Шпаргалка по "Экономике"

Соответственно по каждому пассивному счету (например, 02 «Амортизация основных средств»), если Ск > Сн, то величина прибыли увеличивается на эту сумму (Ск — Сн), реальный отток будет меньше на разницу (Ск — Сн).

Такие коррек-ки проводятся по всем видам деят-ти. Несмотря на то, что это достаточно трудоемкий процесс, такие кор­рек-ные таблицы содержат ценную управленч. инф-ию. С их помощью можно контролировать текущую платеже­сп, оценивать возможность доп. инвестиций.

На практике б-во п/п применяют косвенный метод. Это связано с тем, что он несколько проще, чем прямой. Он дает наглядное представление об изменении оборотного капитала предприятия.

Инвест. деят-сть, как правило, связана в основ­ном с временным оттоком денежных ресурсов, необходимых для приобретения оборудования, технологий и т.п. Наряду с этим по инвест. деят-сти м. б. и приток ДС за счет полученных дивидендов и % по долгосроч­ным ц.б. и др.

Расчет чистого денежного потока по инвестиц. деятель­. осущ-тся по формуле:

ЧДП(ИНД) = В(ОС) + В(НМАК) + В(ДФВ) + В(АКВ) + ДВДП -- ОСПР + ДНКС - НМАКП - ДФАП - АКВП,где  В(ОС) — выручка от реализации ОС; В(НМАК) — выручка от реализации НА; В(ДФВ) — выручка от реализации долгосрочных финансовых активов; В(AKB) — выручка от реализации ранее выкупленных акций

п/п; ДВДП — сумма полученных дивидендов и % по долгосрочным ц.б.;

ОСПР — сумма приобретенных ОС; ДНКС — изменение остатка НЗП; НМАКП — сумма приобретенных НА; ДФАП — сумма приобретения долгосрочных фин.ак­тивов;

АКВП — сумма выкупленных собственных акций п/п. Чистый денежный поток по фин. деят-ти харак-т притоки и оттоки ДС, связ-х с исп-м внешнего финансирования и опр-ся по формуле: ЧДП(ФД) = ПРСК + ДКЗ + ККЗ + БЦФ - ПЛДКР - ПЛККЗ - ДВДВ,

где ПРСК — сумма доп-но привлеченного из внешних ис­точников собственного капитала (денежные поступления от вы­пуска акций и других долевых инструментов, доп-е вло­жения собственников фирмы); ДКЗ — сумма доп-но привлеченных долгосрочных за­емных кредитов и займов: ККЗ — сумма доп-но привлеченных кратк-х кредитов и займов:

БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездною целевого фин-я фирмы;

ПЛДКР — сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

ПЛККЗ — сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

ДВДВ — сумма дивидендов, выплаченных акционерам п/п.

Фин. деят-ть д. спос-ть увеличению ДС на п/п для финансового обеспечения основной и инвест. деят-ти.

Коэффициент ликвидности рассчитывается по формуле:Клдп = ПДП : ОДП,где ПДП и ОДП соответственно полож. и отриц. ДП. Знач-е показателя отражает уровень платеж-ти и синхронности формир-я разл-х видов ДПв. Для обеспечения необходимой ликвидности ДП этот коэфф-т д. иметь знач-е не ни­же 1 (превышение 1 б-т генерировать рост остатка денежных активов на конец рассматриваемого периода, т.е. спос-ть повышению коэфф-та абсолютной плате­ж-ти предпр.) 5-й этап — анализ эффективности ДП предпри­ятия.

Для оценки используются показатели: коэффициент соотношения чистого ДП (ЧДП) фирмы к отриц. ден. потоку (ОДП):Кэф = ЧДП : ОДП; коэфф-т ЧДП—отношение части чистого ДП, направленного на раз­витие фирмы (РЧДП) к величине чистого денежного потока (ЧДП):

Крдп = РЧДП : ЧДП.

Эти обобщающие показ-ли м.б. дополнены рядом частых показ. — коэфф-м рентабельности исп-я среднего остатка денежных активов в краткосрочных фин.вл-х; коэфф-м рентабельности исп-я среднего остатка накапливаемых инвестиционных ресурсов в долгосрочных фин.вл-х и т.п.

Результаты анализа исп-ся для выявл-я резервов оп­тимизации фин. потоков предпр. и их планирования и контроля на предстоящий период.