Рынок нефти

                                                                                                                Таблица 4

Факторы, влияющие на изменение цен на нефть

Источник: О.Б. Брагинский. Нефтегазовый комплекс мира. – М.: Нефть и газ, 2007. – с. 89

      Часть факторов, такие как темпы роста ВВП, оценка запасов, объемы хранения, последствия действий правительств в сфере нефтегазового бизнеса поддаются прогнозированию. Часть факторов, влияющих на нефтяные цены, прогнозированию не поддаются. Это - принципиальные научные открытия и технологические разработки, крупные техногенные и природные катастрофы, кардинальные политические изменения и военные конфликты, необратимые климатические сдвиги и аномальные экологические изменения.

Влияние роста ВВП – наиболее значимый фактор увеличения потребления нефти и, следовательно, роста цены на нее. Наоборот, экономические и финансовые кризисы, вызывающие падение ВВП, обусловливают сокращение спроса и, следовательно, снижение цен на нефть.

Научно-технические достижения уменьшают издержки разведки, добычи, транспортировки и хранения нефти и, таким образом, способствуют снижению цены на нее. Выдающиеся нововведения в геологоразведке (аэрокосмическая съемка, многомерная геофизика, математическое моделирование), нефтедобыче (горизонтальное и наклонное бурение, новые конструкции нефтяных платформ, бесплатформенный способ добычи нефти на шельфе) способствовали заметному уменьшению издержек, что вызвало снижение цен и породило массу прогнозов «низких цен». Фактор истощения запасов нефти увеличивает цены на нефть; в то же время сообщения о новых открытиях нефтеносных территорий действуют в обратном направлении.[15]

Таким образом, ценообразование в нефтедобывающей промышленности мира подвержено влиянию множества факторов, которые в совокупности формируют уровень цен на нефть в мире.

2.3. Особенности международной торговли нефтью и роль ОПЕК в ценообразовании на мировом рынке нефти

              Мировая торговля нефтью по своим масштабам, экономической и политической значимости является одним из важнейших элементов современных мирохозяйственных связей. В экспортно-импортных операциях с нефтью участвуют все без исключения страны мира. По каналам международной торговли в начале XXI века проходит около половины добываемой в мире нефти. На ее долю приходится более 20 % суммарной стоимости экспорта всех развивающихся государств. Нефть покупают более 118 государств и территорий, из которых 70 стран импортируют более 1 миллиона тонн в год каждая. При этом лишь 30 государств выступают сравнительно крупными покупателями нефти, ввозя ежегодно свыше 10 миллионов тонн в год каждая. Вместе с тем решающим образом состояние спроса на нефть фактически определяют всего несколько промышленно развитых стран, каждая из которых закупает более 50 миллионов тонн в год. Список крупнейших покупателей нефти составляют США, Япония Германия, Италия, Франция, Испания и Великобритания.

Существуют две формы торговли нефтью и нефтепродуктами: контрактная и спотовая.

Контрактная форма торговли подразумевает ситуацию, при которой покупатель и продавец договариваются о поставках товара в течение определенного периода и часто по фиксированным ценам. В прошлом контракты подписывались на два, три и более лет. Затем этот период сократился, а цены стали более гибкими.

Спотовая торговля предусматривает сделки краткосрочные. Зачастую спотовая торговля – это продажа одного танкера с нефтью или нефтепродуктами. Поэтому цены по сделке устанавливаются на конкретный танкер на день сделки. По подсчетам специалистов, в настоящее время примерно 50-55% сделок, заключаемых на мировом рынке нефти и нефтепродуктов, совершается на спот-условиях.

В настоящее время на рынке нефти и нефтепродуктов присутствуют четыре главных участника:

1) крупные нефтяные компании, практикующие обе формы торговли; считается, что им принадлежат примерно 40% спотового рынка;

2) независимые нефтяные, им принадлежат порядка 10-15% спотового рынка;

3) нефтяные трейдеры .

              Важную роль в ценообразовании на современном мировом рынке нефти продолжает играть ОПЕК – Организация стран экспортеров нефти. Она была создана 10 сентября 1960 года, когда в Багдаде собрались представители пяти наиболее богатых нефтедобывающих государств (Ирака, Ирана, Кувейта, Венесуэлы и Саудовской Аравии) и подписали договор о создании ОПЕК, целью которой является защита интересов своих членов в условиях постоянно растущей конкуренции. В 1960 году пять стран - организаторов ОПЕК обеспечивали около 80 % мирового экспорта нефти. Сегодня этот показатель снизился до 60 %, однако количество стран-членов ОПЕК увеличилось, и в сумме все они располагают 77 % мировых запасов нефти и обеспечивают около 40% нефтедобычи. В настоящее время эта организация является самым влиятельным участником на мировом нефтяном рынке, от решений которой во многом зависит его конъюнктура.

              Следует отметить, что с момента создания вплоть до 1973 года ОПЕК практически не играла сколько-нибудь важной роли в ценообразовании, хотя ее страны-члены обеспечивали около 70% мировой добычи нефти. Позднее, в период 1973 – 1986 годов ОПЕК, напротив, обеспечивала практически полный контроль над ценами, хотя после этого из-за появления новых крупных производителей и экспортеров нефти – Великобритании, Норвегии – роль ОПЕК снизилась, но она по-прежнему продолжает играть исключительно важную роль на мировом рынке нефти.

На современном этапе роль ОПЕК в ценообразовании достаточно ограничена. Данная ограниченность проявилась ещё в восьмидесятых годах XX века, когда в результате полномасштабного освоения новых нефтяных месторождений за пределами стран ОПЕК, широкого внедрения энергосберегающих технологий и экономической стагнации спрос на импортную нефть в промышленно развитых странах резко сократился, а цены упали почти вдвое. После этого на нефтяном рынке в течение 5 лет наблюдалось спокойствие и плавное снижение цен на нефть. Однако когда в декабре 1985 года ОПЕК резко увеличил добычу нефти – до 18 миллионов за баррель/сутки, началась ценовая война, спровоцированная Саудовской Аравией. Ее результатом стало то, что в течение нескольких месяцев сырая нефть подешевела более чем в два раза – с 27 до 12 долл. за баррель.

Ограниченным было влияние на ценообразование со стороны ОПЕК и в период финансового кризиса в 2008-2009 годах. Несмотря на вводимые ограничения на добычу нефти в странах ОПЕК, падение цен на нефть во второй половине 2008 года удавалось замедлить лишь на короткие сроки (две-три недели). Действия, предпринимаемые ОПЕК, практически не имели действия и цены на нефть к концу 2008 года упали до 33-35 долларов за баррель. Положительная динамика цен на нефть была восстановлена только весной 2009 года, когда мировая экономика постепенно стала восстанавливаться от кризисных явлений.

Таким образом, несмотря на значительное влияние ОПЕК на конъюнктуру современного мирового рынка нефти, роль в ценообразовании на данном рынке со стороны ОПЕК достаточно ограничена. В настоящее время на рынке действуют биржевые принципы ценообразования.

В 2010 году наблюдается устойчивый рост цен на нефть. Определенное влияние на данной рост оказывает политика стран ОПЕК, которые периодически сокращали лимиты на добычу нефти в 2010 году в целях достижения положительной динамики цен на данный ресурс. Вместе с тем, данный фактор не является основным на современном мировом рынке нефти[16].

Выводы:

По результатам проведенного анализа, были сделаны следующие выводы:

1) анализ объемов добычи нефти показал, что на мировом рынке наблюдается тенденция роста объемов добычи нефти. Наибольшая часть нефти добывается в странах Ближней Востока (примерно 30 %), странах Европы и СНГ (примерно 22 %), странах Северной Америки (примерно 17 %). Лидерами по объемам добычи нефти являются Россия (12,9 %), Саудовская Аравия (12 %), США (8,5 %).

2) наряду с ростом добычи нефти, растут и объемы ее потребления.  По объемам потребления нефти лидируют такие регионы, как страны Азиатско-тихоокеанского региона (на их долю приходится 31,1 % от мирового потребления нефти в 2009 году), страны Северной Америки (26,4 %), страны Европы и СНГ (23,5 %).

3) цены на нефть на современном этапе являются достаточно неустойчивыми и подвержены влиянию множества факторов. Наиболее значимыми факторами следует считать состояние и темпы развития мировой экономики, прежде всего темпы изменения валового внутреннего продукта; фактор научно-технического прогресса (новые технологии, материалы, средства коммуникации, альтернативные источники энергии и так далее); состояние и прогноз достоверных и потенциальных запасов нефти.

Глава III. Перспективы развития мирового нефтяного рынка и роль российских компаний

3.1. Мировой рынок нефти в посткризисный период

Как уже отмечалось во второй главе курсовой работы, мировой финансовый кризис оказал значительное влияние на мировой рынок нефти. Летом 2008 года началось резкое падение цен нефть. С середины 2008 года до конца 2008 года цены на нефть упали со 147 долларов/баррель до 33-35 долларов/баррель. Постепенное восстановление мирового рынка нефти началось в феврале 2009 года, когда цены на нефть постепенно стали увеличиваться.

Динамика мировых цен на нефть марки BRENT в 2009-2010 годах представлена на рисунке 7.

Рисунок 7. Динамика цен на нефть марки BRENT в 2009-2010 годах[17]

              Из представленного выше рисунка видно, что в 2009-январь 2011 гг. наблюдается скачкообразная динамика роста цен нефть, причем, высокие темпы роста мировых цен нефть наблюдались в феврале-июне 2009 года. Затем, динамика цен нефть имела неустойчивый характер вплоть до середины 2010 года. Вместе с тем, начиная с июля 2010 года, уже в течение более шести месяцев цены на нефть демонстрируют устойчивый рост.

Что касается  основные основных тенденций на мировом рынке нефти в посткризисный период в помесячном разрезе, то результаты данного исследования обобщены в приложении 4.

Из данного приложения видно, на рынок нефти в посткризисный период оказывают влияние различные факторы:

              1) одним из основных факторов, обеспечивающих рост цен на современном мировом рынке нефти, является рост мирового спроса на нефть. В 2010 году спрос на нефть вырос в среднем на 3,3 %, в 2011 году прогнозируется дальнейшее увеличения спроса на нефть на 1,46 %. Рост мирового спроса на нефть в посткризисный период и прогноз спроса на нефть в 2011 году представлены на рисунке 8.

Рис. 8. Динамика мирового спроса на нефть в 2009-2011 годах (тысяч баррелей в день)[18]

              Данные, представленные в рисунке показывают, что спрос на нефть сократился в 2009. В частности спрос на нефть в Северной Америке сократился на 879 тыс. бар. в день, в Европе – на 888 тыс. бар. в день. В 2010 году по мере восстановления мировой экономики, спрос стран на нефть постепенно стал увеличиваться. Особенно высокие темпы роста спроса на нефть наблюдаются в быстро развивающихся странах Азии (Китай, Корея и другие страны). В 2011 году прогнозируется дальнейшее увеличение спроса стран Азии на нефть. Восстановление экономики США обусловило увеличение спроса на нефть в 2010 году на 618 тысяч баррелей в день. В 2011 году прогнозируется замедление темпов роста спроса на нефть – до 85 тысяч баррелей в день.

              2) значимую роль на современном рынке нефти играет политика стран ОПЕК и прежде всего, установление квот на добычу нефти. Данный инструмент является одним из основных инструментов ценообразования, применяемых странами ОПЕК. На рисунке 9 представлена динамика добычи нефти странами ОПЕК в 2008-2010 годах.