Содержание и структура отчета о движении капитала на материалах ОАО «Брянский Арсенал»

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и международными стандартами финансовой отчетности в процессе составления и анализа  «Отчета о движении денежных средств» используют прямой и косвенный методы, в основе которых лежит единый принцип, заключающийся в идентификации  по возможности всех операций, осуществляемых в организации и затрагивающих  движение (поступление или отток) денежных средств. Ни один из методов  не является обязательным, однако Комитет  по международным стандартам финансовой отчетности рекомендует использовать прямой метод составления отчета о движении денежных средств как  более информационно насыщенный.

Прямой метод  имеет более простую процедуру  расчета. Он удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. При этом превышение поступлений над выплатами как по организации в целом, так и по видам деятельности означает поступление средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.

При этом прямой метод учитывает  лишь те операции, которые непосредственно  связаны с движением денежных средств на счетах учета денежных средств организации.

В долгосрочной перспективе  прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить  уровень ликвидности организации. В оперативном управлении финансами  прямой метод можно использовать для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (работ, услуг) и формирования выводов относительно достаточности денежных средств  для платежей по финансовым обязательствам [22, c. 33].

Поскольку в первом разделе  отражаются все денежные поступления  от производственно-хозяйственной  деятельности, необходимо показать данные о налогах, фактически уплаченных в  бюджет. Здесь же указываются денежные суммы, перечисленные во внебюджетные фонды.

Поступления денежных средств  от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью  в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета  в банках. Денежные средства, выплаченные  поставщикам, подрядчикам, персоналу  организации из кассы, а также  с расчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений.

При составлении  отчета о движении денежных косвенным  методом в него включаются поступления денежных средств в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему: амортизационные отчисления; поступления от реализации собственных акций, облигаций, получение и выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, финансовые вложения, прирост оборотных средств, продажи основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг [9].

В отчете, составленном по косвенному методу, концентрируется информация и финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов и поступающие в ее распоряжение после оплаты факторов производства для совершения нового цикла воспроизводства. В отчете приводятся данные, которых  нет в форме, составленной по прямому  методу, но которые необходимы для  понимания источников финансирования и других аспектов деятельности организации.

Различия результатов  расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся  только к операционной деятельности.

По операционной деятельности ЧПД прямым методом  определяется следующим образом [12]:

ЧДПо.д. = ВРП + Пав + ППо.д. – ОТМЦ – ЗП – НП – ПВо.д. (1)

где ВРП – выручка от реализации продукции и услуг;

Пав – полученные авансы от покупателей и заказчиков;

ППо.д. – сумма прочих поступлений от операционной деятельности;

ОтмЦ – сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

ЗП – сумма выплаченной  заработной платы персоналу организации;

НП – сумма налоговых  платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

ПВ о.д. – сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.

По операционной деятельности ЧДП косвенным методом определяется следующим образом [17, c. 128]:

ЧДПо.д. = ЧПо.д + А + ДЗ + ЗТМЦ + КЗ + ДБП + Р + Пав + Вав (2)

где ЧПо.д. – сумма чистой прибыли организации от операционной деятельности;

А – сумма амортизации  основных средств и нематериальных активов;

ДЗ – изменение суммы  дебиторской задолженности;

Зтмц – изменение суммы запасов НДС по приобретенным ценностям, входящим в состав оборотных активов;

КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности;

ДБП – изменение суммы доходов будущих периодов;

Р – изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;

Пав – изменение суммы полученных авансов;

Вав – изменение суммы выданных авансов.

По инвестиционной деятельности сумма ЧДП определяется как разность между самой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение [19].

ЧДПи.д. = Вос + Вна + Вдфа +Вс.а + Дп – Пос – НКС – Пна – Пдфа – Пс.а (3)

где Вос – выручка от реализации основных средств;

Вна – выручка от реализации нематериальных активов;

Вдфа – сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

Вс.а. – выручка от реализации ранее выкупленных акций организации;

Дп – сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам;

Пос – сумма приобретенных основных средств;

НКС – изменение остатка  незавершенного капитального строительства;

Пна – сумма приобретения нематериальнах активов;

Пдфа – сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;

Пс.а – сумма выкупленных собственных акций организации.

По финансовой деятельности принято отражать поступления и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования. Сумма ЧДП определяется как разность между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственниками организации [16, c. 136]:

ЧДП ф.д = Пск + Пдк + Пкк + БЦФ – Вдк – Вкк – Вд (4)

где Пск – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников капитала;

Пдк – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

Пкк – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;

БЦФ – сумма средств, поступивших  в порядке безвозмездного целевого финансирования организации;

Вдк – сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

Вкк – сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

Вд – сумма выплаченных дивидендов акционерам организации.

Результаты расчета суммы  ЧДП по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют  определить общий его размер по организации [14]:

ЧДПобщ = ЧДПо.д + ЧДПи.д + ЧДПф.д. (5)

В российской практике предпочтение отдается прямому методу анализа  движения денежных средств. Потому что  прямой метод имеет более простую  процедуру расчета. Он удобен для  расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием  денежных средств. В долгосрочной перспективе  прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить  уровень ликвидности организации.

Основываясь на результатах  прямого и косвенного анализа  движения денежных средств, руководство  организации может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать  решения по формированию необходимых  объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами. Неотъемлемой частью анализа денежных потоков является коэффициентный анализ. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющих установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности [9].

Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного  потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока, который рассчитывается по формуле [13]:

КДДП = ДП / ЗК + ∆З + Д (6)

где КДДП – коэффициент достаточности чистого денежного потока в анализируемом периоде,

ДП – чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.,

ЗК – выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс. руб.,

∆З – прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период, тыс. руб.,

Д – дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс. руб.

В качестве обобщающего показателя используется коэффициент эффективности денежных потоков, который определяется по формуле [21]:

КЭДП = ДП / ДП0 (7)

где КЭДП – коэффициент эффективности денежного потока в анализируемом периоде,

ДП0 – отток денежных средств  за анализируемый период, тыс. руб.

Для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока по отдельным временным интервалам внутри рассматриваемого периода по формуле [27, c. 204-205]:

КДПЛ = ДП – ∆ДС / ДП0 (8)

где КДПЛ – коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемом периоде,

∆ДС – приращение остатков денежных средств за анализируемый  период, тыс. руб.

Оценка эффективности  использования денежных средств  производится также с помощью  различных коэффициентов рентабельности:

Р ДП = Р / ДПп (9)

где Р ДП – коэффициент  рентабельности положительного денежного  потока в анализируемом периоде,

Р – чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.,

ДПп – положительный денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.

Отдельно можно рассматривать  показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой):

РТДП = РN / ДПп (10)

где РТДП – коэффициент  рентабельности денежного потока по текущей деятельности в анализируемом  периоде,

РN – прибыль от продаж за анализируемый период, тыс. руб.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния организации необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению организации финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Значение прогнозного анализа финансового состояния организации в том, что он позволяет заблаговременно оценить финансовую ситуацию с позиции ее соответствия стратегии развития организации с учетом изменения внутренних и внешних условий его функционирования [33].

2.АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И СОДЕРЖАНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОАО «БРЯНСКИЙ АРСЕНАЛ»

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Отрасль машиностроения для  нашей страны – во всех отношениях стратегическая. Так как на десятки  тысяч километров протянулись нитки  железнодорожных магистралей и трубопроводов, морские и речные коммуникации, то для успешного функционирования всех сфер деятельности от судостроения до сельского хозяйства необходимы эффективные и технически совершенные машины. Одним из крупных машиностроительных предприятий в России является открытое акционерное общество «Брянский Арсенал».

Полное фирменное наименование предприятия: Открытое акционерное  общество «Брянский Арсенал». Сокращенное  фирменное наименование: ОАО «Брянский  Арсенал». Полное фирменное название общества на английском языке: Open Joint-Stock Company «Bryanskiy arsenal». Предшествующее наименование рассматриваемого предприятия: Акционерное общество открытого типа «Брянский Арсенал» (сокращенно АООТ «Брянский Арсенал»). ОАО «Брянский Арсенал»  учреждено 16.09.1993 гг.  Постановлением Комитета по управлению государственным имуществом Администрации Брянской области в процессе преобразования Брянского завода дорожных машин в соответствии с Указом Президента от 01.07.1992 г. №721 "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества". Организационная структура предприятия представлена в Приложении 1.

ОАО «Брянский Арсенал» –  предприятие Дивизиона «Спецтехника», машиностроительного холдинга России «Группы ГАЗ», специализируется на выпуске автогрейдеров, асфальтоукладчиков, дорожных фрез. В периметр Дивизиона входят хорошо известные заводы России: ОАО «Тверской Экскаватор»; ЗАО «Челябинские строительно-дорожные машины»; ОАО «Заволжский завод гусеничных тягачей».

Предприятие располагается  по адресу: 241050, г. Брянск, ул. Калинина, 98. Контактный телефон: (4832) 74-21-66, 66-07-26.

E-mail: br_ars@online.debryansk.ru.

Подробную информацию о предприятии  также можно получить на сайте: www.arsenal.bryansk.ru.

ОАО «Брянский Арсенал» –  предприятие, которое имеет давнюю историю и высокую репутацию. Старейший русский завод «Брянский арсенал» основан в 1783 г. «Брянский Арсенал» сыграл большую роль в промышленном и культурном развитии города.

В настоящее время на «Брянском  арсенале» выпускаются самые  современные в стране и конкурентоспособные автогрейдеры, асфальтоукладчики и полуприцепы.

На сегодняшний день основной продукцией ОАО "Брянский Арсенал" являются: