Валютные операции коммерческих банков

       Во-первых, руководство многих компаний не имеет  достаточных знаний для управления валютными рисками. Постановка финансового  менеджмента осуществляется на крайне низком уровне, не существует никакого долгосрочного планирования движения денежных средств. Страхование же валютных рисков целесообразно только после  точной постановки целей. Компания может  проводить хеджирование в рамках общей финансовой стратегии, направленной на снижение затрат и себестоимости  продукции, анализа будущих финансовых потоков. Или же, наоборот, компания пытается с помощью различных  финансовых инструментов извлечь прибыль  из колебания валютных курсов или  просто сократить возможные потери от изменения курса.

       В первом случае перед компанией стоит  задача управления всеми типами валютных рисков, а во втором — поиск возможности  спекулировать на разнице курсов с попутным ограждением себя от влияния  транзакционного риска. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3 Совершенствования  развития валютных  операций КБ РФ 

       Приоритетные  направления развития банка, как  субъекта валютного рынка, основываются, прежде всего, на рассмотрении и устранении структурных и функциональных недостатков.

       Совершенствование структуры банка и ревизия  функциональных аспектов деятельности должна способствовать достижению основных целей его развития, прежде всего  удовлетворению спроса на банковские услуги, более качественному выполнению функций, повышению конкурентоспособности  банка и предлагаемых им продуктов  на рынке, и вместе с тем отвечать базовым потребностям экономики.

       Целевая ориентация на потребности клиента  и охват больших территорий при  совершении валютных операций требует  расширения возможного спектра организационных  форм. Наряду с филиалами, предлагающими  широкий набор услуг клиентам целесообразно выделение специализированных агентств и передвижных операционных касс для работы в отдаленных районах, ориентированных как на комплексное  и индивидуальное обслуживание, так  и на развитие отдельных направлений бизнеса [12, 23].

       В связи с возросшими объемами совершаемых  банками валютных операций, требующих  централизованного исполнения, следует  провести работу по разделению функций  проведения операций, их оформления, учета  и контроля. При этом банкам следует  усилить системы валютного контроля и внутреннего аудита.

    Для повышения эффективности управления рисками при совершении валютных операций и валютными ресурсами  банка, целесообразно выделение  данных функций и организация  отделов с возложением на них  функции стратегического планирования.

       С точки зрения совершенствования  функциональных аспектов деятельности банка на валютном рынке, наиболее приоритетными  направлениями ревизии и пересмотра являются:

       - взаимодействие банка с реальным  сектором экономики;

       - обслуживание населения;

       - развитие расчетной системы и  банковских технологий.

       Рост  потребностей реального сектора  экономики и оздоровление инвестиционного  климата в стране позволяет расширить  спектр и объемы операций по обслуживанию реального сектора экономики  и федерально-значимыми структурами. Главным направлением в этой сфере  является кредитование и проектное  финансирование, содействующие развитию национальной экономики, поддержке  отечественного производителя товаров  и услуг. При этом важнейшей задачей  банка должно являться формирование качественного и высокодоходного  кредитного портфеля за счет увеличения темпов кредитования корпоративных  клиентов в иностранной валюте. Повышая  гибкость условий кредитования с  учетом индивидуальных потребностей клиента, банк должен проводить и взвешенную процентную политику, основанную на экономической  эффективности кредитных операций, учете рыночной конъюнктуры и  поддержании необходимого уровня процентной маржи. Основными способами оптимизации  уровня валютных рисков могут являться:

       - страхование инвестиционных и кредитных рисков, с помощью которого кредитные и портфельные риски диверсифицируются между банками и страховыми компаниями;

       - хеджирование портфельных рисков. Хеджирование – это метод страхования рисков. Как страхование по контракту рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности. Контракт на страхование называется хедж. Хеджирование позволяет компаниям, подверженным валютному риску:

       - избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса в будущем;

       - упростить для компаний процесс планирования основных финансовых показателей хозяйственной деятельности за счет возможности зафиксировать будущее значение валютного курса;

       - форфетирование портфельных и валютных рисков, когда форфейтер берет на себя все риски экспортера. Форфетирование - своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатить купленный им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем, денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет, уплачивает импортер, покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел форфейтор. За досрочную оплату банк-форфейтор взимает с экспортера проценты. [18, 12].

       На  современном этапе развития увеличение прибыли возможно за счет совершенствования  уже внедренных операций и введения новых.

       Кризис  на мировых финансовых рынках, развившийся  в 2008 году, резкое снижение мировых  цен на нефть, крупный недобор  налогов в России, утечка валютных средств за рубеж, падение курсов российских ценных бумаг, значительное снижение золотовалютных резервов страны - все это отрицательно сказалось  на российском рубле. Неустойчивость банковской системы являются той почвой, которая  поддерживает недоверие к национальной валюте, и обуславливают все возрастающий спрос на доллары. Доля валютных вложений за последние годы непрерывно возрастает. В этих условиях накопление валютных резервов в России приобретает особое значение.

       Все это вызывает необходимость повышения  действенности валютного контроля, осуществляемого уполномоченными  коммерческими банками. Особенно это  касается оттока валютных средств за рубеж [17,19].

       Эффективность валютных операций во многом зависит  от их грамотной организации. В этой связи вопросы, связанные с изучением  сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое  и практическое значение.

       На  основании проведенного в данной работе анализа валютных операций предлагаются следующие пути по повышению доходности валютных операций банка:

       - операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты;

       - оптимизация процентных ставок по валютным депозитам и кредитам;

       - технологии проведения срочных операций

       - оптимизация работы банковских пунктов обмена валют;

       Рассмотрим  целесообразность и доходность использования  в банковской практике наиболее доходных из предлагаемых мероприятий.

       Операции  по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты.

       Содержание  приведенной услуги сводится к следующему. На день продажи форварда клиенту  предлагается заплатить незначительную часть денежных средств за возможность  через определенное время купить у банка валюту по предварительно обусловленному курсу или же продать  ему валюту на таких же условиях. Сумма, которую платит клиент на момент продажи, называется комиссией или  банковским доходом. К моменту выполнения форварда содержание операции сводится к обычной неторговой операции. Клиент также вносит определенный задаток  подтверждения серьезности намерений  на период между продажей и выполнением  форварда.

       Выгода  банка при осуществлении данной услуги является двойной:

       - привлекаются бесплатные денежные средства;

       - возникает возможность практически полностью спланировать работу в неторговых операциях, поскольку известно, сколько и по какому курсу следует продать (купить) иностранную валюту через определенный период времени.

       Операция  с форвардом имеет определенные особенности. Она предусматривает  со стороны банка и со стороны  покупателя (юридического или физического  лица) покупку права приобретения (продажи) валютных ценностей (форварда) на оговоренную условиями форварда дату с фиксацией цены реализации на момент заключения (продажи) форварда.

       Оптимизация процентных ставок по валютным депозитам  и кредитам.

       Ценовая конкуренция заключается в предоставлении наиболее выгодных финансовых условий  по аналогичным услугам. Например, самые  высокие процентные ставки или самые  низкие тарифы. Использование этого  вида конкурентной борьбы дает достаточно быстрые и хорошие результаты. Размер депозитного процента устанавливает  коммерческий банк самостоятельно, исходя из учетной ставки ЦБ РФ, состояния  денежного рынка и собственной  депозитной политики.

       С целью заинтересовать вкладчиков в  помещении своих средств в  Банке используются различные способы  исчисления и уплаты процентов. Рассмотрим некоторые из них.                                  

       Для вкладчика, выбирающего банк с целью  размещения средств, определяющим (при  прочих равных условиях) может стать  порядок расчета величины процента. Дело в том, что при исчислении одни банки исходят из точного  количества дней в году (365 или 366), а  другие из приближенного числа (360 дней), что отражается на величине дохода.                                      Привлечение средств вкладчиков в коммерческие банки способствует изменение порядка выплаты процентов. Ведь большая часть КБ выплачивает  проценты по вкладам один раз в год [19,43].

       Как показывает зарубежный и отечественный  опыт, для вкладчика важнейшим  стимулом служит уровень процента, выплачиваемого банками по депозитным счетам. Поэтому, очевидным мероприятием по привлечению дополнительных банковских ресурсов, является увеличение процентной ставки по депозитам.

       Хеджирование  риска импортера. Импортер, ожидающий  повышения курса, находится в  выигрышном положении, т. к. в этом случае для оплаты контракта ему потребуется  меньше долларов. Но динамика валютного  курса может быть и другой. Чтобы  застраховать себя от роста курса  доллара импортер покупает на валютной бирже фьючерсные контракты на сумму  сделки. Заключает со своим банком форвардный контракт на покупку валюты с отсрочкой исполнения.

       Хеджирование  риска банка-импортера. Банк импортера  рискует при заключении форвардного  контракта со своим клиентом. В  случае повышения курса доллара  относительно марки. С его стороны  возможны следующие действия одновременно с заключением форвардной сделки на продажу, банк покупает на валютной бирже фьючерсы на покупку валюты на сумму форвардного контракта  с той же датой исполнения, что  и дата исполнения форвардной сделки.

       Таким образом, теоретически все участники  сделки имеют возможность застраховать свои валютные риски и даже получить дополнительную прибыль в случае благоприятной для них динамики валютного курса. В условиях плавающих  валютных курсов фьючерсные котировки  валют подвержены значительным и  часто непредсказуемым изменениям, что делает задачу правильного прогнозирования  валютного курса трудно разрешимой в принципе.

       Основными направлениями в кредитовании реального  сектора экономики следует выделить: краткосрочное коммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное  финансирование. Так, краткосрочное  кредитование в иностранной валюте должно быть ориентировано на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевой группы по данному виду кредитования могут быть выделены предприятия легкой и пищевой отраслей, службы быта, торговые и торгово-посреднические предприятия. Развитие кредитования экспортно-импортных операций должно осуществляться с учетом ситуации на валютно-финансовых и сырьевых рынках.