Валютно-финансовые условия контрактов и их влияние на эффективность внешнеторговых операций

     срок  возврата предоплаты в целях обязанности  резидентов РФ порепатриации валюты

     какие документы по контракту будут  являться подтверждающими документами в целях валютного законодательства РФ, сроки их оформления, с учетом порядка и сроков их представления в банк

     необходимость или целесообразность использования  валютной оговорки в контракте в  целях страхования от колебаний  курсов валют, установление пределов допустимых колебаний и последствий их превышения, сфера действия валютной оговорки (неоплаченные счета, неоплаченные товары, внесенные авансы и т. п.), условия вступления в силу и отмены валютной оговорки по определенным платежам, целесообразность использования в контракте мультивалютной оговорки

     будут ли по контракту осуществляться расчеты  через банковские счета российской стороны за рубежом

     предполагаются  ли расчеты между сторонами контракта  через третьих лиц

     будут ли по контракту платежи за поставки товаров без ввоза в РФ

     предполагается  ли использование межгосударственных соглашений РФ по расчетам (с Сирией)

     распределение банковских расходов между сторонами  контракта (комиссионные банков-корреспондентов, подтверждающих и исполняющих банков по аккредитивам и банковским гарантиям)

     предполагается  ли финансирование контракта в рамках внешнеторговых аккредитивов (в целях кредитования по низким ставкам)

     условия применения банковских гарантий по контракту

     избежание в контракте признаков сомнительных операций в банках

     Валютно-финансовые условия

     Вполне  естественным является тот факт, что  одной из наиболее сложных проблем  в коммерческой практике компаний является вопрос обеспечения безубыточности внешнеторговой деятельности, поскольку  последняя, с расчетно-финансовой точки  зрения, сопровождается повышенным риском. Исполнение иностранными контрагентами финансовых обязательств, являющихся частью условий внешнеторговой сделки, во многом определяется формой избранных расчетов и порядком их оформления, которые подчиняются международной практике, а также зависят от характера валютно-финансовых ограничений на внутреннем рынке страны. От правильного выбора контрагентами формы и условий расчетов, а также исполнения процедур оформления и платежа, зависит скорость и гарантия оплаты, сумма расходов, связанная с банковско-финансовыми операциями, а также возможность предотвращения претензий и возникающих в связи с этим убытков.

     Соответственно, валютно-финансовые условия внешнеторгового  контракта помимо форм расчетов и  условий платежа должны включать принципы выбора валюты цены и валюты платежа, средства платежа, систему гарантий страхования риска валютных потерь и т.д. (рис.2.1)

 

2. Валютные условия ВТК

Валютные  условия контракта включают:

1. валюту  цены и способ определения  цены;

2. валюту  платежа;

3. курс  пересчета валюты цены в валюту  платежа или способ его определения  (если валюта цены и валюта  платежа не совпадают);

4. валютные  оговорки, которые используют контрагенты  для защиты от возможных потерь в связи с изменением курса валют.

Цена  в контракте может быть установлена  за определенную количественную единицу  или за определенное количество единиц; либо же за весовую единицу.

Цена  контракта - это количество денежных единиц, которые должен заплатить покупатель продавцу в той или иной валюте за весь товар или за единицу товара, который продавец доставляет в указанный в контракте географический пункт на базисных условиях.

Определение цены в контракте является одним  из наиболее существенных вопросов, которые решаются при заключении сделки. Существует несколько способов установления и фиксации контрактных цен. Твердые цены согласуются сторонами и фиксируются при заключении контракта; они не подлежат изменению. Цены с последующей фиксацией устанавливаются в определенные между сторонами контракта сроки на основании согласованных источников, например, биржевых котировок, общепризнанных конкурентных материалов, и касаются массовых сырьевых товаров. Скользящие цены применяются в контрактах с длительными сроками поставки крупного оборудования, в основном комплектного на условиях подряда. Эти цены могут изменяться в связи с изменениями индексов цен, экономических условий производства продукции и в связи с уточнением объема обязательств. Подвижная цена означает фиксацию стоимости единицы продукции в контракте с одновременной оговоркой по ее изменению в случае колебания уровня цен в пределах 2-5%. Цена товара в контракте может предусматривать скидки, наиболее распространенными из которых являются скидки за количество (при покупке большого объема товара), специальные скидки (постоянным покупателям или в виде компенсации при продаже товаров с дефектами - обычно 5-8%), торговые скидки (предоставляется в размере снижения цены прейскуранта по договоренности).

Валюта  цены контракта может быть установлена  исходя из международных и торговых соглашений, предусмотренных между странами, а также согласно сложившейся международной практике в зависимости от способов реализации на международном рынке конкретных товаров. При совершении внешнеторговых сделок с партнерами из государств, не располагающих конвертируемой валютой, необходимо фиксировать в контракте цены в валюте третьих стран и выполнять пересчет валют. В качестве курса пересчета обычно принимают текущий рыночный валютный курс на день платежа или предшествующий ему день. При определении курса пересчета валют необходимо учитывать разнонаправленность интересов экспортера и импортера: экспортер стремится к более высокому курсу, импортер заинтересован в обратном. В связи с этим можно использовать средний курс продавца и покупателя (среднеарифметическая величина). Валюта платежа - это валюта, в которой осуществляется оплата за товар, определенный в ВТК.

Чтобы избежать денежных потерь по причине  валютных рисков (т.е. потерь, вызванных изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте, в связи с колебанием ее курса), можно использовать во внешнеторговом контракте  валютную оговорку. Валютная оговорка - это условия, в соответствии с которыми сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты платежа по отношению к курсу валюты оговорки. Виды валютных оговорок бывают:

- двухсторонние (предусматривают пересчет суммы платежа в случае изменения курса валюты платежа и дают возможность распространить убытки и выгоды на обоих партнеров внешнеэкономической сделки в равной мере);

- односторонние (защищают интересы только одной из сторон, так как предусматривают пересчет суммы платежа только в случае повышения (либо понижения) валютного курса);

- прямые (на базе текущего валютного курса) применяются при совпадении валюты цены и платежа, ставя при этом в зависимость цену товара и сумму платежа от изменения валюты оговорки;

- косвенные (применяются, когда предусматривается фиксация экспортной цены в более стабильной валюте, а последующий платеж - в более слабой валюте);

- мультивалютные, когда при пересчете используется несколько стабильных валют оговорки;

- индексные, ориентированные на изменение суммы платежа в зависимости от изменения цен.

Можно применять и неконтрактные формы  снижения валютного риска - форвардные, фьючерсные сделки, сделки с валютными  опционами, хеджирование.

3. Финансовые условия ВТК

Финансовые  условия ВТК включают четыре основных позиции:

1. условия  расчетов;

2. средства платежа;

3. формы  расчетов;

4. финансовые  гарантии.

Условия расчетов предполагают проведение расчетов по контракту наличными, либо расчеты  в кредит.

3.1 Средства платежа по ВТК

Средства  платежа включают:

1. Вексель  (составленное по установленной  законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму). Простой вексель - документ, по которому заемщик (векселедатель) обещает, то есть обязуется, уплатить векселедержателю (бенефициару) или по его указанию третьему лицу определенную сумму в определенный срок. По существу простой вексель является долговой распиской. Переводной вексель представляет собой письменное предложение векселедателя (кредитора, именуемого трассантом), содержащее безусловный приказ другому лицу - заемщику (именуемому трассатом), уплатить определенную сумму третьему лицу, векселедержателю (именуемому ремитентом).

2.Чек - это ценная бумага, выполненная владельцем счета в банке на бланке установленного образца, содержащая поручение банку произвести по ее предъявлении платеж указанной суммы третьему лицу. По денежным чекам из банка выдаются наличные деньги, а по расчетным чекамосуществляются безналичные платежи.

3. Денежные переводы (банковские и телеграфные).

4. Платежные поручения (поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении со своего счета определенной суммы на счет другого предприятия - получателя средств в том же или другом учреждении банка).

3.2 Формы международных расчетов

В контракте  можно использовать наиболее удобную форму международных расчетов, выбрав одну из следующих:

1. Аккредитив;

2. Инкассо;

3. Банковский  перевод;

4. Расчеты  в форме аванса;

5. Расчеты  по открытому счету.

6. Оплата  после отгрузки

Аккредитив - соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив) или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов. В расчетах по документарному аккредитиву участвуют: импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива; банк-эмитент, открывающий аккредитив; авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность; бенефициар-экспортер, в пользу которого открыт аккредитив. Аккредитивы бывают отзывные и безотзывные, подтвержденные и неподтвержденные, покрытые и непокрытые, переводные, акцептные и другие.

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке. В соответствии с Унифицированными правилами по инкассо инкассовые операции осуществляются банками на основе полученных от экспортера инструкций. В инкассовой форме расчетов участвуют: 1) доверитель -- клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку; 2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию; 3) инкассирующий банк, получающий валютные средства; 4) представляющий банк, делающий представление документов импортеру-плательщику; 5) плательщик. Различают простое и документарное инкассо. Простое (чистое) инкассо означает взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами; документарное (коммерческое) инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязательств по оплате документов.

Банковский  перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму. В международных расчетах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют: перевододатель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучатель.

Расчеты в форме аванса наиболее безопасный метод платежа для экспортера -- получение полной оплаты авансом перед отгрузкой товара. В этом случае экспортер не подвержен риску отказа иностранного покупателя от платежа за товары, которые уже доставлены или еще только будут отгружены. Авансовый платеж означает также, что экспортер, не предоставляя покупателю никакого кредита, не должен сам финансировать эту продажу на период и поэтому не должен вкладывать денежные средства в оборотный капитал для экспортной торговли.

Авансовый платеж обеспечивает экспортеру практически  полную безопасность. Одновременно он представляется, очевидно, исключительно опасным для импортера, поскольку может появиться риск невыполнения обязательств поставщиком. Кроме того, авансовый платеж, по сути, является завуалированной формой предэкспортного финансирования импортером своего контрагента.

Расчеты по открытому счету - предусматривают предоставление экспортером импортеру товарораспорядительных документов, минуя банк, и оплату импортером экспортеру сумм по контракту на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению сторон (обычно ежемесячно, ежеквартально и по полугодиям). Следовательно, торговля по открытому счету представляет собой продажу в кредит, при которой у экспортера нет никакой гарантии, что покупатель рассчитается со своим долгом в согласованную дату платежа. Поэтому условия такой торговли те же, что и при продаже в кредит в отечественной практике. Единственное различие состоит в том, что покупатель и продавец находятся в разных странах. Можно сказать, что сущностью таких расчетов является периодичность платежей на условиях последующей оплаты и зачисления задолженности на счет импортера, а также то, что расчеты -- одна из форм коммерческого кредита.