Участие России в МФИ

настоятельней выдвигается задача установления межгосударственного  контроля, способного навести в этой сфере определенный порядок, устранить  негативные для мирового хозяйства  последствия.

     С этой целью в разные годы были учреждены  различные международные финансовые институты, призванные решать целый спектр задач.

     Международные финансовые и кредитные организации  позволяют регулировать функционирование валютно-расчетных отношений, служат форумом для налаживания валютно-расчетных  отношений между странами, изучают, анализируют и обобщают информацию о тенденциях развития и вырабатывают рекомендации по важнейшим проблемам мирового хозяйства.    

     Институциональная структура международных кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом.

     Международные финансовые институты преследуют следующие  цели:

     - объединить усилия мирового сообщества  в целях стабилизации международных  финансов и мировой экономики;

     - осуществлять межгосударственное  валютное и кредитно-финансовое  регулирование;

     совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

     Целью данного исследования является всесторонний анализ участия России в международных финансовых институтов.

     Для достижения цели были поставлены следующие  задачи:

     - рассмотреть понятие международных финансовых институтов;

     - определить участие России в МВФ;

     - рассмотреть взаимодействие России  и Всемирного банка;

     - определить участие России в региональных институтах.

     Объектом  исследования являются международные финансовые институты.

     Предметом исследования является взаимодействие между национальными и международными институтами в сфере международных экономических отношений.

     Теоретической базой исследования выступают труды российских авторов, периодическая литература, учебная литература.

     Методической  основой послужили методы научного исследования в сфере изучаемой области.

       Информационную базу исследования составляет пакет компьютерных программ.

     Структура работы представлена введением, четырьмя вопросами основной части, заключением, списком использованных источников. Объем работы составляет  45 листов машинописного текста. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие международных финансовых институтов

 
 

     Финансовый  институт - финансовый посредник:

     - между кредиторами и заемщиками;

     - между инвесторами и сберегателями:  пенсионными фондами, страховыми компаниями и пр.

     Финансовые  институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и  влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников  в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции.

     С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассматривать как  совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов. Каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению тех или иных операций с конкретным набором финансовых инструментов [16].

     В целях развития сотрудничества и  обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны были созданы международные финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного Банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. МВФ и группа Всемирный банк имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность.

     Формирование  ресурсов МВФ и МБРР различно. Квоты  стран - членов МВФ и МБРР различаются. Квоты стран-членов МВФ оплачиваются полностью. Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7 % подписного капитала, а 93 % служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.

     В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты  прибегают к заемным средствам.

     В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены  выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет [19].

     МБРР, как и МВФ, представляют собой  не только стабилизационные, но и структурные  кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать лишь член МВФ.

     Специфика МБРР заключается в наличии у  него трех филиалов:

     Международная ассоциация развития (МАР) - создана в 1960 г. Предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР. Цель этих кредитов - в поощрении экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности МАР заключается в координации деятельности с МБРР и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов.

     Международная финансовая корпорация (МФК) - создана в 1956 г. Стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от трех до семи лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий в отличии от МБРР и МАР, так как частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами.

     Многостороннее  агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)- создано в 1988 г. осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Членами МАГИ являются только члены МБРР.

     Международные финансовые институты - МВФ и группа ВБ - играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны [15].

     Наряду  с МБРР и МВФ в мире существуют и другие кредитно-финансовые институты. К ним можно отнести Европейский  Банк реконструкции и развития, Межамериканский  банк развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития и другие.

     Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г., его местонахождение - г. Лондон. Главная цель ЕБРР - способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы.

     Межамериканский банк развития (создан в 1959 г.), Африканский банк развития и Азиатский банк развития (созданы в 60-е годы) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 часть их членов. В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу ВБ [14].

     К основным региональным организациям Европейского Союза относят:

     Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, г. Люксембург), предоставляет кредиты на срок от 7 до 20 лет, а развивающимся странам - до 40 лет. Цель ЕИБ - развитие отсталых регионов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов, развитие приоритетных отраслей.

     Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.), проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран.

     Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского  хозяйства (1969 г.), содействует созданию и развитию общего аграрного рынка.

     Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку там насчитывается 25 беднейших районов.

     Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфкрт-на-Майне, 1994 г.) заменил Европейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 1973 г. Это наднациональный орган в составе управляющих двенадцати центральных банков, осуществляющий координацию денежной и кредитной политики этих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков и переходу к единой валюте. С июля 1998 г. ЕВИ заменен Европейским центральным банком, который выпускает евро. С 1999 г. начала действовать Европейская система центральных банков, которая включает Европейский центральный банк и центральные банки стран ЕС, перешедших к евро [18].

     Особое  место среди международных валютно-кредитных  организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу, это банк центральных банков (34 страны, в том числе Россия с 1996 г.). БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты. Специфической чертой БМР является выполнение функции банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-членов. Также БМР организует коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курсов ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка. Кроме того, БМР является ведущим информационно-исследовательским центром.

     Таким образом, международные финансовые институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Участие России в МВФ

 
 

     Международный валютный фонд (МВФ) — одна из ведущих  международных финансово-кредитных  организаций, учреждена в 1944г. на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) для решения задач стабилизации международной валютной сферы, выравнивания платежных балансов и финансового содействия в развитии экономики, реально начала функционировать в 1946 г.. Местопребывание — Вашингтон. В МВФ входят 182 страны, в том числе Россия (с 1 июля 1992 г.) [12].

     Международный Валютный Фонд — межправительственная организация, предназначенная для  регулирования валютно-кредитных  отношений между государствами-членами  и оказания им финансовой помощи при  валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.