Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Марта 2013 в 11:30, дипломная работа
В условиях рыночной экономики возрос интерес к практическому использованию балансов в управлении экономическими процессами, особенно в области инвестирования сохранения, отчуждения, разделения и присвоения собственности, определения финансовых, налоговых отношений и других многочисленных ситуаций.
Именно этим и объясняется пристальное внимание к бухгалтерскому балансу. Под бухгалтерским балансом следует понимать не просто таблицу или иную форму выражения результатов счетной регистрации, а совокупность свойств отдельного хозяйства, присущих ему реально, независимо от того, насколько они постигаются бухгалтерским учетом как наукой.
Введение……………………………………………………………………...4-8
1.Бухгалтерская отчетность , как информационная база финансового анализа………………………………………………………………………………9-10
1.1. Характеристика объекта исследования……………………………….11-12
1..2.Анализ динамики валюты баланса……………………………………13-18
1.3. Роль аналитического баланса в анализе финансового состояния предприятия………………………………………………………………………19-21
1.4.Роль вертикального баланса в анализе финансового состояния предприятия………………………………………………………………………22-24
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО
« Бронницкий ювелир»
2.1 . Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
бухгалтерского баланса………………………………………………25-39
2.2. Внутренний анализ состояния оборотных активов…………………40-43
2.3. Общая оценка и анализ оборачиваемости активов и товарно-
материальных запасов предприятия………………………………….44-46
2.4.Анализсостояния дебиторской задолженности……………………...47-49
2.5. Анализ состояния кредиторской задолженности…………………...50-52
2.6.Анализ эффективности использования имущества …………………53-58
2.7.Анализ структуры источников средств и их использования………..59-64
3. Характеристика финансовой устойчивости предприятия и мероприятия по его улучшению………………………………………………………….65-70
Заключение…………………………………………………………………71-74
Список литературы………………………………………………………...75-77
Приложения………………………………………………………………...78-
В целях углубленного
анализа целесообразно
Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в таблице 6:
Таблица 6
Степень |
Группа текущих активов |
Доля группы в общем |
Отклонение | |
Риска |
|
объеме текущих активов, |
(гр.2-гр.4) | |
|
|
% |
| |
|
|
на начало |
На |
|
|
|
года |
Конец года |
|
Минимальная |
Наличные денежные средства, легкореализуемые Краткосрочные ценные бумаги. |
2,2 |
1,4 |
-0,8 |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
Малая |
Дебиторская задолженность с Нормальным финансовым Положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся спросом. |
25,3 |
24,5 |
-0,8 |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
Средняя |
Продукция производственно-технического назначения,незавершенное строительство, Расходы будущих периодов. |
70,7 |
72,0 |
+1,3 |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
Высокая |
Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды. |
1,28 |
1,27 |
-0,1 |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
Приведенные в таблице 6 данные показывают, что 72% (7,07+1,3) текущих активов предприятия имели на начало года среднюю и высокую степень риска; к концу года, вследствие небольшого уменьшения доли активов с высокой степенью риска на 0,1%, положение незначительно ухудшилось. Все это не представляет серьезной угрозы финансовой устойчивости предприятия.
Для более детального анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.
Однако классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий [42, стр 46. ]. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценивания рубля предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, имеющих стабильный рост рыночных цен, что дает основание причислить указанную группу активов к легкореализуемым.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице 7.
Таблица 7
Группа текущих активов |
На начало |
На конец |
Изменения | ||||||
|
Года |
Года |
за год | ||||||
|
тыс. |
в % к |
тыс. |
В % к |
тыс. |
пункт. | |||
|
руб. |
величине |
руб. |
Величине |
руб. |
(гр.4 - | |||
|
|
текущих |
|
Текущих |
|
- гр.2) | |||
|
|
активов |
|
Активов |
|
| |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
б | |||
1. Производственные запасы |
35666 |
44,6 |
36406 |
45,1 |
+740 |
+0,5 | |||
2. Незавершенное |
8697 |
10,9 |
8710 |
10.8 |
-13 |
-0.1 | |||
производство |
|
|
|
|
|
| |||
3. Готовая продукция |
17610 |
22,06 |
13222 |
16.4 |
-4388 |
-5,6 | |||
4. Расходы будущих периодов |
70 |
0,08 |
33 |
0,004 |
-37 |
-0,07 | |||
5. Дебиторская задолженность |
12775 |
16 |
. 12399 |
15,3 |
-376 |
-0,7 | |||
6. Всего труднореализуемые |
75921 |
95 |
71516 |
88,75 |
-4405 |
-6.25 | |||
активы (стр.1+стр.2+ |
|
|
|
|
|
| |||
+стр.3+стр.4+стр.5) |
|
|
|
|
|
| |||
7. Денежные средства |
1103 |
1,4 |
746 |
0,9 » |
-357 |
-0,5 | |||
8. Всего текущие активы |
79836 |
100 |
80575 |
100 |
+739 |
- |
Как видим, труднореализуемые активы к концу года уменьшились на 6,25%, также уменьшилась готовая продукция на 5,6 %, что говорит о ее реализации, дебиторская задолженность сократилась на 0,7%, что уже положительный результат.
Таким образом, мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50% имеют среднюю и высокую степень риска; 40% оборотных средств составляют труднореализуемые активы.
На основе внутреннего анализа состояния оборотных активов можно сделать вывод , что положение предприятия к концу года ухудшилось по сравнению с началом года , об этом говорит уменьшение доли активов с высокой степенью риска , большая часть средств была вложена в наименее ликвидные активы , т.е. в труднореализуемые активы , большая часть денежных средств находится в запасах , т.е. не участвует в производственном обороте и это ставит под угрозу дальнейшую деятельность предприятия. Необходимо стабилизировать финансовое положение предприятия перечисленными выше мерами.
Для стабилизации финансового
положения предприятия
- совершенствование организации
расчетов с покупателями (следует
иметь в виду, что в условиях
инфляции, как правило, выгоднее
продавать продукцию быстрее
и дешевле, чем ожидать
2.3. 0бщая оценка и анализ оборачиваемости активов и товарно-материальных запасов предприятия
Финансовое положение
предприятия находится в
В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формул:
где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода. Средняя величина активов = (7983б+80575)/2= 80205,5 руб.
Коэффициент оборачиваемости активов = 68220:80205,5 на начало года и составляет 0,85, 59971:80205,5=0,74 на конец года, что говорит о снижении коэффициента на 0,11, следовательно, оборачиваемость активов снижается, что говорит о спаде производства. Затем определяется продолжительность одного оборота в днях: где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.
Продолжительность оборота текущих активов равна 360:0,85 на начало года 423,5 и на конец года 360:0,74=486,5. Можно сделать вывод о том, что продолжительность оборота текущих активов увеличивается и для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот, которое рассчитывается по формуле :
Привлечение средств в оборот = 68220:360х(486,5-423,5) составляет 11938,5 руб. Это сумма, которая необходима для привлечения средств в оборот, чтобы предприятие продолжало свою деятельность на том же уровне.
На основе проведенной оценки оборачиваемости активов можно сделать вывод о том , что производство предприятия медленным темпом идет на спад, и тем самым это может привести предприятие к финансовой нестабильности. Необходимо срочно принять меры по улучшению производства.
Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду ( производственные запасы , готовая продукция , товары и т.д. ) .Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления ( приобретения ) , то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации ,а себестоимость реализованной продукции . Для оценки скорости оборота запасов используется формула:
При этом средняя величина запасов :
Срок хранения запасов определяется по формуле:
Средняя величина запасов = (35666+36406):2=36036 руб., из этого следует, что
Оборачиваемость запасов = 59577:36036 составляет за отчетный период 1,65 и за аналогичный период прошлого года = 52156:36036 составляет 1,44.
Срок хранения запасов = 360:1,65 составляет на начало года 218,2 дней, а на конец года Зб0:1,44==250 дней. Из этого можно сделать вывод, что оборачиваемость запасов сократилась на 0,21, а срок хранения запасов увеличился на 31,8 дня.
По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что оборачиваемость товарно-материальных запасов снижается, за счет увеличения себестоимости реализованной продукции, что отрицательно влияет на производительность предприятия.
Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся должниками, дебиторами. Основная цель анализа дебиторской задолженности - это поиск резервов ускорения ее оборачиваемости.
Основные направления
анализа дебиторской
- определение
оборачиваемости дебиторской
Проведем расчеты по вышеназванным направлениям.
1.Определение оборачиваемости дебиторской задолженности:
где:
Средняя дебиторская задолженность = 127756+12399/2 составляет 12587 т.руб.из этого следует, что оборачиваемость дебиторской задолженности = 68220:12587 и составляет за отчетный период 5,42, а за период прошлого года = 59971:12587 4,76, что говорит о снижении дебиторской задолженности на 0,66 пунктов.
2. Расчет периода
погашения дебиторской
Период погашения дебиторской задолженности = 360:5,42 и составляет 66,4 дня на начало года, 360:4,76=75,6 дней на конец года, по сравнению с прошлым годом срок погашения уменьшился. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения. По нашим данным период просрочки задолженности не так велик, разница между концом и началом года составляет 10 дней, следовательно, предприятие раньше получит свою задолженность и может использовать ее в обороте.
3. Расчет доли дебиторской задолженности в общем текущих активов :
Доля дебиторской задолженности в текущих активах = 12775:79836х100 составляет 16% на начало года и 12399:80575х100= 15,38% на конец отчетного периода, что говорит о снижении дебиторской задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время.
4. Расчет доли сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности :
Доля сомнительной задолженности = 647:12775х100 составляет 5,06% на начало отчетного периода и 647:12399х100=5,21% на конец отчетного периода. Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту на 0,15% свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.
Данному предприятию можно дать несколько рекомендаций, которые позволили бы ему управлять дебиторской задолженностью:
- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- по возможности
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
Информация о работе Анализ финансового положения организации