Валютные операции коммерческих банков

 

       Исходя  из результатов таблицы 2.3, где представлены объев вкладов по депозитам физических лиц в 2007-2009г., можно сделать вывод, что в 2009году в сравнении объем вкладов увеличился на 50,11%, составляя 77 328 557 млн.руб., при чем объем вкладов на депозитам в рублях на 9937014 млн.руб. больше. Увеличились вклады до востребования на 2057652 млн.руб. При чем популярностью среди населения по срочности вклада депозита принимаются, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, в зависимости от условий, предлагаемые банками населению. При чем депозиты, привлеченные в иностранной валюте в динамике составляют 1586526 млн.руб. больше или 211,17% больше, чем в 2007 году. Увеличились такие депозиты, где срок составляет от года и больше, что говорит о росте доверия населения к коммерческим учреждениям.

       В таблице 2.4 представлен совокупный спрос физических лиц на иностранную  валюту.

       Таблица 2. 4 – Совокупный спрос физических лиц на наличную иностранную валюту  [16]

 

       По  данным таблицы 2.4 видно, что совокупный спрос на иностранную валюту в январе 2009 г. составил 14945 млн. долл., что на 139% больше, чем в 2008 г. Структура доллара США на 10% больше доли евро в совокупном спросе. В обменных пунктах в январе 2009 г. было куплено иностранной валюты на 133% больше, чем в 2008 г. Доля американской валюты увеличилась на 196%, а европейской валюты - на 86%. А в январе 2007г. по сравнению с 2008г., доллар США увеличился на 26%, а евро - на 12%.

       На  рисунке 2.1 представлена динамика совокупного спроса физических лиц на наличную иностранную валюту в 2007-2009 гг.

       Рисунок 2.1 – Динамика совокупного спроса физических лиц на наличную иностранную валюту в 2007-2009 гг. [16]

 

       Наибольший  совокупный спрос наблюдается в  декабре 2008 г., он составил 19000 млн. долл. В 2007 г. спрос достигал максимальной отметки в декабре (8000 млн. долл.). В 2009 г. спрос резко уменьшился, с 15000 млн. долл. в январе, до 6000 млн. долл. в марте, и в течение всего года не превышал отметки в 8000 млн. долл.

       Далее в таблице 2.5 представлено совокупное предложение физическим лицам иностранной наличной валюты.

        Таблица 2.5 – Совокупное предложение физическим лицам иностранной наличной валюты [16] 

 

       В январе 2009 г. по сравнению с январем 2008 г. совокупное предложение населением долларов США увеличилось на 21%, европейской  валюты — на 80%. В результате доля доллара США в структуре совокупного  предложения составила 56%, доля евро снизилась до 43%. Количество валюты, проданной в обменных пунктах, в январе 2009  г. по сравнению с январем 208 г., уменьшилось на 35%. В этой структуре доля американской валюты уменьшилась на 51%, а европейской – увеличилась на 15%.

       Динамика  совокупного предложения физическими  лицами наличной иностранной валюты представлена на рисунке 2.2.

       Рисунок 2.2 – Динамика совокупного предложения физическими лицами наличной иностранной валюты в 2007-2009 гг. [16]

       Совокупное  предложение наличной иностранной валюты (сумма проданной в обменных пунктах и операционных кассах, направленной на конверсию и зачисленной на валютные счета наличной иностранной валюты) наибольшим наблюдается в декабре 2008 г. (8500 млн. долл.). Почти таким же было предложение в декабре 2009 г. (8000 млн. долл.). Самый низкий показатель предложения был в январе 2007 г. (4500 млн. долл.).

       Ниже  представлен рисунок 2.3, на котором  представлена динамика чистого спроса на доллар США и евро в 2007-2009 гг.

       Рисунок 2.3 -  Динамика чистого спроса на доллар США и евро в 2007-2009 гг. [16] 

 

       По  данным рисунка 2.3 видно, что в течение трех лет (2007-2009 гг.) преобладает спрос на американскую валюту-доллар США. Максимальный спрос на доллар США был достигнут в октябре 2008 г. (5500 млн. доллар.), а уже, начиная с декабря 2008 г., было заметно значительное снижение спроса американской валюты, даже до отрицательных значений. Спрос на евро в течение первых 16 месяцев был отрицательным, но уже в сентябре 2008 г. вырос до 5000 млн. долл., продержался на этом уровне 5 месяцев, и уже в марте 2009 г. опять опустился до отрицательных значений. Таким образом, значительный рост на спрос обеих валют был зафиксирован в конце 2008 г., на уровне 4000-5000 млн. долл.

       В таблице 2.6 представлена структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги.

       Таблица 2.6 - Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги, млн.руб. в 2007-2009гг. [16]

 

       Исходя  из проведенного сравнительного и структурного анализа, сделаем вывод о динамике вложений коммерческими банками  в ценные бумаги. Вложения в долговые обязательства в 2007 году составили 19027083 млн.руб., в 2009 году сумма долговых обязательств увеличилась на 8980284 млн.руб. Рост долговых обязательств получился в результате увеличения долговых обязательств, выпущенные кредитными организациями  на 2119405 млн.руб., долговых обязательств, выпущенные нерезидентами на 5440334 млн.руб., составляя в 2009 году 7417610 млн.руб. Прочие долговые обязательства в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 1776467 млн.руб. больше, составляя 5901764 млн.руб.

       Таким образом, анализируя структурный рынок  вложений кредитных организаций  в ценные бумаги, сделаем вывод, что  в результате стабилизации на валютном рынке, снижении рисков, коммерческие банки становятся более активными  на валютном рынке, получая в результате дополнительную выгоду от выполняемых  операций.

       В отличие от внутренних операций коммерческого  банка в его международной  деятельности больше источников риска. В их числе: клиент (резидент и нерезидент), сам банк, иностранный банк-корреспондент. Это определяет необходимость тщательного  изучения не только национальных, но и  иностранных участников совместной международной операции, а также  факторов, определяющих риски в этой сфере.

       Валютный  риск является одним из основных банковских рисков. При этом ему не уделено достаточно внимания по той причине, что до кризиса курс евро и доллара относительно рубля, установленный Банком России, в последние годы можно охарактеризовать как стабильный (резких скачков практически не было, и можно говорить о плавном росте или снижении). Поэтому некоторые банки управляют валютным риском исключительно на основании положений Центрального Банка России (отслеживание лимитов открытых валютных позиций). Но использования лишь одного инструмента недостаточно для объективной оценки валютного риска. Это связано с отсутствием у банков достаточного опыта управления банковскими рисками, в т.ч. валютным риском [ 9].

       В стратегическом плане защита от валютного  риска тесно связана с активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью надежности страховых  компаний как самого банка, так и его контрагентов и клиентов, курсом валют.

       Ниже, на рисунке 2.4 будет представлена динамика курса доллара и евро за 2000-2009 гг. 
 

       Рисунок 2.4 – Динамика курса доллара и евро за 2000-2009 гг. [9]

      

       Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в августе 2008 года проводило очередную сертификацию качества системы управления рисками банков. Это очень важный шаг в развитии риск-менеджмента (процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь) кредитных организаций, поскольку появляется объективная оценка управления рисками банка независимым экспертом. К тому же по результатам сертификации агентство показывало слабые и сильные стороны системы риск-менеджмента банка.

       По  результатам сертификации в 2008 году высокий уровень управления рисками был присвоен 18 банкам из 27 участвующих.

       Если  же анализировать движение курсов доллара  и евро в 3 и 4 квартале 2008 года с учетом имеющейся информации об экономике, как в целом мире, так и в  США, Европе, России, то у кредитных  организаций было достаточно времени  для анализа уровня валютного риска и подготовки банка к резким скачкам курсов валют за счет минимизации валютного риска. В связи с тем, что многие банки получили убытки в результате переоценки счетов в иностранной валюте, возникают вопросы: а был ли проведен детальный анализ валютного риска подразделениями, отвечающими за банковские риски, просчитывали ли они возможные варианты развития ситуаций и возможные в связи с этим последствия, разрабатывали ли план действий при наступлении того или иного события. Именно этим и должны заниматься подразделения риск-менеджмента в банке, своевременно и регулярно [9].

       Повышенные  риски, несмотря на возможность получения  большей прибыли, всегда несут  в себе и высокую вероятность получения убытков. Руководству банка необходимо подходить очень осторожно к принятию повышенных рисков, особенно в условиях нестабильной экономической обстановки.  Решения руководства кредитной организации должны основываться на данных по банковским рискам, предоставленных риск-менеджментом. Необходимо понимать, что формальное присутствие в структуре кредитной организации подразделения, управляющего рисками, не позволяет объективно принимать решение. Требуется фактическое участие риск-менеджмента в принятии важных для банка решений.

       Российские  же предприятия, имеющие не столь  богатый опыт работы на внешнем рынке, только на своих ошибках начинают понимать важность учета в повседневной деятельности фирмы и, тем более, в перспективе движения курса  валюты, понимать, что конкурентоспособность  компании на мировом рынке требует  от нее качественно нового подхода  к финансовому анализу деятельности фирмы, заставляя подстраиваться под  международные стандарты и правила  игры. Поэтому финансовый менеджмент любой компании рано или поздно станет перед вопросом управления финансовыми  рисками, в том числе и валютными. Многие российские компании уже активно  рассматривают данный вопрос. В целом, в России валютным рискам не уделяется должного внимания. Это связано со следующими обстоятельствами.