Валютно-финансовые условия контрактов и их влияние на эффективность внешнеторговых операций

Экспортер, отправляя товар вместе с отгрузочными документами, теряет контроль над товаром, а также свое юридическое право собственности на него. Покупатель же дает согласие оплатить товар в заранее оговоренную дату в будущем (через месяц, два, три и т.д.). Причем он может распоряжаться товаром по своему усмотрению. Учитывая тот факт, что оплата может происходить при различных методах расчетов, в том числе векселями и чеками, срок реального получения экспортером денежных средств может значительно растянуться по времени. Поэтому торговля по открытому счету, как правило, происходит: между компаниями, состоящими в длительных деловых взаимоотношениях и при систематических (может быть, небольшими партиями) поставках; между материнской компанией и ее дочерними структурами и филиалами; с посредническими фирмами, осуществляющими комиссионные консигнационные операции.

Торговля  по открытому счету не обеспечивает экспортеру такую защищенность, как в случае авансового платежа, и предполагает наличие регулярных деловых контактов между контрагентами, о чем мы уже говорили. Для импортера же такой метод расчетов наиболее приемлем, поскольку не требует мобилизации средств и не вызывает необходимости получения банковских кредитов для расчетов с поставщиком, избавляет покупателя от риска потери вследствие оплаты не полученного и не принятого еще товара.

Оплата  после отгрузки. Возможно, в результате переговоров экспортер и зарубежный покупатель пришли к соглашению, в соответствие с которым покупатель выплачивает деньги за товары, как только они отгружены. Экспортер посылает телеграмму или телекс покупателю, извещая его об отгрузке и указывая ее детали, а затем ожидает, что покупатель немедленно выполнит платеж. Чаще всего продавец после отгрузки товара передаст своему банку документы (чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар), одновременно представляя в свой банк распоряжение о передаче указанных документов в банк покупателя для последнего против его платежа. Следовательно, в то время как платеж достигнет своего получателя, товары могут все еще находиться в пути или в месте назначения.

Этот  метод платежа предоставляет  определенную защиту экспортерам. Существование  специальных документов на отгруженный  товар, по которым экспортер не теряет права собственности на него, позволяет  поставщику придерживать документы  у себя до тех пор, пока не будет получен платеж. Если даже платеж не получен после отгрузки (или не выплачены денежные средства по чеку), экспортер не теряет права распоряжаться товаром до тех пор, пока документы на товар находятся у него. Однако что делать с товаром после прихода его в место назначения и если импортер откажется от исполнения контракта? Может оказаться, что таможенные пошлины, очистка, складирование, оплата обратной перевозки довольно дорогостоящи и малопривлекательны для экспортера.

3.3 Финансовые гарантии

В качестве финансовых гарантий можно использовать гарантию оферты (т.е. инициативного письма, которое имеет место в процессе формирования заказа на товар; гарантия оферты реализуется в целях обеспечения бенефициару выплаты гарантированной суммы), гарантию исполнения (финансовое обеспечение того, что продавец выполнит условия контракта: характеристики качества и количества товара, а также сроков поставки), гарантию аванса (предусматривает возврат аванса покупателю при неисполнении экспортером ранее принятых по ВТК обязательств), гарантию платежа (выставляется для обеспечения расчетов по открытому счету), резервный аккредитив (обеспечивает платеж на тот случай, когда третье лицо не выполнит обещанных обязательств).

4. Критерии выбора форм внешнеторговых расчетов

Основные формы расчетов по ВТС с иностранными партнерами, как и в целом валютно-финансовые условия, должны подчиняться главной коммерческой цели контракта. Одной из сложных проблем является обеспечения безубыточности ВТС, что связано с повышенным риском, который сопровождает расчетно-финансовую сторону экспортно-импортных операций.

Исполнение  финансовых обязательств между иностранными контрагентами, являющихся частью условий  ВТС, во многом определяется формой избранных  расчетов и порядком их оформления, которые подчиняются международной практике, а также зависят от характера валютно-финансовых ограничений на внутреннем рынке страны местонахождения деловых партнеров.

Например, при составлении контракта необходимо руководствоваться знаниями о том, что самой дорогостоящей и длительной формой расчетов является аккредитив, самой быстрой - банковский перевод, самой безопасной (для экспортера) - авансовый платеж, самой выгодной для импортера - расчеты по открытому счету, и комбинировать эти знания с целью использования наиболее эффективной формы расчетов для обеих сторон ВТК.

Неисполнение  сторонами обязательств по ВТК обычно ведет к длительным переговорам, крупным финансовым издержкам и  разбирательству в судебном или  арбитражном порядке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Потребность выхода компаний на мировые рынки продолжает увеличиваться, а контрактные риски остаются неотъемлемой частью осуществления внешнеэкономических сделок.

Предприятия работают в различных условиях конкурентной среды, имея разную внутреннюю среду, уровень  производственного потенциала, кадровый состав и т.д. В связи с этим, у каждого предприятия возникают риски, непосредственно присущие только данной компании и связанные со спецификой производственной, технологической, коммерческой, финансовой и других видов деятельности.

При этом при разработке и оптимизации ВТК специалисты предприятий должны руководствоваться интересами обеих сторон ВТС с целью использования наиболее эффективных вариантов условий ВТК.

В реферате были рассмотрены валютно-финансовые условия ВТК, сущность валюты цены и платежа, виды валютных оговорок, способы определения курса пересчета валют, формы международных расчетов (аккредитив, инкассо, банковский перевод, авансовый платеж, расчеты по открытому счету), средства платежа (чеки, векселя, платежные поручения, денежные переводы) и некоторые прочие моменты валютно-финансовой основы внешнеторгового контракта контрагентов. Но в рамках данного реферата многие вопросы не затронуты и не могут быть раскрыты до конца. 
 

1. Абакумова  О.Г., Управление внешнеэкономической деятельностью, конспект лекций, изд-во: Приор, Москва, 2006-160с.

2. Антонов  В.А. «Основы международных валютных  отношений»: Учебное пособие / М.:ГУУ, 2004.

3. Малкова  И.В., Мировая экономика, учебник,  изд-во: Проспект, Москва, 2005-272с.

4. Покровская  В.В., Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности, учебник, 2-е изд., изд-во: ЭКОНОМИСТ, Москва, 2004-456с.

5. Прокушев  Е.Ф., Внешнеэкономическая деятельность, учебник, изд-во: Дашков и Ко, М., 2008-498с.

6. Свиридов  О.Ю., Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, учебное пособие, изд-во: Март, М., 2007г.

7. Журнал  «Валютное регулирование и ВЭД», выпуск № 12 от 01.12.2008г.

А.В. Зимовец 
Международные расчеты и финансирование 
Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010.

В случае нестабильного финансового положения  в стране, целесообразным является использование валютных оговорок. Валютные оговорки представляют собой особые условия в контракте, страхующие от неблагоприятного движения валютных курсов, а также от обесценения отдельных валют в результате падения их покупательной силы в отношении товаров[8]. Валютные оговорки могут быть как в прямой форме - когда валюты цены и платежа совпадают, так и в косвенной - когда цена товара выражается в одной, относительно более устойчивой валюте, а платеж - в другой, в которой осуществляется подавляющая масса расчетов с организациями и фирмами данной страны. Оговорки могут иметь двустороннюю направленность, когда коррекция осуществляется и при снижении курса и при его росте и одностороннюю — либо при повышении, либо при понижении.

Одним из основных условий осуществления  международной торгово-финансовой операции является определение вида платежа, который определяется по отношению момента оплаты товара ко времени поставки:

1)                          расчеты наличными платежами;

2)                          платежи с авансом;

3)                          расчеты с рассрочкой платежа (в кредит).

Под наличными  платежами понимается оплата товара, которая производится в отрезок  времени от готовности товара к отправке в адрес покупателя до момента  перехода права собственности на него к покупателю[9].

Авансовый платеж представляет собой выплату  покупателем продавцу определенной суммы до изготовления товара в счет причитающихся по контракту платежей. Как правило, размер авансового платежа  составляет от 5 до 15% стоимости контракта. В международной торговой практике предусматривается достаточно часто 50-100% предоплата товара, поставляемого по контракту, или его партии. В России данный вид платежа часто используется при поставках продовольственных и сельскохозяйственных товаров в Россию из-за рубежа и стран СНГ, а так же при наличии аффилированности сторон[10] по внешнеторговому контракту[11].

Платежи в кредит в соответствии со сложившимися нормами во внешней торговле используются прежде всего при реализации машин  и оборудования. При продаже товара в кредит платежи могут иметь  примерно следующую структуру: аванс  может составлять 5 - 10% суммы сделки (максимально - 1/3 сделки); наличным платежом покупатель выплачивает 10 - 15% контрактной цены товара; в кредит оплачивается оставшаяся часть суммы по контракту за вычетом аванса и наличного платежа - т.е. 75—80% стоимости сделки.

В международной  торговле покупателю бывает достаточно сложно оценить деловые и финансовые возможности поставщика, поэтому  необходимы банковские гарантии. Учитывая, что гарантии подчиняются, как правило, праву страны выставившего ее банка, а унифицированные международные правила для договорных гарантий носят факультативный характер, выбор гарантии обязывает кредитора установить предварительные контакты с соответствующими банками для проработки вопроса о статусе банковской гарантии. Банковская гарантия дается одной стороне сделки — бенефициару[12] по ходатайству второй стороны. Под гарантией понимается обязательство банка по выплате бенефициару денежной суммы, не превышающей указанной в гарантийном письме, непосредственно после получения от бенефициара соответствующего письменного требования.

Степень надежности банковских гарантий как  инструмента обеспечения платежа  достигается правильным выбором  типа и условий гарантии из состава  многочисленных вариантов проформ, оптимально соответствующих конкретной внешнеторговой сделке. В большинстве случаев гарантия является неанулируемой, т.е. принявший на себя гарантийные обязательства банк не имеет права упразднить их в одностороннем порядке. Аннулирование гарантий, как правило, осуществляется только с согласия бенефициара.

Расходы, связанные с гарантиями, обычно покрывает  ходатайствующая сторона. При выдаче и изменении гарантии банк взимает  единовременные комиссионные сборы  в соответствии с действующим прейскурантом и гарантийный сбор в зависимости от возможного риска. Ходатайствующей стороне следует иметь в виду, что, как правило, гарантии выплачиваются по первому требованию бенефициара. Поэтому перед подачей ходатайства о предоставлении контрагенту банковской гарантии, целесообразно проверить надежность контрагента.

Используемые  в сфере внешней торговли гарантийные  письма делятся на[13]:

1)                  платежные гарантии;

2)                  гарантии по предоплате;

3)                  исполнительные гарантии.

Платежные гарантии применяются при наличии  долгосрочных договоров о сотрудничестве, в которых для покупателя оговорен срок платежа. В случае платежных  гарантий покупатель товара перечисляет деньги за товар в банк продавца в сроки, установленные договором, заключенным между покупателем и продавцом. До тех пор пока сроки платежей выдерживаются, банки не вмешиваются в ход осуществления сделки, а если покупатель не соблюдает сроки, установленные договором, банк выплачивает продавцу сумму, недополученную им от покупателя. Для этого продавец должен предоставить банку соответствующее требование, в котором указывается сумма требования и объяснение задолженности.

Гарантии  по предоплате и исполнительные гарантии используются при единовременных торговых сделках.

Гарантия  по предоплате выдается покупателю на случай, если продавец не успевает поставить  товар в сроки, установленные  договором, или не имеет возможности  поставить необходимый товар. В этом случае покупатель имеет право потребовать вернуть сумму, выплаченную продавцу в виде предоплаты.