Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

 

Примечание к  табл. 4:

1. Аналогичным образом можно провести горизонтальный анализ детализированного баланса, либо модифицированного баланса с иной группировкой статей.

Вывод к таблице 4: 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5

       Изменение имущественного положения

 
 
 

Таблица 6

       Характеристика  основных средств

 
 
 
 
 
 

 

        
 
 
 

      Анализ материально-технической базы. Важнейший элемент производственного потенциала хозяйствующего субъекта  - его материально-техническую базу - можно охарактеризовать с помощью данных, приведенных в табл. 6.

      Анализ  и оценка ликвидности  и платежеспособности

       Анализ ликвидности проводится с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных и относительных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. В целях анализа целесообразно рассмотреть многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно с определенной долей условности судить о финансовой устойчивости организации в краткосрочной перспективе. Абсолютные и относительные показатели ликвидности рассчитываются на основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

       К основным источникам покрытия запасов  и затрат относятся:

      1. Собственные оборотные средства (СОС), величина которых находится по следующему выражению:

  СОС = СК + ДП - ВА = с. 490 + с. 590 - с. 190 – с. 230,  тыс. руб.        (4)

      где СК - собственный капитал;

   ДП - долгосрочные пассивы;

      ва - внеоборотные активы.

      2. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)

      Данный  показатель отличается от предыдущего  на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся, как правило, источниками покрытия запасов. Величина ИФЗ находится по выражению:

  

ИФЗ = СОС +  

= (с.490 + с.590 - с.190 - с.230) + с.610 + с.621+с.625,   тыс. руб.  (5)

 

 

       

       С определенной долей условности выделяют следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта:

• абсолютная финансовая устойчивость характеризуется следующим неравенством:

                   З < СОС ,                                                                    (6)

      где З - потребность в запасах (с.210+с.220).

      Данное  соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

• нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

         СОС < З < ИФЗ .                                                          (7)

      Приведенное соотношение соответствует положению, когда функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.

• неустойчивое финансовое положение характеризуется неравенством:

         З > ИФЗ .                                                                     (8)

     Данное  соотношение соответствует ситуации, когда предприятие, не покрывая части своих запасов, вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», то есть обоснованными.

• критическое финансовое положение, характеризующееся тем, что к ситуации, описанной выражением (8), предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности, что означает для предприятия невозможность вовремя расплатиться со своими кредиторами.

       В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям, определяемым по выражениям 4 - 8, целесообразно также рассчитывать ряд аналитических показателей, в частности, коэффициентов ликвидности. 

       Расчет  абсолютных и относительных показателей  ликвидности осуществляется на основе данных табл. 3.

      Основными коэффициентами ликвидности являются:

• коэффициент текущей ликвидности ( ), или коэффициент покрытия, рассчитываемый по выражению:

        ,      доли един.     (9)

      где ТА - текущие (оборотные) активы;