Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Марта 2013 в 11:30, дипломная работа
В условиях рыночной экономики возрос интерес к практическому использованию балансов в управлении экономическими процессами, особенно в области инвестирования сохранения, отчуждения, разделения и присвоения собственности, определения финансовых, налоговых отношений и других многочисленных ситуаций.
Именно этим и объясняется пристальное внимание к бухгалтерскому балансу. Под бухгалтерским балансом следует понимать не просто таблицу или иную форму выражения результатов счетной регистрации, а совокупность свойств отдельного хозяйства, присущих ему реально, независимо от того, насколько они постигаются бухгалтерским учетом как наукой.
Введение……………………………………………………………………...4-8
1.Бухгалтерская отчетность , как информационная база финансового анализа………………………………………………………………………………9-10
1.1. Характеристика объекта исследования……………………………….11-12
1..2.Анализ динамики валюты баланса……………………………………13-18
1.3. Роль аналитического баланса в анализе финансового состояния предприятия………………………………………………………………………19-21
1.4.Роль вертикального баланса в анализе финансового состояния предприятия………………………………………………………………………22-24
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО
« Бронницкий ювелир»
2.1 . Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
бухгалтерского баланса………………………………………………25-39
2.2. Внутренний анализ состояния оборотных активов…………………40-43
2.3. Общая оценка и анализ оборачиваемости активов и товарно-
материальных запасов предприятия………………………………….44-46
2.4.Анализсостояния дебиторской задолженности……………………...47-49
2.5. Анализ состояния кредиторской задолженности…………………...50-52
2.6.Анализ эффективности использования имущества …………………53-58
2.7.Анализ структуры источников средств и их использования………..59-64
3. Характеристика финансовой устойчивости предприятия и мероприятия по его улучшению………………………………………………………….65-70
Заключение…………………………………………………………………71-74
Список литературы………………………………………………………...75-77
Приложения………………………………………………………………...78-
Изящество, чистота и тонкость отделки деталей , ажурность и красота силуэта цепей , порой напоминающих древнюю вязь , принесли бронницким изделиям широкую известность в нашей стране и за рубежом. В ассортименте изделий завода значительное место занимают также браслеты для часов, золотые серьги и кольца, а также кольца со вставками из граненного стекла разного цвета и формы. Таков богатый ассортимент выпуска изделий сегодняшнего завода.
Основные показатели ОАО « Бронницкий ювелир» :
Выручка от продажи ювелирных изделий за 2001г. составила 68220 т.р. Себестоимость проданных товаров - 66423 т.р. Прибыль от продажи изделий - 8478 т.р. Рентабельность составила-7,07%. Численность работников завода- 980 человек.
В настоящее время « Бронницкий ювелир » является открытым акционерным обществом и занимается производством ювелирных изделий и их реализацией. В последнее время завод преодолел небольшой кризис , после которого производство вновь возобновилось и сейчас его финансовое положение можно оценить как нормальное . что подтверждают результаты проведенного анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса.
1 .2. Анализ динамики валюты баланса
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц , в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста ( снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста , что важно для характеристики финансового состояния предприятия . Степень агрегирования показателей определяет аналитик . Как правило , берут базисные темпы роста за ряд лет ( смежных периодов ), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения .
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют один другой. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу [ 20 , стр.37].
Например, увеличение валюты баланса анализируемого баланса на 739т. р. (в абсолютном выражении) за отчетный период свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондовувеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенные вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.
Исследования структуры
пассива баланса позволяет
Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:
-формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
-отвлечении части
текущих активов на
- сворачивании производственной базы;
-искажении реальной
оценки основных фондов
Наименование статей |
На начало года |
На конец Года |
Отклонения | |||||
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
Тыс. Руб. |
| |||||
Активы |
|
|
|
| ||||
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
|
Ч- | ||||
l.Оcновныe средства и нематериальные активы |
20447 |
20043 |
-404 |
0,98 | ||||
1.2. прочие вложения |
8972 |
9985 |
+1013 |
111,3 | ||||
Итого |
29419 |
30028 |
+609 |
102,1 | ||||
2. Запасы |
|
|
|
| ||||
2.1. Сырье, материалы и др. материальные ценности |
8029 |
12410 |
+4381 |
154,6 | ||||
2.2. Затраты в незавершенном производстве |
9957 |
10741 |
+784 |
108 | ||||
2.3. Готовая продукция и товары |
17610 |
13222 |
-4388 |
75,1 | ||||
2.4. Расходы будущих периодов |
70 |
33 |
-37 |
47,1 | ||||
2.5. НДС |
212 |
310 |
• +98 |
146,2 | ||||
2.6. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев) |
647 |
647 |
- |
100 | ||||
2.7. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) |
12775 |
12399 |
-376 |
97,1 | ||||
2.8. Денежные средства |
1103 |
746 |
-357 |
68 | ||||
2.9. Прочие оборотные активы |
14 |
39 |
+25 |
278.6 | ||||
ИТОГО |
50417 |
50547 |
+130 |
100,3 | ||||
ИТОГ БАЛАНСА |
79836 |
80575 |
+739 |
100,9 | ||||
3. Капитал и резервы |
|
|
|
| ||||
3.1. Уставный капитал |
28005 |
28005 |
- |
100 | ||||
3.2. Добавочный капитал |
7354 |
7354 |
- |
100 | ||||
3.3. Резервный капитал |
1004 |
1004 |
- |
100 | ||||
3.4. Фонд социальной сферы |
5427 |
11915 |
+6488 |
219,5 | ||||
3.5. Нераспределенная прибыль прошлых лет |
22534 |
12770 |
-9764 |
56,6 | ||||
3.6. Нераспределенная прибыль отчетного периода |
- |
4822 |
+4822 |
100 | ||||
3.7. Целевые финансирования и поступления |
- |
493 |
+493 |
100 | ||||
ИТОГО |
64369 |
66408 |
+2039 |
103.2 | ||||
4. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
| ||||
4.1. Кредиторская задолженность |
12456 |
12070 |
-386 |
96.9 | ||||
4.2. Задолженность участникам по выплате доходов |
261 |
- |
-261 |
- | ||||
4.3. Прочие краткосрочные обязательства |
2750 |
2097 |
-653 |
76,3 | ||||
ИТОГО |
15467 |
14167 |
-1300 |
91,6 | ||||
ИТОГ БАЛАНСА |
79836 |
80575 |
+739 |
100,9 |
Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. ( Приложение 1). При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), величина которого немного увеличилась, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации. По данным баланса на конец отчетного периода эта сумма составила 1275 т. р., что в 4,6 раза больше, по сравнению с началом отчетного периода. Это говорит об увеличении инвестиций в другие организации.
Величина основных средств (строки 120-122) на начало года составила 20357 т. р., а на конец года - 19976т.р., т.е. уменьшилась на 381 т.р., что говорит об изнашивании оборудования, предприятие не вкладывает средства в технику. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.
Наличие в составе
активов организации
Рост оборотных активов свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
При изучении структуры
запасов основное внимание целесообразно
уделить выявлению тенденций
изменения таких элементов
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
-наращивании производственного потенциала организации;
-стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
-нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Таким образом, хотя рост запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
Анализ показателей, представленных в таблице 1, свидетельствует , что на предприятии налицо признаки «хорошего» баланса.
1.валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 739т.руб. по сравнению с началом и составила 80575т. руб. за счет увеличения активов;
2. темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: внеоборотные активы на конец года выросли на 102,1% и составили 30028т.руб., а оборотные увеличились на 100.3% и составили 50547т. руб.
3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста 103,2 % выше, чем темпы роста заемного капитала 91,6 %: собственный капитал на конец отчетного года составил 66408 т.руб., а заемный капитал – 14167т. руб., что на 52241т. руб. больше.
4. темпы
прироста дебиторской и
5.доля
собственных средств во
На основе анализа баланса мы можем сделать вывод о том , что за отчетный период имущество организации возросло на 0,9% за счет увеличения объема основного капитала на 2,1% и прироста оборотного капитала на 0,3%, т. е. в основной капитал было вложено больше средств за счет финансовых вложений, чем в оборотный капитал, но при этом материальные оборотные средства увеличились, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, т.е. их доля увеличилась на 1,8%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 0,6%.В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 80,6% за счет собственных источников и на 15,6 % за счет заемных. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Также наблюдается рост оборотных активов, который свидетельствует о расширении производства, действии фактора инфляции и замедлении их оборота.
Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Сравнительный аналитический баланс представлен в приложении 2.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса увеличилась на 739т. руб. или на 0,9 % в том числе , за счет увеличения объема основного капитала на 609 т.руб или на 0,2 % и прироста оборотного капитала на 611т.руб. или на 1, 2 %. Иначе говоря , за отчетный период в оборотные средства было вложено чуть больше средств , чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 838 т.руб. , а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения наоборот уменьшились на 357 т.руб. , данные колонки 10 приложения 2 показывают , за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Это увеличение произошло за счет увеличения таких статей баланса как внеоборотные и оборотные активы, капитал и резервы. Все это говорит о хозяйственной активности предприятия.
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190). По данным баланса стоимость внеоборотных активов на конец отчетного года составила 30028 т.р., что больше на 609т. р., чем в начале года, увеличение стоимости внеоборотных активов произошло за счет финансовых вложений предприятия.
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290), составила на конец отчетного года 50547т. руб., что по сравнению с прошлым годом на 130 т. руб. больше; это увеличение произошло за счет увеличения запасов и незавершенного производства.
Информация о работе Анализ финансового положения организации