Анализ финансового положения организации

Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Марта 2013 в 11:30, дипломная работа

Описание работы

В условиях рыночной экономики возрос интерес к практическому использованию балансов в управлении экономическими процессами, особенно в области инвестирования сохранения, отчуждения, разделения и присвоения собственности, определения финансовых, налоговых отношений и других многочисленных ситуаций.
Именно этим и объясняется пристальное внимание к бухгалтерскому балансу. Под бухгалтерским балансом следует понимать не просто таблицу или иную форму выражения результатов счетной регистрации, а совокупность свойств отдельного хозяйства, присущих ему реально, независимо от того, насколько они постигаются бухгалтерским учетом как наукой.

Содержание

Введение……………………………………………………………………...4-8
1.Бухгалтерская отчетность , как информационная база финансового анализа………………………………………………………………………………9-10
1.1. Характеристика объекта исследования……………………………….11-12
1..2.Анализ динамики валюты баланса……………………………………13-18
1.3. Роль аналитического баланса в анализе финансового состояния предприятия………………………………………………………………………19-21
1.4.Роль вертикального баланса в анализе финансового состояния предприятия………………………………………………………………………22-24
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО
« Бронницкий ювелир»
2.1 . Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
бухгалтерского баланса………………………………………………25-39
2.2. Внутренний анализ состояния оборотных активов…………………40-43
2.3. Общая оценка и анализ оборачиваемости активов и товарно-
материальных запасов предприятия………………………………….44-46
2.4.Анализсостояния дебиторской задолженности……………………...47-49
2.5. Анализ состояния кредиторской задолженности…………………...50-52
2.6.Анализ эффективности использования имущества …………………53-58
2.7.Анализ структуры источников средств и их использования………..59-64
3. Характеристика финансовой устойчивости предприятия и мероприятия по его улучшению………………………………………………………….65-70
Заключение…………………………………………………………………71-74
Список литературы………………………………………………………...75-77
Приложения………………………………………………………………...78-

Работа содержит 1 файл

ДИПЛОМ.doc

— 816.00 Кб (Скачать)

4. Стоимость материальных  оборотных средств (строка 210) увеличилась  на 740 т.руб. по сравнению с началом  года или увеличилась на 0,6 %, при  этом готовая продукция уменьшилась  на 4388 т. руб., это хорошая перспектива для предприятия, так как идет реализация продукции. Состав оборотных средств необходимо детализировать. Для более точной картины сложившегося положения  следует более подробно рассмотреть материальные оборотные средства , за счет чего произошло их увеличение на 0,6 %.

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела Ш баланса (строка 490), которая составила на конец отчетного периода 66408 т. р., а на начало года 64369 т. р., т.е. увеличилась на 2039 т. р.

6. Величина заемных  средств, равная сумме итогов  разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690) на начало года составила 15467 т. р., а к концу года уменьшилась до 14167 т. р., т. е. на 1300 т.р., при этом наблюдается снижение кредиторской задолженности.

7. Величина собственных  средств в обороте, равная разнице итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690) - 190 составляет на начало периода 13952 т. р. и на конец периода 15861 т. р., что говорит об увеличении собственных средств на 1909 т. р. в обороте предприятия.

8. Рабочий  капитал,  равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 - итог раздела V строка 690), которая составила на конец отчетного периода 36380 т. р. и увеличилась на 1430 т. р. по сравнению с началом года

Анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике   доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской задолженности должны уравновешивать друг друга .

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 1,8 % . что является положительным  фактором в работе предприятия.

Структура заемных средств  в течение отчетного периода  претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 0,6%, и если исследовать баланс по статьям, то уменьшение задолженности произошло по всем позициям кредиторских расчетов.

На основе  анализа  финансового состояния предприятия  по сравнительному аналитическому  балансу можно дать более развернутое  представление о динамике финансового состояния за отчетный период  , т.е. можно сделать вывод о том , что в целом финансовое положение предприятия несколько стабилизировалось по сравнению с прошлым годом, за счет увеличения активов и собственного капитала.

 

 

 

 

 

    1. Роль вертикального баланса в анализе финансового состояния предприятия

 

Следующей   аналитической  процедурой является   вертикальный анализ на основании которого представим финансовый отчет в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды  величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно  выделить две основные черты вертикального  анализа: переход к относительным  показателям позволяет проводить  сравнительный анализ предприятий  с учетом  отраслевой специфики  и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных

процессов, которые существенно  искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу  можно подвергать  либо  исходную  отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

В таблице 2 приведено  структурное представление баланса   по укрупненной номенклатуре статей.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы:

 

 

 

 

 

 

Основные средства

20357

19976

-381

Прочие внеоборотные активы

-

-

-

2. Оборотные средства:

 

 

 

Запасы и затраты

35666

36406

+740

Расчеты с дебиторами

12775

12399

-376

Денежные средства и прочие

 

 

 

Активы

1103

746

-357

БАЛАНС:

79836

80575

+739

1. Капитал и резервы

64369

66408

+2039

2. Привлеченные средства:

 

 

 

Долгосрочные ссуды  и займы

-

-

-

Краткосрочные ссуды  и займы

-

-

-

Расчеты с кредиторами

12456

12070

-386

Расчеты по выплате доходов

261

-

-261

Прочие пассивы

2750

2097

-653

БАЛАНС:

79836

80575

+739


Вследствие инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, в то время как относительные  показатели поддаются сравнению. Вертикальный  анализ позволяет сделать следующее заключение : на заемный капитал организации приходится 15,6% к концу года и это на 1,8% меньше , чем в начале года. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался на 80,6 % за счет собственных источников и на 15,6% за счет заемных в виде краткосрочных обязательств. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности , хотя на начало года этот показатель имел относительно небольшое значение и поэтому не оказывал существенного влияния на финансовое положение предприятия . Из приведенных данных можно сделать вывод  о том, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Анализ финансового  состояния предприятия на примере ОАО «Бронницкий ювелир»

 

    1. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса

 

Анализ баланса   проводится в   связи с   необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения   которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса  заключается    в  сравнении средств по  активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1= стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

 A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела П актива баланса, включающие

запасы, налог на добавленную  стоимость, дебиторскую задолженность   (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = стр.210 + стр.220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4= стр.190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

 П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620

Ш. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства   и прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр.610+стр.630

 

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = стр.590 +  стр.640 + стр. 650 + стр.660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи Ш раздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр.490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных

групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным , если имеют место следующие  соотношения:

 А1>П1

 А2>П2 

АЗ>ПЗ

А4<П4

Если выполняются первые три равенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.

В случае, когда одно или  нескольких неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

-текущая ликвидность,  которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)                                                             -перспективная ликвидность - это  прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ=АЗ-ПЗ

 

Для анализа ликвидности  баланса составлена таблица 3. В графы  этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. таблицу 1) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

 

 

Анализ ликвидности  баланса

Таблица 3

Актив

На

На

Пассив

На

На

Платежный

 

начало

конец

 

начало

Конец

излишек или

 

года

года

 

года

Года

Недостаток

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

1.Наиболее

ликвидные

активы (А1)

1103

746

1.Наиболее срочные

обязательства (П1)

12456

12070

-11353

-11324

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Быстро

реализуемые активы (А2)

12775

12399

2. Краткосрочные

261

-

12514

12399

 

 

пассивы (П2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. медленно

реализуемые активы (A3)

36539

37402

3. Долгосрочные

2750

2097

33789

35305

 

 

пассивы (ГТЗ)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Трудно

реализуемые активы (А4)

29419

30028

4. Постоянные

64369

66408

-34950

-36380

 

 

пассивы (П4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БАЛАНС

79836

80575

БАЛАНС

79836

80575

-

-


 

Более точно оценить  ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:

Информация о работе Анализ финансового положения организации