Анализ финансового положения организации

 

Уровень общей финансовой независимости характеризуется  коэффициентом U3, т. е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

Установление критической  точки на уровне 50% достаточно условно  и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию , то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Исходя из данных баланса  в анализируемой    организации    коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 12:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Значения коэффициентов; характеризующих финансовую устойчивость. таблица 12

Х2	Показатели	Нормальное	На начало	На конец	Отклонение
п/п		Ограничение	периода	периода
1	Коэффициент	U 1<1	0,240	0,213	-0,027
	капитализации
2	Коэффициент	U2>0,6:0,8	0,693	0,719	+0,026
	обеспеченности
	собственными
	источниками
	финансирования
3	Коэффициент	U3>0,5	0,806	0.824	+0,018
	финансовой
	независимости
4	Коэффициент	U4>1	4,161	4,687	+0,526
	финансирования
5	Коэффициент	Опт. 08:09	2,188	2,211	+0,023
	финансовой	Тревожное
	устойчивости	Ниже 0,75
6	Коэффициент финансовой независимости формирования   запасов	*	0,974	0,990	+0,016

 

Как показывают данные таблицы 12 динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т. к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент  капитализации (U1) дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами   (U2). Он   показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует   меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2 >1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2<1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают   данные таблицы, у анализируемой     организации этот коэффициент  достаточно   высок. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода 71,9% оборотных активов.

Этот вывод подтверждает значение коэффициента финансирования (U4). Учитывая  многообразие  финансовых  процессов,  множественности  показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценки финансовой устойчивости организации, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости.

на 2, На основе  проведенных выше расчетов, можно сделать вывод, что анализирумое предприятие находится в нормальном финансовом состоянии:

• общая стоимость имущества увеличилась на 739 т.руб. или на 0,9 % и составила на конец
• отчетного периода 80575т. руб., за счет увеличения объема основного капитала 1% и  прироста оборотного капитала на 0,3%, т- е. в основной капитал было вложено больше средств, чем в оборотный капитал;
• материальные оборотные средства увеличились на 838 руб. или на 0,6%, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения наоборот уменьшились на 357т. руб.;
• капитал организации в отчетном году сформировался на 80,6 % за счет собственных источников и на15, 6% - за счет заемных;

  -    наличие  долгосрочных финансовых вложений, которые увеличились почти в  два раза по сравнению с  началом года, т.е. на 1000 т. руб., указывает на инвестиционную направленность вложений организации;

  -   динамика  коэффициентов ликвидности целом  положительная;

• кредиторская задолженность на конец года уменьшилась на 0,6%.

Таким образом проанализировав  бухгалтерский баланс мы получили представление  о состоянии средств предприятия и их источниках, финансовых результатов и их рассмотрении или покрытии за отчетный период, и пришли к выводу, что ОАО «Бронницкий ювелир» находится в нормальном финансовом положении.

 

Заключение

 

Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями.

Анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Бронницкий  ювелир» показал , что:

- общая стоимость имущества  предприятия возросло на 0,9% за  счет увеличения объема основного  капитала на 2,1% и прироста оборотного  капитала на 0,3%, следовательно, за  отчетный период в основной  капитал было вложено больше  средств, чем в оборотный капитал за счет финансовых вложений, все это говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, но при этом материальные оборотные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились.

- капитал предприятия  в отчетном году сформировался на 80,6% за счет собственных источников и на 15,6% за счет заемных средств в виде краткосрочных обязательств, это говорит о том, что предприятие использует в обороте в основном собственные источники средств;

- произошло увеличение  оборотных средств на 0,4% за счет увеличения запасов и незавершенного строительства, также увеличилась и стоимость оборотных средств на 740 т.руб. по сравнению с началом года, но при этом готовая продукция уменьшилась на 4388 т.руб., это хорошая перспектива для предприятия, так как идет реализации производимой продукции;

- исходя из расчетов  коэффициентов ликвидности   видно,  что лишь малая часть обязательств  может быть погашена за счет  поступлений за продукцию, работы  и услуги, а большая часть текущих  обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства; предприятие обладает небольшим количеством ресурсов, которые формируются за счет собственных источников, в целом динамика коэффициентов ликвидности положительная;

- проанализировав общую  оценку оборачиваемости активов мы пришли к выводу, что продолжительность оборота активов увеличивается и для продолжения производственно-коммерческой деятельности на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот, которые составляют 11938,5т. руб.;

- анализ оборачиваемости  товарно-материальных запасов показал,  что их оборачиваемость снижается за счет увеличения себестоимости реализованной продукции, что отрицательно влияет на производительность предприятия;

- исходя из анализа  дебиторской задолженности, стало ясно, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,66%, период погашения сократился на 10 дней, но имеется сомнительная дебиторская задолженность, которая увеличилась на 0,15%, в целом дебиторская задолженность уменьшилась;

- анализ кредиторской  задолженности показал, что доля  кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов составляет к концу года 14,9%, а период погашения сократился на 9 дней, в целом кредиторская задолженность будет погашена в ближайшее время;

Анализ эффективности имущества предприятия, показал, что:

рост прибыли от реализации благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;

уменьшение общих расходов и затрат на производство и сбыт продукции - положительная тенденция, если при этом не страдает качество продукции; увеличение выручки от реализации свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от основной деятельности;

- анализ финансовой  устойчивости предприятия показал, что предприятие находится в нормальном финансовом положении, которое гарантирует платежеспособность; динамика коэффициентов, характеризующих финансовую  устойчивость предприятия в целом положительна.

На основе внутреннего  анализа состояния оборотных активов можно сделать вывод , что положение предприятия к концу года  немного ухудшилось по сравнению с началом года. Об этом говорит уменьшение доли активов с высокой степенью риска , большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы , т. е. труднореализуемые активы , основная часть денежных средств находится в запасах и не участвует в производственном обороте.

С учетом выявленных недостатков  ОАО « Бронницкий ювелир » можно  дать рекомендации, которые позволили  бы еще улучшить его финансовое положение:

- необходимо контролировать  состояние расчетов с покупателями  по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

• следует сократить запасы ( в связи с изменением ассортимента выпускаемой продукции , т.е.  выпускать продукцию которая пользуется наибольшим спросом , следить за списанием  устаревшего оборудования и т.д.);

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия    и делает необходимым привлечение    дополнительных источников финансирования;

- необходимо пересмотреть  состав дебиторов: следует   отказаться от стабильных неплательщиков (застарелых –например ЗАО «Фабус », ОАО « Россита » , ООО « Самоцветы » и др.) и заняться поиском   платежеспособных дебиторов, так как большой процент занимают частные предприниматели, менеджеру по продажам стоит обратить внимание на этот контингент покупателей;

- по возможности ориентироваться  на большее число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

• повышение  доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления (особенно средств, направляемых на выплату дивидендов) и реализации краткосрочных финансовых вложений.
• Усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке сбыта ювелирной продукции.
• Бухгалтерию ОАО « Бронницкий ювелир » следует полностью компьютеризировать и использовать в работе современные программы   такие как 1С , БЕСТ и др. чтобы получать выходную информацию в виде печатных регистров  по запросам пользователей в более короткие сроки.

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Сайт http://diplombuh.narod.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сравнительный аналитический баланс

Приложение№2

Наименование	Ко	Абсолютные			Относительные величины, %
статей	ды	величины, тыс. руб.			•
	строк	На начало года	на ко	отклонения (+, -)	На нач ало года	На конец года	изме не ния (+r)	в % к вели чине на нача ло года	в % к величине на конец года
			нец
			года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборот
ные активы
1.1. Основные	120	20357	19976	-381	25,5	24,8	-0,7	-1,9	-1,9
средства
1.2. Нематериа	110	90	67	-23	0,11	0,08	-0,03	-25.5	-34,3
льные активы
1.3 Прочие обо	130,	8972	9985	+1013	11,2	12,4	+1,2	+11,3	+10,1
ротные средства	140,
	150
ИТОГО по	190	29419	30028	+609	36,8	37,3	+0,5	-2,07	+2,03
разделу I									"
2. Оборотные
активы
2.1. Запасы	210	35878	36716	+838	44.9	45,5	+0,6	+2,3	+2,2
	220
2.2. Дебитор.	230	647	647	-	-	-	-	-	-
задолженность
(после 12 мес)