Рынок нефти

Рис. 2. 1 Динамика объема добычи нефти в мире в 1965-2009 гг. (тысяч баррелей в день)

Источник: BP Statistical review of world energy 2010

Приведенный рисунок подтверждает тенденцию роста объемов добычи нефти в 1965-2009 годах. Вместе с тем, на данном графике можно выделить ряд участков:

1) высокие темпы роста объемов добычи нефти наблюдаются в 1965-1973 годах – в данный период времени объемы добычи нефти выросли с 31806 тысяч баррелей нефти в день до 58465 тысяч баррелей нефти в день;

2) на втором этапе развития нефтяного рынка (1973-1986 года) объемы добычи нефти характеризуются определенной нестабильностью. С 1976 года по 1979 год вновь наблюдаются положительные темпы роста объемов добычи нефти. Начиная с 1980 года объемы добычи вновь стали сокращаться и в период с 1982 по 1985 год стабилизировались. Неустойчивый характер объемов добычи нефти в данный период времени связан со значительным усилением роли ОПЕК на мировом рынке нефти.

3) начиная с 1986 года роль стран ОПЕК на мировом рынке нефти стала снижаться. Отчасти это было связано с тем, что на мировом рынке росла роль стран бывшего СССР. В одного из основных мировых поставщиков нефти превратилась Россия. На фоне этого ситуация на рынке нефти стабилизировалась и объемы добычи нефти стали расти достаточно устойчивыми темпами вплоть до конца девяностых годов двадцатого века. Анализирую региональную структуру мировой добычи нефти на современном этапе (рисунок 2.2), следует отметить, что наибольшая часть нефти добывается в странах Ближней Востока (примерно 30 %), странах Европы и СНГ (примерно 22 %), странах Северной Америки (примерно       17 %). Лидерами по объемам добычи нефти являются Россия (12,9 %), Саудовская Аравия (12 %), США (8,5 %)[12].

Рис. 2.2Региональная структура мировой добычи нефти в 2009 г.

Источник: BP Statistical review of world energy 2010

Анализируя динамику добычи нефти по регионам мира в 1965-2009 годах, следует выделить следующие тенденции:

1) наиболее стабильные объемы добычи нефти характерны для стран Северной Америки – в 2009 году по сравнению с 1965 годом объемы добычи нефти выросли лишь на 30 %, что значительно ниже общемирового показателя. Лидером по добыче нефти в данном регионе выступают США, на долю которых в 2009 году приходится примерно 8,5 % от мировой добычи нефти.

2) страны Южной и Центральной Америки в 2009 году по сравнению с 1965 годом увеличили объемы добычи нефти примерно на 56 %, что также значительно ниже общемирового показателя. Наиболее высокие темпы роста добычи нефти в данном регионе пришлись на период 1985-2005 годов. Лидерами по добыче нефти в данном регионе выступают Бразилия (2,6 % от мировой добычи в 2009 году) и Венесуэла (3,3 %).

3) высокими темпами роста добычи нефти характеризуется нефтяная промышленность стран Европы и СНГ – добыча нефти с 5652 тысяч баррелей ежедневно в 1965 году выросла до 17702 тысяч баррелей ежедневно в 2009 году, то есть более чем на 300 %. Лидером по объемам добычи нефти в данном регионе является Россия.

4) лидирующее положение по объемам добычи нефти занимают страны Ближнего Востока – по сравнению с 1965 годом, в 2009 году добыча нефти странами Ближнего Востока выросла более чем на 290 %. В настоящее время на долю региона приходится примерно 30 % от мировой добычи нефти.

5) значительно выросли по сравнению с 1965 годом объемы добычи нефти в странах Африки и Азиатско-тихоокеанского региона. Страны Африки по сравнению с 1965 годом увеличили добычу нефти более чем в четыре раза, страны АТР – почти в девять раз. В Африке, лидерами по добыче нефти являются Нигерия, Алжир, Ангола; в АТР – Китай и Индонезия.   

Динамика объемов потребления нефти в 1965-2009 годах по регионам мира представлена в таблице 2.1.

                                                                                                                Таблица 2.1

Динамика объемов потребления нефти за 1965-2009 гг.

(тысяч баррель ежедневно)

Источник: составлено автором на основе BP Statistical review of world energy 2010

Более детальная динамика с детализацией по странам мира представлена в приложении 3.

Из приведенной таблицы и приложения 3 видно, что объемы потребления нефти в мире в 1965-2009 годах растут высокими темпами – по сравнению с 1965 годом объемы потребления нефти выросли в 2,7 раза.

По объемам потребления нефти лидируют такие регионы, как страны Азиатско-тихоокеанского региона (на их долю приходится 31,1 % от мирового потребления нефти в 2009 году), страны Северной Америки (26,4 %), страны Европы и СНГ (23,5 %).

В рамках анализа также необходимо сопоставить объемы добычи и потребления нефти. Графически объемы потребления нефти в сравнении с объемами добычи нефти в 1965-2009 годах представлены на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Сравнительный анализ динамики добычи и потребления нефти в 1965-2009 гг.

Источник: BP Statistical review of world energy 2010

Из приведенного рисунка достаточно хорошо видно, что вплоть до начала восьмидесятых годов 20 века объемы добычи нефти превышали объемы потребления. Это позволяло пополнять запасы нефти. Однако начиная с начала восьмидесятых годов 20 века потребление нефти стало превышать ее добычу, при этом с каждым годом дефицит нефти становился всё большим. В 2009 году нефти ежедневно потреблялось на 4129 тысяч баррелей больше, чем производилось. Дефицит нефти приводит к росту мировых цен на данный топливный ресурс.

Таким образом, анализируя общую динамику потребления нефти, следует отметить спад объемов ее потребления в 1973-1975 годах и 1979-1983 годах. Как уже отмечалось, данные тенденции являются следствием ограничения поставок нефти со стороны ОПЕК в США и ряд стран Западной Европы в 1973 и 1979 годах. Начиная с 1984 года и вплоть до 2007 года, объемы потребления нефти ежегодно росли. Сокращение потребления нефти в 2008-2009 годах связано с последствиями мирового финансового кризиса.

В настоящее время объемы добычи и потребления нефти постепенно увеличиваются и выходят на докризисный уровень. В Европе наблюдались большие объемы потребления нефти зимой 2010 и 2011 годов, что было связано с достаточно низкими температурами. Ежегодно растет объем потребления нефти в Китае в связи с высокими темпами развития экономики данной страны.

2.2. Динамика цен на нефть и факторы их определяющие

              Вопросы ценообразования на мировом рынке нефти в историческом аспекте были рассмотрены в первой главе курсовой работы. Графически динамика цен на нефть представлена на рисунке 6.

Рис. 6. Изменение мировых цен на нефть в фактических и сопоставимых ценах в 1860-2009 гг.

Источник: BP Statistical review of world energy 2010

На рисунке представлены фактические цены на нефть, а также сопоставимые цены на нефть (приведенные к 2009 году). До 1973 года цены на нефть удерживались на достаточно низком и стабильном уровне – во главе нефтяной промышленности стоял картель ведущих семи мировых компаний. Картель в интересах потребителей нефти из промышленно развитых стран жестко удерживал цены на стабильном, но относительно низком уровне порядка 1,5-3 долларов за баррель. В дальнейшие периоды развития нефтяного рынка цены на нефть были нестабильными, то повышаясь, то понижаясь. Находясь в декабре 1970 года на уровне 1,8 долларов за баррель, цена выросла до 12,8 долларов за баррель в декабре 1974 года и 39,0 долларов за баррель в феврале 1981 года. Рост цен на нефть в данный период времени был связан с тем, что сильное влияние на ценообразование на данном рынке оказывали страны ОПЕК. В частности, в семидесятые годы двадцатого века неоднократно вводились ограничения на экспорт нефти из стран ОПЕК в страны Западной Европы и США. Кроме того, ОПЕК имея большую власть на данном рынке, регулярно повышал цены на экспортируемую нефть. Затем последовал глубокий спад в цене на нефть до уровня 10,9 долларов за баррель в июле 1986 года, сменившийся новым подъемом до уровня 32,9 долларов за баррель в октябре 1990 года. В 1991-1993 гг. цена на нефть снова снижалась до 12,5 долларов за баррель (декабрь 1993 года), затем достигла 23,2 долларов за баррель в декабре 1996 года, вновь плавно снизилась до 9,4 долларов за баррель в декабре 1998 года, с тем чтобы за год вырасти в 2,6 раза, будучи зафиксированной в декабре 1999 года на уровне, превышающем 24 долларов за баррель. В первом десятилетии 21 века рост цен на нефть продолжился вплоть до 2008 года. В 2008 году был достигнут абсолютный максимум цен на нефть – по состоянию на 11 июля 2008 года цена 1 барреля нефти марки Brent составила 147 долларов.

Однако начиная со второй половины июля 2008 года, началось падение цен на нефть, спровоцированное как «перегревом» рынка (покупатели уже были не готовы платить за энергоресурсы такие деньги), так и мировым экономическим кризисом. Уже к 31 июля цена за баррель снизилась на 25 долларов. Из-за сложной экономической обстановки в мире цена на нефть в августе упала до 90 долларов за баррель, что стало одним из первых признаков того, что американская финансово-экономическая нестабильность приобретает интернациональный характер. Страны ОПЕК, основные поставщики нефти, прибегли к традиционному инструменту повышения своих прибылей, сокращению объёмов добычи, и даже к началу октября прошлого года смогли вернуть цены на прежний уровень, в район 120 долларов за баррель. Но вскоре стало очевидно, что это всего лишь кратковременная коррекция рынка - с октября 2008 по февраль 2009 цена на нефть неотвратимо падала. За месяц, с 30 сентября по 29 октября, баррель нефти подешевел практически вдвое – со 121 доллара до 62 долларов. К концу ноября 2008 года нефть стоила около 40 долларов, а 12 декабря 2008 года достигла уровня в 33-35 долларов, который был характерен для девяностых годов 20 века.

Рост цен на нефть начался в 2009 году с преодолением последствий мирового финансового кризиса. К 1 апреля 2009 года стоимость одного барреля нефти достигла 50 долларов, а к середине июля выросла до 70 долларов. В дальнейшем рост цен на нефть продолжился и к началу 2011 года стоимость одного барреля нефти преодолела 100-долларовую отметку[13].

Такая неоднозначная динамика цен на нефть объясняется, в первую очередь, спецификой нефтяного рынка по сравнению с другими рыночными сферами. Конечно, здесь, как и везде, действует закон спроса и предложения, то есть цены растут в случае низкого предложения и высокого спроса, и падают, если высокое предложение сочетается с низким спросом. Но цена на нефть как на важнейший энергетический ресурс имеет свои особенности, хорошо видимые в различных временных перспективах. В краткосрочной перспективе в выигрыше остаются продавцы нефти, так как потребители топлива не готовы сразу отказаться от прежних масштабов его использования и вынуждены покупать нефть по новым высоким ценам. Среднесрочная перспектива предлагает уже иную картину: покупатель уже заранее осведомлён о высокой цене, так что изыскивает способы сократить свои потребности в топливе - это приводит к сокращению спроса и сбивает цену. Если же взять долгосрочную перспективу, исчисляемую десятилетиями, то в этом случае можно прогнозировать устойчивый рост цен на нефть. Цены на нефть будут расти по двум причинам: постепенное истощение природных запасов нефти и неизбежная перспектива экономического роста стран с огромными человеческими ресурсами и промышленным потенциалом (Китая и Индии).[14]

На динамику цен влияют ряд факторов, которые можно разделить на внешние (общеэкономические, политические, метеорологические) и технические (технология, позиции ведущих биржевых игроков, анализ волатильности - изменчивости цены).

Наиболее значимыми факторами следует считать состояние и темпы развития мировой экономики, прежде всего темпы изменения валового внутреннего продукта; фактор научно-технического прогресса (новые технологии, материалы, средства коммуникации, альтернативные источники энергии и так далее); состояние и прогноз достоверных и потенциальных запасов нефти. При исследовании ценообразования в нефтедобывающей промышленности обязательно необходимо обращать внимание на наличие свободных мощностей по добыче нефти в ряде стран, прежде всего в странах-членах ОПЕК. Важны институциональные изменения в нефтяном секторе, а также изменения в нефтяном законодательстве. Среди значимых факторов также следует отметить уровень запасов в бункерах и хранилищах, изменения валютных курсов и другие факторы. Распределение основных факторов по их влиянию на рост или снижение цен на нефть приведено в таблице 4.