Содержание и структура отчета о движении капитала на материалах ОАО «Брянский Арсенал»

1. автогрейдеры классов «100», «140», «180», «250».
2. колесные асфальтоукладчики второго и третьего типоразмеров (АСФК-2, АСФК-3);
3. самоходные дорожные фрезы для холодного фрезерования асфальтобетона (ФДХС-100-01);
4. низкорамные прицепы и полуприцепы тяжеловозы для перевозки крупногабаритных грузов.

В ходе анализа хозяйственной  деятельности предприятия целесообразно рассмотреть изменение объема продаж основных номенклатурных направлений в динамике 2010-2012 гг. (табл. 4). Анализ основных видов производственной деятельности ОАО «Брянский Арсенал» целесообразно разделить на следующие номенклатурные наименования, занимающие в общем объеме выпуска продукции не менее 10%: производство автогрейдеров и производство спецтехники.

Изменение размера выручки (дохода) предприятия от основной деятельности в 2012г., по сравнению с соответствующим отчетным периодом прошлого года, составило + 33,2%. Увеличение размера выручки произошло за счет роста реализации производимой продукции в рамках утвержденной федеральной программы, а именно, Распоряжением Правительства РФ от 24.04.2012г. № 201-р  ОАО "Брянский арсенал" включено в перечень производителей автомобильной и дорожно-строительной техники, у которого государственные заказчики осуществляют в 2012г. закупки для государственных нужд, производимой на территории Российской Федерации, путем размещения заказа.

Таблица 4

Аналитические данные по основным видам выпускаемой продукции

Уменьшение размера выручки (дохода) эмитента от производства спецтехники  в 2012г., по сравнению с соответствующим отчетным периодом прошлого года, составило – 40%. Причиной тому послужило увеличение объема производства и реализации предприятием основного вида продукции (автогрейдеров).

Приказ об учетной политике предприятия представлен в Приложении 2. Форма №1 и форма №2 бухгалтерского баланса ОАО «Брянский Арсенал» представлены в Приложениях 3, 4, 5, 6, 7, 8.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия представлен в таблице 5.

Таблица 5

Показатели эффективности  деятельности ОАО «Брянский Арсенал»

Выручка от реализации продукции  в 2012г. относительно 2011г. увеличилась на 363556 млн. руб. (+34,85%). Основной причиной явилось увеличение объемов производства и реализации производимой предприятием продукции. Вследствие чего произошел рост валовой прибыли на 58744 млн. руб. (+ 21,37%), чистой прибыли – на 49878 млн. руб. (+46,63%). 

Результатом  финансово-хозяйственной деятельности за 2012г.  явилась прибыль в сумме  156854  млн. руб.,  поэтому  повышаются и имеют положительную величину следующие показатели:

- рентабельность собственного  капитала увеличилась на 3 проц. пункта (с 15 % до 18%);

- коэффициент чистой прибыльности  – на 0,8  (с 10,2 %  до  11 %);

- рентабельность   активов  – на 4,6  (с 9,4 % до  14 %).

В целом финансово-хозяйственную  деятельность предприятия можно  отметить как вполне плодотворную.

2.2.Анализ и оценка денежных потоков ОАО «Брянский Арсенал»

Поскольку инвесторы обычно интересуются конечным результатом  проведенных инвестиций, текущей  деятельности и финансирования, совместный анализ отчета о прибылях и убытках за определенный период и баланса на начало и конец этого же периода предоставит более обширное поле для исследования, чем изучение этих документов по отдельности. Решения руководства влияют не только на прибыль за отчетный период, но также служат причиной изменений и в большинстве статей активов и обязательств, особенно в статьях, относящихся к краткосрочным активам и оборотным обязательствам. Форма №4 за 2012г. представлена в Приложении 9.

Документом, который одновременно демонстрирует изменения в текущей деятельности и в статьях баланса, является отчет о движении денежных средств. Он предоставляет нам динамическую картину денежных потоков, которые явились результатом решений и действий, предпринятых за определенный период.

Так как в 2013г. предприятие планирует расширять границы своей деятельности после кризисного периода 2011-2012гг., то анализ денежных потоков предприятия целесообразно провести за 2012г. И в ходе анализа выявить направления совершенствования финансовой деятельности предприятия не только на плановый 2013г., но и провести анализ динамических отклонений.

Анализ денежных потоков  от текущей деятельности за 2011-2012гг. представлен в таблицах 6 и 7. Текущая деятельность ОАО «Брянский Арсенал» в 2011г. организована на высоком уровне.

Этому находится подтверждение  в притоке средств на предприятие, после ее осуществления, в размере 94225 тыс. руб. При этом наибольшее количество средств было получено путем использования отложенных налоговых активов на сумму в 16581 тыс. руб.

Анализ результатов текущей  деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2012г. представлен в таблице 7. В данном случае необходимо отметить в целом положительное решение текущей финансовой деятельности предприятия в 2012г., так как общий чистый денежный поток положителен и составляет 63817 тыс. руб.

Таблица 6

Денежные потоки по текущей  деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2011г.

Однако при сравнительном  анализе чистых денежных потоков  от текущей деятельности в 2011-2012гг. можно выявить тенденцию снижения эффективности организации финансов предприятия.

А именно снижение чистого  денежного потока от текущей деятельности в 2012г. по сравнению с 2011г. составило 30408 тыс. руб. или 32,27%. Это связано с уменьшением эффективности работы предприятия с запасами и увеличением дебиторской задолженности. Обе эти тенденции ведут к снижению суммарного эффекта от производственной деятельности предприятия, и, как следствие, к снижению прибыли. Отложенные налоговые активы в балансе любого предприятия – это внутренний резерв для стабилизации деятельности в условиях кризисного экономического периода. ОАО «Брянский Арсенал» также его использовал именно в это время.

Таблица 7

Денежные потоки по текущей  деятельности ОАО «Брянский Арсенал» в 2012г.