Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Января 2012 в 08:25, реферат
Основной целью финансово-экономического анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния хозяйствующего субъекта, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом следует иметь в виду, что хотя таким образом проводится ретроспективный анализ, его результаты представляют определенный интерес, поскольку на их основе с помощью специальных методов можно спроецировать ожидаемые параметры финансового состояния на ближайшую или несколько более отдаленную перспективу.
|
Показатель |
Единицы измерения | 2008 г. | 2009 г. | Изменение | |
| абсолютное | относите-льное, % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Производительность труда | тыс. руб./чел. | 334,4 | 345,9 | 11,5 | 103,43 |
| Общая капиталоотдача (отдача авансированного капитала) | руб./руб.
(обороты) |
2,15 | 2,37 | 0,26 | 112,3 |
| Продолжительность оборота авансированного капитала | дни |
167 | 152 | -15 | 91,0 |
| Фондоотдача | руб./руб. | 9,03 | 9,17 | 0,14 | 101,5 |
| Оборачиваемость оборотных (текущих) активов | обороты |
2,44 | 2,72 | 0,28 | 111,48 |
| Продолжительность оборота текущих активов | дни |
148 | 132 | -16 | 89,2 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | обороты |
3,56 | 4,07 | 0,51 | 114,3 |
| Среднее время погашения дебиторской задолженности | дни |
101 | 88 | -13 | 87,12 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | обороты |
4,55 | 4,48 | -0,07 | 98,46 |
| Средний срок возврата кредиторской задолженности | дни |
79 | 80 | 1 | 101,27 |
| Оборачиваемость банковских активов | обороты |
71,2 | 376,18 | 304,98 | 528,34 |
| Продолжительность оборота банковских активов | дни |
5 | 1 | -4 | 20,0 |
| Оборачиваемость запасов | обороты | 8,49 | 8,44 | -0,05 | 99,4 |
| Продолжительность оборота запасов | дни |
42 | 43 | 1 | 102,38 |
| Оборачиваемость собственного капитала | обороты |
4,01 | 4,92 | 0,91 | 122,7 |
| Продолжительность оборота собственного капитала | дни |
90 | 73 | -17 | 81,1 |
| Продолжительность операционного цикла | дни |
143 | 131 | -12 | 91,6 |
| Продолжительность финансового цикла | дни |
64 | 51 | -13 | 79,7 |
Нормативных значений приведенных в табл. 9 показателей не существует. В то же время по данным [4, с. 72] в большинстве развитых рыночных стран норматив оборачиваемости запасов составляет ≈ 3 или примерно 122 дня, ≈ 4,9 или 73 дня.
Этот раздел анализа является очень важным, поскольку его показатели дают обобщенную оценку работы фирмы как единого организма. Анализ результативности и экономической целесообразности функционирования хозяйствующего субъекта осуществляется с помощью системы абсолютных и относительных показателей, к которым относятся прибыль и различные показатели рентабельности.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, наиболее важные из которых представляются в форме № 2 бухгалтерской отчетности (см. табл. П2).
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, создающая финансовую базу для развития, расширения производства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов, также выполнения обязательств перед бюджетом, финансовыми и кредитными учреждениями, поставщиками и подрядчиками. Кроме того, показатели прибыли (прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) лежат в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- оценка динамики показателей прибыли;
-
выявление и измерение
-
оценка возможных резервов
Вертикальный компонентный анализ финансовых результатов позволяет определить динамику удельного веса основных элементов валового дохода хозяйствующего субъекта, охарактеризовать влияние факторов на изменение динамики чистой прибыли. Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сводятся в табл. 10.
Прибыль
– это абсолютный показатель, характеризующий
превышение доходов над затратами, но
обладающий весьма существенным недостатком:
показатели прибыли несопоставимы по
различным хозяйствующим субъектам и
не дают представление о величине затрат
и ресурсов, обеспечивших ее получение.
Поэтому в анализе гораздо большую ценность
имеют показатели, связанные с прибылью
и одновременно являющиеся относительными,
- показатели рентабельности.
Таблица 10
Вертикальный анализ финансовых результатов
| Показатель | Ед.
изм. |
2008 г. | 2009 г. | Изменение | ||
| тыс. руб. | % | п.п. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+ | тыс.руб. | 55181 | 60108 | 4927 | 108,93 | х |
| +с.080+с.090+с.120) | % | 100,0 | 100,0 | х | х | - |
| 2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (с.020+с.030+ с.040+с.070+с.100+ с.130) | тыс.руб. |
54662 | 59055 | 4393 | 108,04 | х |
| То
же, в % к сумме доходов и поступлений
(п.2 : п.1)·100 |
% |
99,06 | 98,25 | х | х | -0,81 |
| 3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010) | тыс.руб. | 54179 | 58120 | 3941 | 107,27 | х |
| То
же, в % к сумме доходов и поступлений
(п.3 : п.1)·100 |
% |
98,18 | 96,69 | х | х | -1,49 |
| 4. Затраты на производство и сбыт продукции | тыс.руб. | 53300 | 56838 | 3538 | 106,64 | х |
| То же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)·100 | % |
98,38/100 |
97,8/100 |
х |
х |
-0,58/- |
| в том числе: | ||||||
| 4.1. Себестоимость продукции (с.020) | тыс.руб. | 53300 | 56838 | 3538 | 106,64 | х |
| То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.1:п.4)·100 | % |
100 | 100 | х | х | 0,00 |
| 4.2. Коммерческие расходы (с.030) | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | х |
| То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.2:п.4)·100 | % |
0,00 | 0,00 | х | х | 0,00 |
| 4.3. Управленческие расходы (с.040) | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | х |
| То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.3:п.4)·100 | % |
0,00 | 0,00 | х | х | 0,00 |
| 5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050) | тыс.руб. | 879 | 1282 | 403 | 145,85 | х |
| То же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)·100 | % |
1,62 | 2,21 | х | х | 0,58 |
| Продолжение табл. 10 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 6. Доходы по операциям финансового характера (с.060+с.080) | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | х |
| То
же, в % к сумме доходов и поступлений
(п.6:п.1)·100 |
% |
0,00 | 0,00 | х | х | 0,00 |
| 7. Расходы по операциям финансового характера (с.070) | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | х |
| То же, в % к общим расходам (п.7: п.2)·100 | % |
0,00 | 0,00 | х | х | 0,00 |
| 8. Прочие доходы (с.090+с.120) | тыс.руб. | 1002 | 1988 | 986 | 198,4 | х |
| То
же, в % к сумме доходов и поступлений
(п.8: п.1)·100 |
% |
1,82 | 3,31 | х | х | 1,49 |
| 9. Прочие расходы (с.100+с.130) | тыс.руб. | 1362 | 2217 | 855 | 162,78 | х |
| То же, в % к общим расходам (п.9: п.2)·100 | % |
2,49 | 3,75 | х | х | 1,26 |
| 10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140) | тыс.руб. | 519 | 1053 | 534 | 202,89 | х |
| То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.10:п.1)·100 | % |
0,94 | 1,75 | х | х | 0,81 |
| 11. Текущий налог на прибыль (с.150) | тыс.руб. | 415 | 341 | -74 | 82,17 | х |
| То же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.10)·100 | % |
79,96 | 32,38 | х | х | -47,58 |
| 12.Чистая прибыль (с.190) | тыс.руб. | 93 | 320 | 227 | 344,09 | х |
| То же, в % к прибыли до налогообложения (п.12: п.10)·100 | % |
17,92 | 30,39 | х | х | 12,47 |
Примечания к табл. 10:
Уменьшение удельного веса показателя по п.3 свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект все больший доход получает от не основной деятельности.
Уменьшение
удельного веса показателей по
п.2 и п.4 свидетельствует о
Рост абсолютного значения прибыли от продаж (от реализации) и ее удельного веса в выручке от продаж благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и производства.
Рост
прибыли до налогообложения и
чистой прибыли также
Алгоритм
расчета показателей
где Пбал(ч) – прибыль балансовая (до налогообложения) (с.140 ф. №2) либо прибыль чистая (с.190 ф. № 2) за отчетный период, тыс. руб.;
- средний итог актива баланса, тыс. руб.
, % (38)
где - среднее значение собственного капитала, тыс.руб.
, % (39)
где - сумма среднегодовой стоимости основных средств и среднего значения оборотных средств, тыс. руб.
, % (40)
где ПРП – прибыль от продаж (от реализации продукции) (с.190 ф. №2) за отчетный период, тыс.руб.;
РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.
, % (41)
где СРП – затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+ +с.040, ф. № 2) за отчетный период, тыс.руб.
Данные расчетов по выражениям 37 - 41 сводятся в табл. 11.
Таблица 11
Анализ показателей рентабельности
| Показатель | Ед. измерения | 2008 г. | 2009 г. | Изменение, п.п. |
| Общая рентабельность совокупного капитала | % |
2,06 | 4,29 | 2,23 |
| Чистая рентабельность совокупного капитала | % |
0,37 | 1,3 | 0,93 |
| Общая рентабельность собственного капитала | % |
3,85 | 8,91 | 5,06 |
| Чистая рентабельность собственного капитала | % |
0,69 | 2,7 | 2,01 |
| Общая рентабельность производства | % |
2,09 | 4,37 | 2,28 |
| Чистая рентабельность производства | % |
0,38 | 1,33 | 0,95 |
| Рентабельность продаж | % | 1,62 | 2,21 | 0,59 |
| Рентабельность продукции | % | 1,65 | 2,26 | 0,61 |
В заключение детализированного анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности сводятся в обобщающую табл.12, по результатам которой даются общие выводы об изменениях в имущественном и финансовом положении организации, эффективности ее деятельности за рассматриваемый период.
Информация о работе Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта