Шпаргалка по "Экономике"

"спот-2 недели" - депозитная операция сроком на четырнадцать календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита;

"1 месяц" - депозитная операция сроком на 1 месяц, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов по депозиту наступает в то же число соответствующего месяца, что и дата поступления (перечисления) денежных средств на счет по учету депозита;

"3 месяца" - депозитная операция сроком на 3 месяца, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов по депозиту наступает в то же число соответствующего месяца, что и дата поступления (перечисления) денежных средств на счет по учету депозита;

"до востребования" - депозитная операция, осуществляемая на условиях возврата депозита по первому требованию, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита и возврат суммы депозита и уплата процентов (оставшейся к выплате части процентов) осуществляется на условиях, согласованных кредитной организацией и Банком России в порядке, установленном Банком России.

2. По процентным ставкам, определенным на аукционной основе (по результатам депозитного аукциона) .Процентная ставка и сумма устанавливаются при проведении аукциона

7.      РЕФИНАНСИРОВАНИЕ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКОМ РФ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. ВИДЫ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА.

Кредиты рефинансирования, предоставляемые Центральным Банком России коммерческим банкам, подразделяются на:

            ломбардный,

            овернайт,

            внутридневной.

Ломбардные кредиты БР предоставляются на основании  Генерального кредитного договора, который заключается между коммерческим банком и Главным территориальным управлением Банка России. Обеспечением данных кредитов должны выступать государственные ценные бумаги, указанные в ломбардном списке, т.е. списке государственных ценных бумаг, принимаемых Банком России в качестве  залогового обеспечения при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Ломбардный список утверждается Советом директоров Банка России.

Банк, получающий кредит, должен:

            в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;

            не иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам, процентам по ним;

            иметь достаточное обеспечение.

Коммерческие банки несут ответственность за нарушение предусмотренных договором обязательств по возврату ломбардного кредита и уплате процентов в виде неустойки в размере 0,3 % ставки рефинансирования Банка России за каждый день просрочки.

В случае неисполнения банком-заемщиком обязательств по погашению ломбардного кредита Банк России удовлетворяет свои требования за счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг, а в случае ее недостаточности – на основании платежного поручения банка-должника по мере поступления денег на его корреспондентский счет.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России для завершения коммерческим банком расчетов в конце операционного дня при отсутствии либо недостаточности средств на корреспондентском счете банка в расчетном подразделении БР. Размер процентных ставок по кредитам овернайт устанавливается рабочей группой Комитета Банка России по денежно-кредитной политике.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с непрерывной обработкой платежных документов в течение операционного дня. За право пользования внутридневными кредитами проценты не взимаются, а устанавливается ежемесячная плата в пользу Банка России в фиксированном размере.

Предоставление кредитов овернайт или внутридневных кредитов банкам допускается в пределах  лимитов рефинансирования, устанавливаемых Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике  по каждому банку в отдельности.

8.      ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА: СОДЕРЖАНИЕ И НАПРАВЛЕНИЯ. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ.

Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий денежной политики, определяющей изменения денежной массы, и кредитной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель — регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ может быть направлена:

-                на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия) В результате проведения этой политики  растут ресурсы коммерческих банков, которые при выдаче кредитов увеличивают общую массу денег в обращении

-                на их сдерживание и ограничение кредита (кредитная рестрикция). Эта политика ограничивает возможности коммерческих банков по выдаче кредитов и влияет на насыщение экономики деньгами.

При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк использует комплекс инструментов:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютное регулирование;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

Процентные ставки по операциям Банка России.

Как известно, Банк России (как и центральные банки других стран) является кредитором последней инстанции, т.е. выдает кредиты коммерческим банкам. В законе о Центральном банке РФ говорится, что Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Что касается процентных ставок по операциям Банка России (или как часто их называют "ставки рефинансирования"), то законом предусматривается, что Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по разным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Процентные ставки Банка России 'представляют собой минимальные ставки, по которым осуществляются банковские операции. Изменение ставки рефинансирования представляет собой изменение цены дополнительных кредитных ресурсов, предоставляемых Центральным банком остальным банкам.

Нормативы обязательных резервов (или резервные требования — резервная политика) представляют собой нормы обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в Центральном банке.

Их назначение двоякое: во-первых, роль тормоза эмиссии коммерческими банками, во-вторых, — инструмента текущего регулирования ликвидности на денежном рынке, а значит, — инструмента воздействия на экономическую конъюнктуру. Нормы обязательных резервов неодинаковы в разных странах. А внутри каждой страны они зависят от "качества" привлекаемых ресурсов, устойчивости банковской системы и состояния дел в экономике и на денежном рынке.

Влияние резервных требований на состояние банковской системы и всего народного хозяйства возрастает. Для коммерческих банков всеобъемлющее резервирование с высокими нормами означает, несомненно, удорожание стоимости привлеченных ресурсов. Дорогие ресурсы могут размещаться только в высокодоходные операции, иначе невозможно поддержание коммерческими банками минимально допустимой маржи.

Повышение норм резервирования ведет к сокращению кредитных ресурсов банков и к удорожанию кредитов. В случае необходимости сокращения кредитных ресурсов нормы резервирования повышаются. В случае проведения кредитной экспансии -понижаются. Размер обязательных резервов и порядок их депонирования в Банке России устанавливается Советом директоров

ЦБ РФ.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право взыскать в бесспорном порядке с кредитной организации сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования.

При отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в Банке России средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.

Операции на открытом рынке

Главным инструментом денежно-кредитной политики центрального банка во многих странах становятся операции на открытом рынке. Суть этого инструмента состоит в покупке или продаже центральным банком ценных бумаг за свой счет. Покупая ценные бумаги, Центральный банк увеличивает количество денег в обращении, продавая — изымает из обращения.

Операции на открытом рынке приобретают решающее значение в силу того, что это более гибкий инструмент регулирования по сравнению с процентной политикой и обязательными резервами. В этом проявляется преимущество рыночных методов регулирования экономики.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, в том числе и учет и переучет векселей. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком

России.

Основной формой кредитования коммерческих банков Центральным Банком РФ сегодня является ломбардный кредит под залог государственных ценных бумаг.

Валютное регулирование осуществляется с целью поддержания курса национальной валюты. Имеются два основных вида валютной политики: дисконтная и девизная. Дисконтная политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но нередко направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса.

Девизная политика (или валютные интервенции) понимается как купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке страны для поддержания курса национальной валюты. Покупая за счет золотовалютных резервов национальную валюту, Центральный банк увеличивает спрос на нее, а значит, повышает ее курс. И наоборот, продавая национальную валюту, он увеличивает ее предложение и снижает курс национальной валюты. Регулируя валютный курс, центральный банк воздействует на экспорт, импорт, внешнеторговые и внутренние цены (естественно, в национальной валюте) и многие другие параметры экономики. Например, повышение курса национальной валюты способствует расширению импорта продукции, поскольку делает зарубежные товары относительно более дешевыми, и сокращению экспорта, поскольку за тот же товар экспортер получает в национальной валюте меньше, чем прежде. И, наоборот, понижение курса национальной валюты способствует росту экспорта (увеличению выручки в национальной валюте) и сокращению импорта товаров (за счет его удорожания в национальной валюте на внутреннем рынке). Изменение валютного курса ведет к изменению "стоимости"   долговых обязательств, денежной наличности и т.п. Так, в результате девальвации рубля в августе 1998 г. зарубежные обязательства российских должников увеличились в рублевом измерении пропорционально падению курса рубля.

Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Центральный банк РФ в соответствии с законом вправе применять прямые количественные ограничения в исключительных случаях с целью проведения единой государственной денежно-кредитной политики и только после консультаций с Правительством Российской Федерации.

9.      АКТИВНЫЕ И ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

В российской банковской практике операции коммерческих банков также обычно делят на три группы.

1. Пассивные операции - операции по привлечению средств в банки, формированию ресурсов последних. Значение пассивных операций для банка велико.

В условиях рыночной экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структу­ры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого бан­ка. Очевидно, что устойчивая ресурсная база банка позволяет ему ус­пешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каж­дый коммерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.

К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на рас­четные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие сроч­ных счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бу­маг; займы, полученные от других банков, и т.д.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в зависимости от их экономического содержания делятся на:

• депозитные[1][36], включая получение межбанковских кредитов;

• эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).

Ресурсы банка состоят из заемных средств и собственного капита­ла. Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время.

Крупные банки широко используют эмиссию акций в качестве эф­фективного способа привлечения денежных ресурсов. Коммерческие банки эмитируют как простые акции, так и привилегированные (бессроч­ные, с ограниченным сроком, конвертируемые в простые).

Прочие привлеченные средства - это ресурсы, которые банк полу­чает в виде займов, или путем продажи на денежном рынке собствен­ных долговых обязательств. Они отличаются от депозитов тем, что при­обретаются на рынке на конкурсной основе. Инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Пользуются ими преимуще­ственно крупные банки. Обычно это значительные суммы, в силу чего соответствующие операции считаются оптовыми.