Содержание и структура отчета о движении капитала на материалах ОАО «Брянский Арсенал»

 

При этом приток кредиторской задолженности на предприятие невелик  и составил всего 8038 тыс. руб. и 9763 тыс. руб. в 2011г. и 2012г. соответственно. Это говорит о том, что предприятие не хочет связывать себя лишними финансовыми обязательствами с внешними организациями.

Приток по статье «запасы» также свидетельствует об использовании  в кризисный период времени предприятием своих внутренних резервов для нормального  функционирования и развития в 2011г., а вот в 2012г. данная тенденция преломляется, в связи с увеличением затрат на сырье и материалы, которые, в свою очередь вызваны повышением цен на них.

Анализ инвестиционной деятельности предприятия представлен в таблицах 8 и 9. По инвестиционной деятельности на ОАО «Брянский Арсенал» в 2011г. наблюдается отрицательный денежный поток в размере 1178 тыс. руб. (табл. 8).

Таблица 8

Денежные потоки по инвестиционной деятельности предприятия в 2011г.

Статья баланса (тыс. руб.)	2011г		Изменение	Вывод
	н.г.	к.г.
Основные средства	182744	196604	13860	отток
Незавершенное строительство	29100	20467	8633	приток
Долгосрочные финансовые вложения	220	220	-	-
Прочие внеоборотные активы	49192	45143	4049	приток
Итого приток от ИД			12682	-
Итого отток от ИД			13860	-
Чистый денежный поток  от ИД			1178	отток

 

Это происходит ввиду увеличения стоимости основных средств на 13860 тыс. руб. Таким образом, можно отметить, что предприятие расширяет свой производственный потенциал.

Анализ денежных потоков  предприятия от его инвестиционной деятельности в 2012г. представлен в таблице 9.

Таблица 9

Денежные потоки по инвестиционной деятельности предприятия в 2012г.

Статья баланса (тыс. руб.)	2012г		Изменение	Вывод
	н.г.	к.г.
Основные средства	196604	206052	9448	отток
Незавершенное строительство	20467	9943	10524	приток
Долгосрочные финансовые вложения	220	220	-	-
Прочие внеоборотные активы	45143	39727	5416	приток
Итого приток от ИД			15940	-
Итого отток от ИД			9448	-
Чистый денежный поток  от ИД			6492	приток

 

При этом в 2011 гг. определенная часть незавершенного строительства была окончена. Размер снижения потоков по данной статье инвестиционной деятельности составил 8633 тыс. руб., а уже к 2010г. здание одного из вспомогательных цехов на территории завода было практически полностью введено в строй. Такую же тенденцию показывает снижение средств, направленных на развитие прочих внеоборотных активов. Однако стоит отметить, что, в общем, на предприятии инвестиционная деятельность практически не ведется, ввиду кризисного положения во всей российской экономике, субъектом которой является деятельность ОАО «Брянский Арсенал».

Анализируя финансовую деятельность предприятия, рассмотрим основные источники его финансирования. В таблице 10, 11 представлены направления формирования финансовых потоков ОАО «Брянский Арсенал» в 2011-2012гг.

Таблица 10

Денежные потоки по финансовой деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2011г.

Статья баланса (тыс. руб.)	2011г		Изменение	Вывод
	н.г.	к.г.
Уставный капитал	272460	272460	-	-
Резервный капитал	5676	11181	5505	приток
Резервы предстоящих расходов	15372	13683	1689	отток
Займы и кредиты (краткосрочные)	201078	201021	57	отток
Долгосрочные обязательства	13567	9188	4379	отток
Краткосрочные финансовые вложения	118000	234560	116560	отток
Доходы будущих периодов	765	586	179	отток
Итого приток от ФД			5505	-
Итого отток от ФД			122864	-
Чистый денежный поток  от ФД			117359	отток

 

Согласно данным таблицы  10, снижение эффективности финансовой деятельности, проводимой предприятием, связано, в первую очередь, с большим количеством заемных средств, предоставленных другим сторонним организациям. Их размер в 2011 гг. по сравнению с 2010 гг. вырос на 96360 тыс. руб. (96,36%).

Таблица 11

Денежные потоки по финансовой деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2012г.

Статья баланса (тыс. руб.)	2012г		Изменение	Вывод
	н.г.	к.г.
Уставный капитал	272460	272460	-	-
Резервный капитал	11181	16530	5349	приток
Резервы предстоящих расходов	13683	35964	22281	приток
Займы и кредиты (краткосрочные)	201021	0	201021	отток
Долгосрочные обязательства	9188	8855	333	отток
Краткосрочные финансовые вложения	234560	140396	94164	приток
Доходы будущих периодов	586	557	29	отток
Итого приток от ФД			121794	-
Итого отток от ФД			201383	-
Чистый денежный поток  от ФД			79589	отток

 

При этом все остальные  статьи денежных потоков от финансовой деятельности колеблются в притоке/оттоке в пределах нормальных значений для ведения производственной деятельности. Отрицательный денежный поток по финансовой деятельности снижает эффективность ее ведения, особенно ввиду кризисного положения и необходимости постоянного изыскания резервов для нормального функционирования предприятия.

Анализируя денежные потоки от финансовой деятельности предприятия в 2012г. следует отметить, что наличие отрицательного денежного потока в данном случае нейтрально для предприятия, так как наглядно прослеживается тенденция снижения доли привлеченных средств (201021 тыс. руб.) за счет частичного обналичивания краткосрочных финансовых вложений (на сумму 94164 тыс. руб.). Только успешно развивающееся и функционирующее предприятие может себе позволить подобные эксперименты со своей финансовой деятельностью. Рассмотрим платежеспособность предприятия путем вычисления чистого денежного потока в 2011-2012гг. (табл. 12, 13).

Таблица 12

Расчет ЧДП для оперативной деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2011г.

Показатель	Текущая деятельность, тыс. руб.	Инвестиционная деятельность, тыс. руб.	Финансовая деятельность, тыс. руб.
I Поступило денежных средств	157131	12682	5505
II Направлено денежных средств	62906	13860	122864
ЧДП = раздел I – раздел II	94225	-1178	-117359
ЧДПобщ. = ЧДПтек.д.  +  ЧДПинв.д.  + ЧДПфин.д., тыс. руб.			-24312

 

Проверку правильности вычисления ЧДП можно провести на основе анализа  изменения средств на расчетном  счете. За отчетный период оно составило 24312 тыс. руб. (с 36212 тыс. руб. до 11900 тыс. руб.). По данным таблицы 12 можно сделать вывод о том, что чистый денежный поток от оперативной деятельности был посчитан правильно. Однако стоит отметить, что при внушительном размере притока от текущей деятельности, предприятию необходимо порекомендовать снижать объемы кредитования сторонних организаций, так как это, в свою очередь, сводит все полученные результаты на «нет» и вынуждает предприятие брать новые кредиты для авансирования текущей деятельности. Анализ платежеспособности ОАО «Брянский Арсенал» в 2012г. представлен в таблице 13.

Таблица 13

Расчет ЧДП для оперативной деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2012г.

Показатель	Текущая деятельность, тыс. руб.	Инвестиционная деятельность, тыс. руб.	Финансовая деятельность, тыс. руб.
I Поступило денежных средств	158270	15940	121794
II Направлено денежных средств	94453	9448	201383
ЧДП = раздел I – раздел II	63817	6492	-79589
ЧДПобщ. = ЧДПтек.д.  +  ЧДПинв.д.  + ЧДПфин.д., тыс. руб.			-9280

 

Чистый денежный поток  предприятия отрицателен в 2012г. и составил 6251 тыс. руб. Проверка правильности вычисления ЧДП: 11900-2620=9280 тыс. руб. Однако динамика снижения оттока средств по чистым денежным потокам в 2012г. по сравнению с 2011г. положительна и составляет 15032 тыс. руб. (или 61,8%). Графически сравнительный анализ денежных потоков предприятия по различным направлениям деятельности в 2011-2012гг. представлен на рисунке 1.

Рис. 1. Сравнительный анализ денежных потоков по различным видам

деятельности ОАО «Брянский  Арсенал» в 2011-2012гг.

Все это свидетельствует  об увеличении эффективности финансово-экономической  деятельности ОАО «Брянский Арсенал», и как следствие, повышении привлекательности данного предприятия для потенциальных инвесторов, партнеров и кредиторов.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Анализ чистых денежных потоков  предприятия позволяет создать  своеобразный базис для принятия управленческих решений в производственной и финансовой сфере деятельности ОАО «Брянский Арсенал».

Чистый денежный поток предприятия отрицателен в 2012г. и составил 6251 тыс. руб. Однако динамика снижения оттока средств по чистым денежным потокам в 2012г. по сравнению с 2011г. положительна и составляет 15032 тыс. руб. (или 61,8%).

Для улучшения финансового  состояния ОАО «Брянский Арсенал» предприятию рекомендуется:

- приостановить процессы  расширения деятельности предприятия  до выравнивания всех основополагающих  финансовых показателей;

- уменьшать объемы дебиторской  задолженности, заменяя ее на  чистый денежный поток от реализации  продукции;

- пересмотреть отношения  с поставщиками и заказчиками,  направленные на снижение пороговых значений скидок при покупке больших объемов ТМЦ;

- изменение структуры  себестоимости за счет снижения  управленческих расходов;

- снижать краткосрочные  финансовые вложения, уменьшать  общий объем займов и кредитов  на предприятии;

- снижать объем запасов  предприятия, совершенствуя системы  логистики и мониторинга потребности в ТМЦ на производстве.

Основной целью на плановый 2013г можно назвать совершенствование  структуры баланса предприятия  за счет изменения внутренних источников финансирования и вложения капитала на ОАО «Брянский Арсенал».

Проведенный анализ показывает, что соблюдая определенные правила ведения финансово-хозяйственной деятельности на данном предприятии можно добиться значительных успехов в его работе, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.