Анализ финансового состояния ОАО "Агрофирма" Птицефабрика Сеймовская

4) Нераспределенная  прибыль на конец периода увеличилась с 928178 тыс.руб. до 936014тыс. руб., т.е. на 2 441 350 тыс.руб., что является положительной тенденцией, т.к. говорит об увеличении доходов, а также нераспределенную прибыль можно использовать для увеличения резервов.

В целом по разделу капитал и резервы видно увеличение на 4689 тыс. руб. Эти изменения обусловлены в большей части из-за увеличения нераспределенной прибыли, что несомненно является положительной тенденцией, так как идет увеличение доходов предприятия.

Рис.5-Динамика долгосрочных обязательств

В разделе Долгосрочные обязательства можно видеть следующие  структурные изменения:

1) Займы и  кредиты за весь анализируемый  период возросли на 185644 тыс. руб. В 2006 году размер займов и кредитов составлял 628122 тыс. руб. В 2007 году произошло снижение данной статьи и их размер составил 616050 тыс. руб. В 2008 году наблюдается увеличение и размер составил 624754 тыс. руб. К 2010 году они возросли до813766 тыс.руб. Увеличение по статье займы и кредиты свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия, как перед банком, так и перед другими кредиторами.

2) Прочие долгосрочные обязательства увеличились  2003тыс.руб до 61340тыс.руб.

Рис.6-Динамика краткосрочных обязательств

В разделе Краткосрочных  обязательств можно видеть следующие структурные изменения:

1) Займы и  кредиты увеличились на конец  периода с 885000 тыс.руб. до 1289620 тыс. руб., т.е. на 404620 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией, т.к. это означает несвоевременность погашения задолженности, рост величины обязательств по займам и кредитам, увеличение сумм расходов по займам, включенных в прочие расходы. В 2007 году увеличивается до 1054000 тыс. руб., в 2008 году наблюдается снижение и составляет 770000 тыс. руб. В 2009 году увеличение до114 8620 тыс. руб. В 2010 размер займов и кредитов составил 1289620 тыс. руб.

2) Кредиторская  задолженность уменьшаетсяна конец периода с 381261 тыс.руб. до 376319 тыс. руб., т.е. на 1 093 836 тыс.руб.,что является положительной тенденцией для предприятия, т.к. уменьшение по данной статье свидетельствует о своевременном погашении задолженности, в основном перед поставщиками и подрядчиками и прочими дебиторами.

Необходимо  рассмотреть составляющие элементы данной статьи, в том числе:

- увеличение  по статье «поставщики и подрядчики»  на 120 956 тыс. руб. или в среднем  на 12,68% свидетельствует о несвоевременном  погашении задолженности предприятием  перед поставщиками и подрядчиками. В 2006 году размер задолженности составил 270 290 тыс. руб. (4,82%), в 2007 году наблюдается рост на 55,11% или на 148 966 тыс. руб. В 2008 году размер задолженности составил 450 131 тыс. руб.(6,10%), в 2009 году наблюдается снижение на 85 112 тыс. руб. и размер достигает 365 019 тыс. руб. (4,38%). В 2010 году рост продолжается, и размер задолженности составляет 391 246 тыс. руб., а удельный вес составляет 3,87%, снижаясь на 0,51%. Увеличение по данной статье является отрицательной тенденцией. В данном случае это возможно полученные товарно-материальные ценности, принятые за выполненные работы, расчетные документы на которые акцептованы и подлежат оплате через банк;

- увеличение  по статье «задолженность перед  персоналом организации» на 33 040 тыс. руб., а в удельном весе снижение на 0,42%.является отрицательной тенденцией в связи с наличием у предприятия задолженности по оплате труда перед работниками. В 2006 году размер задолженности составлял 94 394 тыс. руб., что составляло 1,68% удельного веса. В 2007 году увеличение до 107 033 тыс. руб.(13,64) – удельный вес снизился на 0,05%, а объем возрос на 12 639 тыс. руб. В 2008 году снижение на 304 тыс. руб., в удельном весе на 0,19%. В 2009 году размер задолженности был равен 119 886 тыс. руб.(1,44), в сравнении с прошлым годом было увеличение на 13 157 тыс. руб. В 2010 году размер достиг уровня 127 434 тыс. руб., а удельный вес составил 1,26 ;

- увеличение  по статье «задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами» на 7 540 тыс. руб., а в удельном весе снижение на 0,27%. На протяжении всего периода наблюдается постоянный рост, за исключением 2007 и 2008 года, когда размер задолженности снижается на 459 тыс. руб. и 18 022 тыс. руб., а удельный вес снижается на 0,12% и 0,32% соответственно. В 2006 году задолженность составляла 43 806 тыс. руб. (0,78%). В 2009 году увеличение на 8 087 тыс. руб. или на 31,93%. В 2010 году увеличение на 17 934 тыс. руб. или на 53,68%, а удельный вес увеличился на 0,11% и составил 0,51%. Увеличение по данной статье свидетельствует о задолженности по взносам на обязательное пенсионное страхование и на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, которые не перечислены во внебюджетные фонды на отчетную дату, следовательно, является отрицательной тенденцией.

- задолженность  по налогам и сборам увеличилась  вдвое за анализируемый период  с 76 065 тыс. руб. до 146 327 тыс. руб., а удельный вес увеличился  только на 0,09%, при этом увеличение  по этой статье в среднем происходит на 27%. Постепенный рост в 2007 году с 76 065 до 77 139 тыс.руб., т.е. на 1,41%, сменяется ростом данной статьи вдвое в 2008 году до 153 469 тыс. руб.(2,08%) В 2009 году задолженность составляет 220 862 тыс. руб.(2,65%), и в 2010 году удельный вес падает до 1,45%, и размер самой задолженности снижается на 74 535 тыс. руб., т.е. составляет 146 327 тыс. руб. Увеличение по данной статье говорит о росте долга перед бюджетом и об увеличении кредиторской задолженности.

- увеличение  по статье «авансы полученные» на 12 756 тыс. руб. с 58 427 тыс. руб. до 71 183 тыс. руб. показывает сумму задолженности по полученным от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам на основе заключенных договоров. В принципе, особых изменений по данной статье не наблюдается, за исключение 2007 года, когда размер авансов полученных увеличился на 12 946 тыс. руб. На протяжении же остального анализируемого периода размер авансов колеблется от 70 212 тыс. руб. до 71 530 тыс. руб., в удельном весе же наблюдается постоянное снижение, в целом за период на 0,34%;

- увеличение  статьи прочие кредиторы на 849 282 тыс. руб., а в удельном весе  на 7,88%. Показывает сумму задолженности  перед прочими кредиторами, которые  до этого ни в одной статье  не упоминались. Увеличение данной статьи является отрицательным, так как увеличивает сумму кредиторской задолженности. В 2007 году задолженность выросла на 62 773 тыс. руб., а удельный вес на 0,79%. В 2008 году так же увеличение на 11 389 тыс. руб., но снижение в удельном весе на 0,07%. В 2009 году снижение на 2 552 тыс. руб., а удельный вес снизился на 0,25%. В 2010 году размер статьи прочие кредиторы составил 914 414 тыс. руб., а удельный вес 9,05%.

- снижение по  статье «задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов» с 33 399 тыс. руб. до 19 344 тыс. руб., то есть на 14 055 тыс. руб. или на 0,40% в удельном весе является положительной тенденцией и свидетельствует о своевременном погашении задолженности перед участниками и учредителями предприятия, так как по этой статье отражается информация о задолженности учредителям (участникам) организации по выплате им доходов. Тенденция снижения по данной статье наблюдается весь анализируемый период, за исключение 2007 года, когда размер задолженности увеличился на 11 932 тыс. руб. В целом, можно сказать, что за весь период (кроме 2007 года) данная статья снижается в среднем на 15%, а удельный вес снижается от 0,16% до 0,69%.

- прочие краткосрочные  обязательства не наблюдались  на протяжении 2006-2008 годов. В 2009 году составили 33 542 тыс. руб.(0,40%), а в 2010 году увеличились на 63 659 тыс. руб., а удельный вес увеличился на 0,56.                             

Увеличение  данной статьи является отрицательным, так как увеличивает сумму  кредиторской задолженности. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается  рост кредиторской задолженности, а  так же займов и кредитов, как  краткосрочных, так и долгосрочных. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния.

2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризует способность формирования активов за счет собственных и заемных средств. Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от  оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных  средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

2.1 Определение типа финансовой устойчивости

          Обеспеченность запасов и затрат  источниками их формирования  позволяет классифицировать финансовые  ситуации по степени их устойчивости.  

Таблица 2.1- Определение  типа финансовой устойчивости ОАО «"Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская».

На 31.12.2006 года  наблюдается нехватка собственного оборотного капитала,т.к. внеоборотные активы составляют 1228801тыс.руб и превышают собственный капитал на 234072тыс.руб.Краткосрочные кредиты и займы составляют 885000тыс.руб,а запасы и НДС- 624628тыс.руб.На предприятии наблюдается надостаток собственного оборотного капитала-858700тыс.руб.,а недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств составляет- 228575тыс.руб.Такая тенденция наблюдается в течении всего анализируемого периода.

Основными причинами  значительного увеличения по статье «Долгосрочные обязательства» в 2006г с 630125 тыс.руб. до 875106 тыс.руб., изменилась на 244981тыс. руб., является увеличение займов и кредитов.

Причиной увеличения по статье «Краткосрочные кредиты и  займы» в 2006 году с 885000 по 2010 год до 1289620 тыс. руб. является увеличение по статье «займы и кредиты», что свидетельствует о несвоевременной оплате предприятием ОАО«"Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская» своих обязательств.

Предприятие как на начало, так и на конец периода находится в неустойчивом финансовом состоянии,  это значит,  что запасы и затраты предприятия полностью формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е.  за счет всех основных источников формирования запасов. Таким образом, недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства.

2.2 Анализ коэффициентов финансовой  устойчивости

Для анализа структуры  источников капитала предприятия и  оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 2.2-Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости