Управление оборотным капиталом предприятия

 

 

 

 

 

Заключение

 

Тема управления оборотным капиталом актуальна для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Управление оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины и источников его формирования, структуры значений его элементов. Принято выделять такие компоненты оборотного капитала, как производственные запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, денежные средства. В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотного капитала. Грамотное управление этими процессами имеет принципиальное значение для итогов деятельности предприятия. Принятие финансовых решений в отношении оборотного капитала сводится к поиску компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. И это приводит к необходимости решения двух задач: обеспечение платежеспособности и обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Основными показателями, характеризующими степень интенсивности использования оборотного капитала, выступают показатели оборачиваемости. Данные показатели позволяют судить, в течение какого времени оборотный капитал проходит все стадии кругооборота на данном предприятии.

В результате исследования системы управления оборотным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника» можно сделать следующие выводы: основное место в управлении оборотным капиталом на предприятии занимает директор по экономике и финансам и подотчетные ему отделы: бухгалтерия, финансовый отдел, экономический отдел, АСУП; для успешного выполнения поставленных задач данным отделам необходимо взаимодействовать с другими подразделениями предприятия; существующая структура управления оборотным капиталом несовершенна и требует преобразований. Анализ состава оборотного капитала предприятия показал, что в период 2004 - 2006 гг. не наблюдается существенных изменений в составе и структуре оборотного капитала, что свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе закупки и сбыта продукции. Относительно источников формирования оборотного капитала следует отметить, что наибольшую долю занимают собственные источники, их удельный вес в среднем составляет 75% от общей стоимости имущества, но в 2006 г. наблюдается увеличение заемных источников. Наиболее эффективно собственные и заемные источники использовались в 2006 г., о чем свидетельствуют показатели рентабельности.

Длительность одного оборота оборотного капитала в 2004 - 2006 г. в среднем составила 137,4 дня, а коэффициент оборачиваемости 2,9 оборота, за этот период координальных изменений по этим показателям не произошло. На основании показателей рентабельность текущих активов и финансовой устойчивости, можно сказать, что ОАО «Резинотехника» имеет нормальную финансовую устойчивость. Несмотря на это, существует целый ряд проблем, относительно управления оборотным капиталом, которые необходимо решить для успешной деятельности предприятия, это невозможность четкого разграничения функций, многоуровневость структуры, невозможность определения конечного результата деятельности подразделений и тд.

Разработаны следующие направления совершенствования организационной структуры управления оборотным капиталом ОАО «Саранский завод «Резинотехника»: создание эффективной системы распределения полномочий между директором по экономике и директором по финансам; выделение отдела по управлению оборотным капиталом; создание единого информационного пространства и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1 Бильманн, В. Основы управления предприятием: пер. с нем. / Под ред. В.А. Антонова. - М.: ТЕИС, 2002. - 765 с.

2 Большаков, С.В Финансы предприятий: теория и практика: учебник для студентов вузов / С.В. Большаков. - М.: Книжный мир, 2006. - 617 с.

3 Большаков, С.В. Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций. - М.:  Дело, 2004. - 256 с.

4 Бут, Г.  Бюджетирование - модель движения оборотного капитала // Управленческий учет и финансы. - 2005. - №3.

5 Вахрин, П.И., Нешитой, А.С. Финансы и кредит: Учебник для вузов. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. - 586 с.

6 Веснин, В.Р. Менеджмент: Учебник - М.: Проспект, 2004. - 504 с.

7 Герчикова, И.Н. Менеджмент: Учебник для вузов. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 511 с.

8 Горфинкель, В.Я., Швандер В.А. Экономика организаций: Учебник для вузов.- М: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 608 с.

9 Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика предприятия: Учебник практикум. 3-е изд., перераб. и доп./ В.Г. Грузинов, В.Д.Грибов. - М.: «Финансы и статистика», 2004. - 208 с.

10 Григорьев, Ф.Д. Экономика предприятий химических отраслей промышленности: Учебное пособие. Изд. 2-е, перераб. и доп. / В.Д. Григорьев; Казанский государственный технол. ун-т. - Казань, 2004. - 352 с.

11 Грузинов, В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие. -М.: «Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

12 Давыдова, Л.В., Ильминская, С.А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. - 2006. - №15.

13 Дугельный, А.П. Бюджетное управление предприятием: учеб.-практ.пособие / А.П. Дугельный, В.Ф. Комаров. - Изд. 2-ое. - М.: Дело, 2004. - 432 с.

14 Жиделева, В.В Экономика предприятия: Учебное пособие 2-е изд., перераб. и доп./ В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн. - М.: ИНФРА-М, 2002 -315 с.

15 Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник для вузов. - М.: ИНФРО-М, 2000. - 325 с.

16 Иванов, Г.И. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие - Ростов н/Д: «Феникс», 2001. - 320 с.

17 Краузе,  Г.  Главное - эффективность производства // Экономист. - 1998. - №10.

18 Мездриков, Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала // Финансы и кредит - 2007 г. - №8.

19 Попов, Р.Г., Самонова, И.Н., Добросердова,И.И. Финансы предприятий: Учебник - 2-изд., перераб. и доп. - Санкт-Петербург: Питер, 2006. - 208 с.

20 Прищенко, Е.А., Соломенникова, Е.А., Гурин, В.В. Экономика предприятий: Учебное пособие - Новосибирск, 2005 г. - 122 с.

21 Производственный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, А.В. Бандурин, Г.Я. Горбовцов и др./ Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 1020 с.

22 Раицкий, К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник - 4-е изд., перераб. и доп. - М: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002. - 1012 с.

23 Румянцева, З.П. Общее управление организацией. Теория и практика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 832 с.

24 Сергеев, И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: "Финансы и статистика", 2001. - 304

 

 

 

 

 

Приложение А

(обязательное)

Бухгалтерский баланс

на 20 11 г.			Коды
Форма № 1 по ОКУД			0710001
Дата (год, месяц, число)			1992		10		30
Организация _______________________________________________________ по ОКПО			00149334
Идентификационный номер налогоплательщика ______________________________ИНН			1328028538
Вид деятельности  ___________________________________________________по ОКДП			25.13.2
Организационно-правовая форма / форма собственности ___________________________
___________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС			47			16
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть)   по ОКЕИ			384/385
Адрес ______________________________________________________________________
Дата утверждения Дата отправки (принятия)			21.03.05               Форма 0710001 с. 1
Актив	Код по-казателя	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
1	2	3		4
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	39		0
Основные средства	120	272 953		356 839
в том числе:       здания и сооружения	121	205 463		259 507
машины и оборудование	122	67 490		97 332
Незавершенное строительство	130	40 320		36 139
в том числе:    вложения во внеоборотные активы	131	38 415		33 231
оборудование к установке	132	1 905		2 908
Доходные вложения в материальные ценности	135	0		0
Долгосрочные финансовые вложения	140	2 765		7 618
в том числе:    инвестиции в другие организации	141	2 678		7 523
прочие долгосрочные финансовые вложения	142	87		95
Отложенные налоговые активы	145	750		5 149
Прочие внеоборотные активы	150	0		0
ИТОГО по разделу I	190	316 827		405 745

 

 

                                                                                                                                                                                                                                                                     Форма 0710001 с. 2

Актив	Код по-казателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	119 411	167 240
в том числе:  сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	59 634	81 733
затраты в незавершенном производстве	212	15 500	23 090
готовая продукция	213	42 112	54 674
товары для перепродажи	214	2 450	3 179
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	3 415	4 564
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	10 527	21 508
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты)	240	96 026	74 052
в том числе:  покупатели и заказчики	241	82 483	56 982
авансы выданные	242	11 323	9 263
предоплата по налогам и сборам	243	97	783
векселя к оплате	244	0	0
договора уступки права требования	245	147	1 776
прочие дебиторы	246	1 976	5 249
Краткосрочные финансовые вложения	250	95	200
Денежные средства	260	321	6 754
в том числе:  касса и денежные документы	261	65	73
расчетные счета	262	58	69
валютные счета	263	29	31
прочие денежные средства	264	169	6 581
Прочие оборотные активы	270	0	10 443
Итого по разделу II	290	226 285	280 197
БАЛАНС	300	543 112	685 942

 

 

 

Форма 0710001 с. 3

Пассив	Код  по- казателя	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	226 359	226 359
Добавочный капитал	420	102 981	272 164
Резервный капитал	430	16 521	18 702
в том числе:  резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	12 340	18 702
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	4 341	(13 511)
в том числе:      прибыль (убыток)  прошлых лет	471	20 160	(28 763)
фонд развития производства	472	16 300	15 252
прибыль (убыток) отчетного периода	473	1 202
ИТОГО по разделу III	490	400 204	503 714
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	0	4 438
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	29 115
ИТОГО по разделу IV	590	0	33 553
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы  и  кредиты	610	0	11 208
Кредиторская задолженность	620	123 757	134 955
в том числе:  поставщики и подрядчики	621	78 802	72 599
задолженность перед персоналом организации	624	1 552	5 943
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	1 067	4 194
задолженность перед бюджетом	626	23 015	7 485
авансы полученные	627	15 575	44 728
прочие кредиторы	628	3 746	6
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	497	0
Доходы будущих периодов	640	11 515	2 512
Резервы предстоящих расходов	650	5 970	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	1 169	0
ИТОГО по разделу V	690	142 908	148 675
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	543 112	685 942