Анализ финансового состояния ОАО "Агрофирма" Птицефабрика Сеймовская

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………… 5

1 Анализ имущественного состояния предприятия………………………….. 7

1.1 Оценка структуры  и динамики активов баланса………………… 8

1.2 Оценка структуры и динамики  пассивов баланса……………… 12

2 Анализ финансовой  устойчивости…………………………………………. 18

2.1 Определение типа  финансовой устойчивости………………….. 18

2.2 Анализ коэффициентов финансовой  устойчивости…………… 19

2.3 Оценка чистых активов…………………………………………... 24

3 Оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия………………. 26

3.1 Оценка ликвидности баланса ……………………………………. 26

3.2 Оценка коэффициента платежеспособности (ликвидности)….. 30

4 Анализ деловой активности………………………………………………… 32

5 Оценка финансового результата…………………………………………… 36

5.1 Оценка и анализ  величины прибыли…………………………… 36

5.2 Анализ коэффициентов  рентабельности………………………..   37

6 Оценка состояния  банкротства…………………………………………….. 38

6.1 Методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ………… 39

6.2 Оценка банкротства  по Биверу…………………………………………… 39

Заключение……………………………………………………………………. 42

Список литературы…………………………………………………………… 44

Приложения…………………………………………………………………  45

                                                                                                   

 

 

 

 

 

 

Введение

    Когда хозяйствующим субъектам предоставлена полная юридическая и предпринимательская самостоятельность, требуется адекватное развитие рыночных механизмов и методов управления, обуславливается необходимость формирования достоверной, прозрачной и информативной финансовой (бухгалтерской) отчетности. Она должна дать возможность любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. В этих условиях от руководителей и лиц, принимающих управленческие решения, требуется умение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.

     Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации – анализ его финансового состояния. Финансовое состояние  организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, ее деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации, так и ее экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Квалифицированный пользователь отчетности в результате ее анализа получает возможность оценить не только достигнутые результаты, но и возможности организации во всех сферах финансово-хозяйственной деятельности. Анализ отчетных данных позволяет понять причины изменения финансовых результатов и финансового состояния организации и выявить их характер и динамику.

Важное место в эффективном  управлении организацией занимает анализ движения денежных средств, дебиторской  и кредиторской задолженности, финансовых вложений и т.п., способствующий большей информативности и достоверности отчетности и позволяющий увидеть изменения показателей в динамике.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что анализ финансового состояния (в т.ч. тенденций его изменения) организации по ее отчетности необходим пользователям анализа для принятия правильных решений в отношении данной организации. Так, существующие и потенциальные кредиторы оценивают целесообразность предоставления или продления данной организации кредита, поставщики и покупатели – надежность деловых связей с организацией, потенциальные работники – перспективы работы в данной организации и т.д.

      Цель работы – провести анализ финансового состояния ОАО «"Агрофирма" Птицефабрика Сеймовская» за период с 2006 по 2010 год на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Для этого поставлены следующие задачи:

1. Провести анализ состава и структуры активов и пассивов баланса.
2. Провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации.
3. Провести анализ финансовой устойчивости организации.
4. Анализ деловой активности.
5. Дать комплексную оценку эффективности производственно-финансовой деятельности организации.

1. Анализ имущественного состояния предприятия

Анализ имущественного состояние предприятия «"Агрофирма" Птицефабрика Сеймовская» проведен на основании данных бухгалтерской отчетности за 2006-2010 года. Проанализирована структура баланса, а также дана оценка состояния его активной и пассивной части в динамике.

Баланс позволяет оценить  эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации баланса внешние пользователи могут: принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации, ее активов и др.

Анализ имущественного состояния показывает, что на протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция стабилизации и роста к концу периода. В 2006г валюта баланса составила 2892455 т.р., к 2009г она возросла до 3141704т.р., что на 249249т.р больше, по отношению к анализируемому периоду (Рисунок 1). В 2010 году валюта баланса увеличилась на 400173т.р. Увеличение валюты баланса произошло вследствие увеличения внеоборотных активов на 44488т.р и увеличения оборотных активов на 355685т.р.

Рисунок 1- Динамика валюты баланса с 2006-2010г.

       Увеличение валюты баланса говорит о расширении финансово-хозяйственной деятельности, положительных тенденций в развитии предприятия и росте производственных возможностей предприятия.     

     Таким образом за анализируемый  период наблюдается тенденция увеличения. Все это свидетельствует о том, что сохраняется положительная  динамика развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Оценка структуры активов предприятия

         С 2006г по 2007г произошли следующие изменения в структуре активов баланса ОАО «"Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская» (Рисунок 2 и 3):

Рис.2-Динамика оборотных активов

1 Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы 88,88%. В целом, за анализируемый период доля оборотных активов имеет тенденцию увеличения, что является положительным моментом в деятельности предприятия, так как свидетельствует о повышении хозяйственного оборота и наращивании производственных мощностей предприятием.

Рассмотрена динамика изменений оборотных активов баланса по статьям:

1) запасы  возросли  на конец периода с 610118 тыс. руб. до 716970 тыс. руб., т.е. на 106 852 тыс. руб. (17,5%). В 2007 году объем запасов увеличился на1,66% или на 10171 тыс. руб., это произошло вследствие увеличения животных на выращивание , размер которых увеличился на 26560 тыс. руб., или на 8,71%.%. В 2008 году объем запасов упал до 547480 тыс. руб. Это произошло из-за снижения статьи «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на 18126 тыс. руб. В 2009 году объем запасов увеличился на 188754 тыс. руб., это произошло вследствие увеличения сырья и материалов на 163882 тыс. руб. В целом, за анализируемый период, можно сказать, что увеличение статьи «Запасы» происходит из-за увеличения сырья и материалов на 37 278 тыс. руб., что является положительной тенденцией, поскольку влечет за собой увеличение доходов.

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

- наращивании производственного  потенциала организации;

- стремлении за счет  вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих  активов иммобилизована в запасах,  чья ликвидность может быть невысокой.

2) Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  на конец периода увеличивается с 14510 тыс.руб до 51738 тыс.руб.,что свидетельствует об уменьшении объемов продаж.

3)  Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) на конец периода увеличилась с 997732 тыс.руб. до 1178741 тыс. руб., т.е. на 181009 тыс.руб.. В целом можно сказать, что это говорит о росте объемов продаж продукции рассматриваемой компании, данный факт является положительной тенденцией. Однако при дальнейшем росте данной статьи имеется риск несвоевременного погашения задолженности  контрагентами, покупателями, заказчиками и прочими дебиторами перед ОАО «"Агрофирма "Птицефабрика Сеймовская». Так же нужно отметить, что возможно, предприятие применяет неосмотрительную кредитную политику по отношению к покупателям, либо часть покупателей стали неплатежеспособны или находятся на стадии банкротства.

4) Краткосрочные финансовые  вложения увеличились с 24500 тыс.руб. до 88500 тыс.руб., что является положительной тенденцией для предприятия, т.к. говорит о увеличении свободных денежных средств, которые используются для инвестирования в деятельность других организаций на срок менее 12 месяцев.

5) Денежные средства  увеличиваются на конец периода с 16542 тыс.руб. до 256780тыс. руб., т.е. на 240238 тыс. руб., это является положительной тенденцией, поскольку является показателем возврата денежных средств от дебиторов, что раскрывает дополнительные возможности по использованию свободных денежных средств.

Рис.3-Динамика внеоборотных активов

Рассмотрена динамика изменения  внеоборотных активов баланса по каждой статье в отдельности:

1) Нематериальные активы не менялись в течение анализируемого периода.

2) Основные средства  увеличились на конец периода  с 686003 тыс.руб. до 829184 тыс.руб., т.е. на 143181 тыс. руб., что также является положительной тенденцией для предприятия. В 2006 году размер основных средств составлял 686003 тыс.руб. (23,72%), затем в 2007 году был рост размера основных средств до 716563 тыс. руб., что составляет 22,75%. В 2008 году наблюдается тенденция снижения, которая составила 695945 тыс.руб. (25,72%), после чего наблюдается плавный рост до 788170 тыс.руб. в 2009 году и увеличение до 829184 тыс.руб. в 2010 году. В целом, идет увеличение основных средств за анализируемый период, что является положительным моментом для предприятия, и это говорит о том, что идет расширение производства.

3) Снижение по статье  «незаверенное строительство» с 18% до 11% за анализируемый период говорит о том, что абсолютное большинство объектов незавершенного строительства вводятся в эксплуатацию и начинают участвовать в  процессе текущей деятельности предприятия. Особенно ярко это проявляется в 2010 году, когда их размер составлял 398374 тыс. руб.

В 2006 году размер незавершенного строительства был равен 523057 тыс.руб. (18,08%), в 2007 году их доля уменьшилась и составляла 15,64% - 492922 тыс.руб., в 2008 году тенденция снижения так же сохранялась и составляла уже 486430 тыс.руб., а в 2009 году и опустилась до 12,56%, что равно 394900 тыс.руб., и в 2010 году увеличение размеров незавершенного строительства до 398374 тыс.руб. (11,25%).

4) Долгосрочные финансовые  вложения увеличились за анализируемый   периода с 14628 тыс.руб. до 16037 тыс. руб., т.е.  на 1409 тыс.руб. С 2006 по 2008 год сохраняется тенденция стабильности и она остается неизменной. А в 2009 году мы наблюдаем значительное повышение по данной статье до 16037 тыс.руб.. Это является положительной тенденцией и говорит о наличии дополнительных средств у рассматриваемого предприятия, которые оно может инвестировать в деятельность других предприятий на срок более 12 месяцев.

 

 

 

 

1.2 Оценка структуры  пассивов

Рис.4-Динамика капитала и резервов

Рассмотрены изменения  раздела «Капитал и резервы» баланса по каждой статье в отдельности:

1) Уставный капитал  за весь анализируемый период  не изменялся и составлял 1000 тыс.руб., а вот удельный вес постоянно снижался с 3,55% до 2,82%, и потерял к концу периода 0,73%. То, что уставный капитал оставался неизменным является положительной тенденцией для рассматриваемого предприятия, т.к это подтверждает значительную величину чистых активов, обеспечивает экономическую стабильность и финансовую независимость на рынке.

2) Добавочный  капитал снизился в течение анализируемого периода оставался неизменным и составлял 65401тыс.руб,только на конец периода он увеличился до 62254тыс.руб.Данный показатель не зависит от деятельности предприятия, а зависит от внешней среды, в связи, с чем можно предположить, что была осуществлена переоценка имущества или продажа акций выше их номинальной стоимости и было распределение прибыли.

3) Резервный  капитал на конец периода не  изменился и составлял, так  же как и на начало 150 тыс. руб., а вот его удельный вес уменьшился с 0,51% до 0,42%. Неизменность резервного капитала является положительной тенденцией, т.к. это значит, что за рассматриваемый период не были сформированы дополнительные резервы, и чистая прибыль предприятия не будет уменьшена.