Учет дебиторской и кредиторской задолженности

204,9 

324,9 

532,2 

964,0 

9. Оборачиваемость  дебиторской задолженности (стр. 1 : стр. 7) 

дни 

1,5 

12,0 

16,2 

14,0 
 

Продолжение таблицы 4 

                                                                                              

1 

2 

3 

4 

5 

6 

10. Оборачиваемость  кредиторской задолженности поставщикам  (стр. 3 : стр. 8) 

” 

4,3 

27,2 

27,9 

11,5 
 

  

Результаты расчета  свидетельствуют о том, что наше предприятие имеет достаточно благоприятные для финансового состояния условия расчетов с поставщиками и покупателями: кредиторскую задолженность оно гасит каждые 11,5 дней, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 14 дней. При этом показатель по кредиторской задолженности в среднем по 2004 году достигал 27,9 дней, а погашение долгов покупателей происходило в течение 16,2 дней. 

Снижение оборачиваемости  кредиторской задолженности также  скорее говорит об изменениях технико-экономических  показателей деятельности, т.к. общая сумма . Однодневные материальные затраты составляют 875,8 тыс. руб, что говорит об увеличении материалоемкости продукции в 2005 году по сравнению с 2004 годом. В целом по годам отмечается тенденция к росту периода оборачиваемости задолженности как дебиторской, так и кредиторской. 

В таблице 5 сделан расчет средних остатков кредиторской задолженности по всем статьям. 

Таблица 5 

Кредиторская  задолженность ОАО «Завод мебельной  фурнитуры» 

тыс.руб.

№ счета 

Средние остатки  по счетам 

2002г. 

2003г. 

2004г. 

1-е полугодие  2005г. 

60 

Расчеты с поставщиками 

891,42 

11259,65 

17232,10 

11057,23 

66 

Расч. по краткоср. кредитам 

6682,11 

13807,66 

15986,14 

16646,16 

68 

Налоги и сборы 

59,68 

413,88 

3015,82 

5793,70 
 

                                                          

Продолжение таблицы 5 

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

69 

Расчеты по социальному  страхованию 

314,12 

306,04 

225,09 

128,00 

70 

Расч. по оплате труда 

842,73 

557,13 

390,22 

502,21 

76 

Разн. дебиторы, кредиторы 

9758,98 

5453,50 

2685,15 

4997,98 

  

Итого кредиторская задолженность 

18549,03 

31797,87 

39534,52 

39125,28 
 

  

Общая сумма  задолженности за период с 2002 года до конца 1 полугодия 2005 года возросла с 18,6 млн.рублей до 39 млн.рублей, в основном за счет роста задолженности поставщикам.  

Таблица 6 

Финансово-эксплутационные  потребности

Показатели 

Ед. изм. 

2002 год 

2003 год 

2004 год 

1-е пол-е 2005 год 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

1.Средние остатки  дебиторской задолженности всего  (62,71,73) 

тыс. руб. 

2 427,0 

7 184,1 

11 982,5 

19 498,2 

2.Запасы ( среднее  Сн и Ск сч.10, 41, 43, 16.1) 

” 

18 872,1 

35 148,0 

39 401,1 

31 130,8 

3.Средние остатки  кредиторской задолженности поставщикам 

” 

18 549,0 

31 797,9 

39 534,5 

39 125,3 

4. Выручка от  реализации (ОбК сч. 90) 

” 

422 309,8 

197 218,4 

263 654,5 

142 628,3 

5. Затраты на  реализованную продукцию (ОбД  сч.90) 

” 

137 805,5 

190 328,0 

250 572,7 

141 992,3 
 

                                              Продолжение таблицы 6 

                           

1 

2 

3 

4 

5 

6 

6.Изменение остатков  запасов (увеличение "+", уменьшение "—") 

” 

16 276,0 

4 253,0 

-8 270,3 

-248,9 

7. Однодневный  объем реализации (стр. 4 : Дней в  периоде) 

” 

1 173,1 

547,8 

732,4 

792,4 

8. Однодневные   затраты и изменение запасов  (стр. 5 + стр. 6) /Дней в периоде 

” 

428,0 

540,5 

673,1 

787,5 

9. Оборачиваемость  дебиторской задолженности (стр. 1 : стр. 7) 

дни 

2,1 

13,1 

16,4 

24,6 

10. Оборачиваемость  кредиторской задолженности (стр. 3 : стр. 8) 

” 

43,3 

58,8 

58,7 

49,7 

11. Оборачиваемость запасов 

” 

63,1 

69,0 

52,4 

39,4 

12. Период оборачиваемости 

” 

21,8 

23,2 

10,0 

14,3 
 

  

По данным, рассчитанным в таблице 6 финансово-эксплутационные  потребности ОАО «Завод мебельной  фурнитуры» (по периоду оборачиваемости  в днях) с 21,8  дней в 2002 году снизились до 10  дней в 2004г. В настоящее время (по данным 1 полугодия 2005 года)  период оборачиваемости составляет 14,3 дня.

2.3. Влияние изменения  форм расчетов на финансово-эксплутационные  потребности 

  

Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности — излишние средства, которые можно направить на другие цели. Как практически правильно рассчитать излишние или недостающие средства в обороте? Такой расчет нельзя сделать исходя из определенной по данным таблицы разницы в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку каждый из показателей оборачиваемости складывается под влиянием присущих лишь ему факторов. Разница в оборачиваемости лишь сигнализирует об излишних или недостающих средствах в обороте и позволяет в последнем случае определить, в какой мере и за счет каких факторов можно эту разницу уменьшить или вообще изменить ее знак. Например, в нашем случае ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности способствовало бы увеличение объема реализации, не сопровождающееся увеличением средних остатков дебиторской задолженности. Практически это означало бы изменения в условиях расчетов с покупателями и другими дебиторами. Второй способ — изменение договорных условий расчетов с поставщиками, например удлинение промежутка времени между поставкой и ее оплатой. 

Желательно, чтобы  коммерческий кредит поставщиков с  лихвой перекрывал клиентскую задолженность. Тогда у предприятия в каждый данный момент оказывается денежных средств даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойного производства (величина финансово-эксплуатационных потребностей оказывается при этом отрицательной). Но как же добиться такого положения? Задача эта сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализации готовой продукции (услуг). Следует отметить, что величина ФЭП неодинакова для различных отраслей и даже для предприятий одной и той же отрасли. На ФЭП оказывают влияние:  

во-первых, длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а товарная продукция - в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции;  

во-вторых, темпы  роста производства: поскольку финансово-эксплуатационные потребности вытекают непосредственно из величины оборота, постольку и величина их изменяется параллельно динамике оборота; больший объем выпуска требует и больших средств на сырье, материалы, энергоносители и проч. Кроме того, в условиях инфляции предприятия предпочитают создавать солидные запасы сырья, чтобы не переплачивать за него после очередного взлета цен; 

в-третьих, сезонность производства и реализации готовой  продукции, а также снабжения  сырьем и материалами. Несхождение  сроков поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств – так называемой технической неплатежеспособности (разрыва ликвидности); 

в-четвертых, состояние  конъюнктуры: при "разогретом" и  высококонкурентном рынке самое нелепое, что может случиться с продавцом – это остаться без товара для скорейшей поставки покупателю. Чтобы опередить конкурентов, нужно поддерживать запасы готовой продукции на разумном уровне. Общеизвестно также, что наращивание оборота приводит обычно к разбуханию дебиторской задолженности предприятия, ибо конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей все более выгодными условиями коммерческого кредита;  

в-пятых, величина и норма добавленной стоимости: чем меньше норма добавленной стоимости (добавленная стоимость / выручка от реализации * 100), тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс заключается в том, что при высокой норме добавленной стоимости и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок сырья, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей. Наиболее длительный цикл производства и реализации наблюдается как раз у предприятий с высокой нормой добавленной стоимости. У таких предприятий, как правило, значительные запасы готовой продукции, а потребности в сырье относительно скромные. Это заставляет предприятия наращивать дебиторскую задолженность и одновременно снижает роль кредиторской задолженности в удовлетворении финансово-эксплуатационных потребностей.