Рынок золота

Параллельно стоит отметить и низкую вероятность появления в отрасли  новых зарубежных компаний. Ее определяет альтернативный выбор месторождений  в нетрадиционных для золотодобычи регионах мира, прежде всего, в странах  Океании, Азии, Южной Америки. Золотоносная сырьевая база в нашей стране по степени разведанности запасов, их объемам и содержанию ценного  компонента все же значительно уступает им.

Не способствуют инвестиционной привлекательности  и вводимые в РФ нормативно-правовые регуляторы, такие как утверждение  списка месторождений, не подлежащих передаче компаниям-нерезидентам. Ограничения  на активность накладывают экономические  и налоговые системы, обусловливающие  заниженную прибыльность проектов. Отметим  и такие факторы, как удаленность  объектов от центров управления и  принятия решений, частое применение "связанности" финансовых ресурсов, специфические бюрократические приемы, языковой барьер и несовпадение менталитетов, неготовность зарубежных инвесторов рисковать и вкладывать средства в месторождения для опережающей разведки и подготовки к добыче, недостаточное знание ими правовой базы.

 

2.5 Роль центрального банка РФ

 

Центральный банк имеет широкие  возможности по увеличению своего золотого запаса за счет скупки благородного металла  у кредитных организаций и  производителей, а также в состоянии  прямо или косвенно принимать  участие в кредитовании отечественной  золотодобычи. Центральный банк РФ вправе давать кредиты золотом. От имени правительства ЦБ регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. ЦБ, как правило, предоставляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях. Для осуществления своих функций Банк России может открывать представительства в иностранных государствах.

ЦБ РФ регулирует величины лимитов  в открытой позиции по операциям  с драгоценными металлами, устанавливает  официальные котировки цен на них, покупает золото у банков по заранее  определенной товарной цене.

ЦБ России принимал активное участие  в создании нормативной базы рынка  золота. В 1996-1997 гг. он подготовил и издал  большой перечень документов, регулирующих банковскую деятельность на рынке драгоценных  металлов:

• введен новый порядок лицензирования деятельности кредитных организаций на рынке;
• расширены сферы и предмет операций банков с драгоценными металлами;
• определен порядок проведения банковских операций и сделок с драгоценными металлами;
• установлен порядок регулирования открытых позиций в драгоценных металлах;
• введен норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами;
• разработаны правила ведения бухгалтерского учета операций.

Центральный банк РФ осуществляет контроль за совершением операций с драгоценными металлами:

1) при проведении банковской  операции с драгоценными металлами  банки обязаны осуществлять контроль  за соотношением требований и  обязательств в драгоценных металлах  в рублевой оценке, то есть  вести открытую позицию по  операциям с драгоценными металлами.  Порядок регулирования открытой  позиции устанавливает Банк России;

2) банки осуществляют операции  с драгоценными металлами с  использованием обезличенных счетов  только при наличии лимита  открытой позиции по операциям  с драгоценными металлами, установленного  Банком России;

3) Банк России устанавливает  единые правила ведения бухгалтерского  учета операций с драгоценными  металлами, порядок переоценки  счетов учета драгоценных металлов, формы отчетности, порядок и сроки  ее представления, а также определяет  прочие нормативы деятельности  банков по операциям с драгоценными  металлами и осуществляет контроль  за их соблюдением;

4) Банк России устанавливает  порядок приема, хранения и выдачи  драгоценных металлов банками;

5) в случае нарушения банком  требований настоящего Положения  к банку принимаются меры, предусмотренные  статьей 75 Федерального закона  «О Центральном банке Российской  Федерации». Невыполнение требований  Центрального банка РФ может  служить основанием для отзыва  лицензии (разрешения) на совершение  операций с драгоценными металлами.

Если коммерческий банк хочет принимать участие в  операциях с золотом он должен получить разрешение у ЦБ.

 

 

2.6 Нормативно-правовая база

Предпосылки к созданию российского  рынка драгоценных металлов и  драгоценных камней были заложены Указом Президента РФ № 214 от 15 ноября 1991 г. «О добыче и использовании драгоценных  металлов и алмазов на территории РСФСР» и постановлением Правительства  РФ № 10 от 4 января 1992 г. «О добыче и использовании  драгоценных металлов и алмазов  на территории РФ и усиления государственного контроля за их производством и потреблением». Постановлением № 10 от 04.01.1992 был поставлен  вопрос о создании биржи драгоценных  металлов, драгоценных камней и изделий  из них, разрешено добывать золото всем юридическим лицам и гражданам  РФ. Но была, все же сохранена государственная  монополия на закупку и реализацию добытого на территории России золота.

Первыми этапами становления российского  рынка драгоценных металлов в  соответствии с Указом Президента России от 16 декабря 1993 г. № 2148 «О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации» стало:

1. Предоставление коммерческим  банкам права совершать сделки  с указанными ценностями.

2. Создание биржи драгоценных  металлов и драгоценных камней.

 

Дальнейшее развитие российского  рынка золота связано с созданием  специализированной биржи драгоценных  металлов и драгоценных камней, а  также с развитием банковских операций по физическому перемещению  слиткового золота, по его учёту  и хранению, по реализации: Постановлением Правительства РФ № 756 «Об утверждении  положения о совершении сделок с  драгоценными металлами на территории Российской Федерации» (действует по настоящее время), принятым 30 июня 1994 г., банкам разрешено осуществлять операции со слитковым золотом и монетами, Указом Президента РФ № 899 от 5 сентября 1995 г. «О выпуске государственных облигаций, обеспеченных золотом», разрешен свободный обмен их на драгоценный металл.

1 ноября 1996 года вступило в действие  «Положение о совершении кредитными  организациями операций с драгоценными  металлами на территории РФ  и порядке проведения банковских  операций». В соответствии с  ним Центральный Банк РФ регулирует  величины лимитов открытой позиции  по операциям с драгоценными  металлами, устанавливает официальные  котировки цен на них, покупает  золото у банков по заранее  определённой товарной цене.

 

Банки проводят операции с драгоценными металлами в целях.

- получения прибыли

- обеспечение кредита

- спекуляции

- тезаврации золота.

Банки имеют право осуществлять следующие операции по торговле драгоценными металлами:

1. Покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счёт, так и за счёт клиентов (по договорам комиссии и поручения).
2. Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам.
3. Осуществлять сделки (опционы, фьючерсы, свопы).

Биржевые сделки могут проводиться  с золотом, как с физическим металлом, так и с ценными бумагами, обеспеченными  золотом.

Ценные бумаги, обеспеченные золотом, - это предмет сделок на фондовой и фьючерсной биржах. Крупными мировыми Биржами драгоценных металлов являются COMEX (Нью-Йоркская срочная товарная биржа) и MACE (Среднеамериканская товарная биржа - Чикаго).

Биржевые операции с драгоценными металлами включают четыре вида операций:

- торговлю драгоценными металлами;

- торговлю ценными бумагами, обеспеченными  золотом;

- хеджирование;

- фьючерсные операции.

8 июня 2006 г. впервые в истории российского фондового рынка вводятся в обращение фьючерсные контракты на нефть и золото. До этого ценообразование на нефть и золото осуществлялось исключительно на западных площадках в конвертируемой валюте. Прежде всего, в Нью-Йорке и Лондоне.

В Российской Федерации действуют  биржи драгоценных металлов и  драгоценных камней, предназначенные  для совершения юридическими и физическими  лицами сделок, связанных с обращением:

- стандартных  и мерных слитков аффинированных  драгоценных металлов;

- необработанных  драгоценных камней, прошедших сортировку;

- обработанных  драгоценных камней, прошедших сертификацию;

- самородков  драгоценных металлов;

- изделий  из драгоценных металлов и  драгоценных камней, за исключением  ювелирных и иных бытовых изделий  из драгоценных металлов и  драгоценных камней;

- полуфабрикатов, содержащих драгоценные металлы;

- монет,  содержащих драгоценные металлы.

Порядок проведения операций с драгоценными металлами, деятельность бирж драгоценных  металлов и драгоценных камней устанавливается  Правительством Российской Федерации  на основании Закона РФ от 26.03.1994 № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных  камнях», Закона РФ от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле».

Порядок импорта-экспорта золота регулируется Указом Президента РФ от 21.06.2001 № 742 «Об  утверждении «Положения о порядке  ввоза в РФ и вывода из РФ драгоценных  металлов и драгоценных камней»». Ввоз золота на территорию России согласно Указу может осуществляться юридическими и физическими лицами без ограничений. Вывоз осуществляется на основании  лицензий, выдаваемых Минэкономразвития  РФ, в порядке, установленном данным Указом. Недропользователи и производители  могут экспортировать золото только после выполнения договора на поставку золота в Госфонд РФ.

 

Заключение

 

Рынок золота в Российской Федерации  сложился и функционирует но, конечно  же, имеется огромное количество проблем  требующих устранения для стимулирования данного рынка.

Например, это экономические и  правовые условия золотодобычи, они  должны стимулировать реализацию потенциала всех типов месторождений. По мнению власти, государственное регулирование развития отрасли должно стать более гибким и оперативным. необходимо активно привлекать частные инвестиции – прибыльная отрасль вполне может заинтересовать как российских, так и зарубежных предпринимателей. А также недостаточная консолидированность отрасли и недостаточная активность геологоразведочных работ.

Регулируется рынок золота, как  правило, экономическими рычагами: вмешательство в ценообразование, введения налогов, тарифов, квот на перемещение драгоценных металлов.

Использование передового мирового опыта  в области обращения золота, безусловно, возможно в России, но для этого  государство должно взять на себя инициативу по стимулированию спроса на драгоценный металл и созданию материальной основы для долгосрочного  развития отечественного рынка золота.

Золото сейчас в дефиците – национальные центральные банки в последние  годы активно распродавали свои золотые  запасы, а производство многих зарубежных золотодобывающих компаний ежегодно падает на 3–5%, во многих странах-продуцентах в отличие от России крупные неразрабатываемые месторождения представляют большую редкость. Это открывает перед российской золотодобывающей отраслью благоприятные перспективы, позволяет ожидать роста объема производства драгоценных металлов, так и расширения внутреннего потребления, прежде всего в ювелирной промышленности.

России еще много лет предстоит  решать комплекс проблем, определяющих успешное развитие экономики. Среди  них наиболее актуальной и важной является проблема оптимального использования  ресурсного потенциала нашей страны, решение которой позволит придать  необходимый динамизм всему народно-хозяйственному комплексу России и повысить уровень  социальной защищенности ее населения. 
 

Список  использованной литературы

1. Андрианов В. Золотовалютные резервы России / В. Андрианов // Общество и экономика. 2008. №5. С.23-52.
2. Борисов С.М. Золото в современном мире / С.М. Борисов. // М. 2000.
3. Бурлачков В.К. Золото: известное и неизвестное / В.К Бурлачков// ЭКО. Всероссийский экономический журнал,  № 1, 2010.
4. Гардаш С.В. Природные ресурсы США: особенности размещения / С.В. Гардаш // М. 2008.
5. Джумов А.М. Золотовалютные резервы России / А.М. Джумов // ЭКО 2007. Синелиников С.М. Энциклопедия предпринимателя. – М.: Олбис, 2000.- 48с.;
6. Золотовалютные резервы: принципы формирования, структура и эффективность использования // М., 2008. №4.
7. Золото: известное и неизвестное. // ЭКО 2010г.
8. Иностранные золотодобывающие компании в России: прогнозная добыча до 2015 г. ЭКО. Всероссийский экономический журнал,  № 10, 2009.
9. Катасонов Ю.В. Золото в истории России: статистика и оценки / В.Ю. Катасонов// М.: МГИМО(У) МИД России.
10. Кочеткова А.Я. Коньюктура рынка золота в России / А.Я. Кочеткова // М 2007.
11. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов/ Под ред. А.К.Шуркалина, Н.С. Цыпиной. – М.: Логос, 2000.
12. Потиенко Л.И. Валютный рынок / Л.И. Потиенко // М.:2000.
13. Рынок золота : надежда на развитие. // Экономика и жизнь 2003.
14. Самсонов Н.Ю. Техногенные запасы золота – альтернатива золотодобычи / Н.Ю. Самсонов // ЭКО
15. Сапоговская Л.В. Национальная золото промышленная полтика XVIII-XX в. / Л.В. Сапоговская. // М.
16. Сафонов Ю.Г. Проблемы. Поиск. Решение. Золото России: перспективы на будущее / Ю.Г. Сафонов // Наука в России 2008.
17. Современный рынок золота. Финансы и статистика. // М. 2004.
18. Троекурова И. Глобализация и рынок цветных металлов в АТР / И. Троекурова.
19. Экономика и жизнь // № 52 М. 2007
20. Тухватушина Э. Экономика. Экономическая теория. Дискуссии о золотом обращении в России / Э. Тухватушина // МЭИМО 2006.
21. World Gold Council.  [электрон. Ресурс]. Режим доступа: http://www.research.gold.org, нужна регистрация.
22. Металлургический бюллетень [электрон. Ресурс] Режим доступа http://www.metalbulletin.ru свободный.