42115	7218
Наличие собственных оборотных средств	6616	2070	1313	-5303
Функционирующий капитал	6986	543	12686	5700
Краткосрочные займы и кредиты	220	1500	7300	7080
Величина источников	7206	957	19986	12780
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	-28281	-40830	-40802	-12521
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников оборотных средств	-27911	-42357	-29429	-1518
Излишек или недостаток величины основных источников  оборотных средств	-27691	-41973	-22129	5562
Показатель типа финансовой ситуации				х
Тип финансовой ситуации	кризисное	кризисное	кризисное	х

 

Особое внимание стоит  обратить на величину недостатка собственных  оборотных средств. В СХПК «Уваровская Нива» существует проблема недостачи собственных оборотных средств.  Судя по показателю финансовой независимости (автономии) у предприятия есть шансы на погашение своих обязательств.

Вернемся к коэффициенту капитализации (соотношение заемных  и собственных средств), его увеличение свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных источников и снижает его финансовую устойчивость.

2.3 Анализ состава, структуры, обеспеченности и использования оборотных средств предприятия

Оборачиваемость средств  предприятия обычно определяется один раз в год, так как реализация продукции растениеводства возможна только после завершения сего производственного процесса, в животноводстве – после откорма скота. За оборотом средств следует наблюдать и в течение года, сравнивая фактические производственные запасы с плановой потребностью, контролируют поступление денежных средств, кредиторскую и дебиторскую задолженность. Это позволяет принять своевременные меры и улучшить обороты средств предприятия.

 

Таблица 18. Анализ состава, размера и структуры оборотных активов предприятия (на начало года).

№ п/п	Вид внеоборотных средств	Наличие оборотных средств, тыс. руб.			Структура оборотных средств, % к  итогу			Изменение структуры (+,-) 2004г. к 2002 г.
		2002 г.	2003 г.	2004г.	2002 г.	2003 г.	2004г.
1	Денежные средства	16	3	35	0,038	0,006	0,061	0,024
2	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
3	Дебиторы	7524	10214	14935	17,730	19,229	26,158	8,428
4	Запасы - всего:	33837	39323	35797	79,735	74,031	62,696	-17,039
	сырье, материалы	13869	11620	12813	32,681	21,876	22,441	-10,240
	животные на выращивании и откорме	7825	7728	7811	18,439	14,549	13,680	-4,759
	затраты в незавершенном производстве	7560	8839	5384	17,815	16,641	9,430	-8,385
	готовая продукция и запасы	4583	11136	9789	10,800	20,965	17,145	6,345
5	НДС и прочие оборотные активы	1060	3577	6318	2,498	6,734	11,066	8,568
Итого оборотных средств		42437	53117	57096	100	100	100	х

 

За период с 2002г. по 2004г. величина оборотных средств СХПК «Уваровская Нива» увеличились в основном за счет увеличения НДС и прочих оборотных активов и дебиторских средств. Удельный вес производственных запасов сократился, а вот доля дебиторской задолженности и оборотных активов выросла на 10%. Что касается изменения в структуре производственных запасов, то особо стоит обратить внимание на сокращение доли затрат в незавершенном производстве, хотя в 2003г. они были выше, чем в 2002 и 2004 годах.

Денежные средства увеличились  почти в 2 раза по сравнению с 2002 годом.

Важно отметить, что на предприятии отсутствуют краткосрочные  финансовые вложения, но из наиболее ликвидных имеются денежные средства.

При анализе финансового  состояния необходимо изучить изменение  собственного капитала и факторы, оказывающие влияние на изменение.

 

Таблица 19. Анализ влияния факторов на изменение величины собственного оборотного капитала

№ п/п	Фактор	Изменение  собственного оборотного капитала (+,-)
		сумма, тыс. руб.	% к итогу
I	Постоянный (перманентный) капитал	17191	132,9
1	Уставной капитал	0	0
2	Собственные акции, выкупленные у  акционеров	0	0
3	Добавочный капитал	-17	-0,13
4	Резервный капитал	0	0
5	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4736	36,6
6	Долгосрочные обязательства	12472	96,4
II	Долгосрочные активы	4258	32,9
1	Нематериальные активы	0	0
2	Основные средства	3886	30,0
3	Незавершенное строительство	372	2,9
4	Доходные вложения в материальные ценности	0	0
5	Долгосрочные финансовые вложения	0	0
Прирост собственного оборотного капитала		12933	100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственный оборотный  капитал увеличился на 12933 тыс. руб., в основном за счет увеличения постоянного капитала на 17191 тыс. руб., который в свою очередь вырос за счет долгосрочных обязательств. Остальные факторы тоже играют на его увеличение, но не так значительно.

Уменьшение добавочного  капитала немного снизило прирост  собственного оборотного капитала.

Для дальнейшего анализа оборотных средств предприятия целесообразно воспользоваться таблицей 20.

Таблица 20. Анализ продолжительности оборота капитала предприятия

№ п/п	Вид средств	Среднегодовые остатки, тыс. руб.			Продолжительность оборота, дн.
		2002 г.	2003 г.	Изменение (+,-)	2002 г.	2003 г.	Изменение (+,-)
I	Общая сумма капитала:	129010	139177,5	10167,5	1326,24	1835	508,76
1	оборотного:	47743,5	55106,5	7363	490,8	726,6	235,8
1.1	денежные средства	9,5	19	9,5	0,098	0,25	0,152
1.2	дебиторы	8835,5	12574,5	3739	90,8	165,8	75
1.3	запасы, НДС и прочие оборотные средства	23898,5	42507,5	18609	245,7	560,5	314,8

 

В 2003 г. по сравнению с 2002г. выросли среднегодовые остатки средств, как по капиталу в целом, так и по всем составным его частям. Что касается продолжительности оборота, то она увеличилась на 509 дн. Так как чем быстрее оборачиваются средства, тем выше величина соответствующего коэффициента оборачиваемости. В нашем случае наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости  средств в расчетах и оборачиваемости кредиторской задолженности.