Рентабельнысть

          На величину рентабельності власного акціонерного капіталу впливає показник рентабельності активів. В ринковій економіці придається велике значення порівнянням прибутку з прибуткоутворюючими факторами і базами її формування.

           При стандартній оцінці фінансового стану підприємства пропонується західними методиками:

· По-перше, використання системи взаємозв'язаних показників рентабельності, кожний з яких несе однакове навантаження як для робітників підприємства так і для користувачів фінансової інформації (менеджерів, акціонерів, інвесторів та кредиторів);

· По-друге, використання системи показників рентабельності як однієї з елементів фінансово-економічної  оцінки текучого положення підприємства;

· По-третє, необхідність проведення динамічного і порівняного  аналізу показників рентабельності по секторам основної діяльності, по підприємствам - аналогам і підприємствам - конкурентам.

            Для цієї мети розроблена система показників рентабельності, котра об'єднує три основним класи показників.

1. Показник рентабельності, розрахований на підставі прибутку (доходу).

2. Показник рентабельності, розрахований в зв'язку з використанням  виробничих активів.

3. Показник рентабельності, розрахований на підставі потоків власних грошових коштів.

         Система фінансових коефіцієнтів рентабельності має основні класи показників рентабельності:

1. Показник рентабельності, розрахований на підставі прибутку (доходу) 

1.1 .Коефіцієнт  обмеженого рівня валового прибутку

1.2.Коефіцієнт  обмеженого рівня прибутку від  основної (операційної) діяльності

1.3.Коефіцієнт  обмеженого рівня прибутку всієї  діяльності підприємства

1.4.Коефіцієнт  обмеженого рівня чистого прибутку

1.5.Коефіцієнт  критичної рентабельності

2.Показник рентабельності, розрахований в зв'язку з використанням  виробничих активів 

2.1.Коефіцієнт  віддачі на всю суму виробничих активів

2.2.Коефіцієнт  віддачі на інвестований капітал

2.3.Коефіцієнт  віддачі на акціонерний капітал

3.Показник рентабельності, розрахований на підставі потоків власних грошових коштів 

3.1.Коефіцієнт  рентабельності відбору

3.2.Коефіцієнт  рентабельності совокупного капіталу

3.3.Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу

3.4.Коефіцієнт  обслуговування боргу [20].

        Таким чином, рентабельність безпосередньо пов'язана з отриманням прибутку. Однак її не можна ототожнювати з абсолютною сумою отриманого прибутку. Рентабельність - це відносний показник, тобто рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках. Різні варіанти рішень, що приймаються при визначенні прибутку, поточних витрат, авансованої вартості, для розрахунку рентабельності, зумовлюють наявність значної кількості показників рентабельності.

           Обчислення рентабельності окремих видів продукції (робіт, послуг) може грунтуватися на показниках прибутку від їх випуску або реалізації. При цьому поточні витрати можуть братися в таких варіантах: собівартість продукції (виробнича); собівартість продукції за виключенням матеріальних витрат (заново створена вартість); вартість продукції в цінах виробника (вартість за мінусом непрямих податків).

            Для розрахунку рівня рентабельності підприємств можуть використовуватися: загальний прибуток; прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), тобто від основної діяльності. При цьому прибуток зіставляється з авансованою вартістю, яку можна визначати в різних варіантах (весь капітал підприємства, власний капітал, позичковий капітал, основний капітал, оборотний капітал).

           Для розрахунку рентабельності галузей економіки береться загальна сума прибутку, отримана підприємствами, об'єднаннями, іншими госпрозрахунковими формуваннями, що входять у відповідну галузь економіки. На рівень рентабельності галузі впливатиме наявність у ній низькорентабельних і збиткових підприємств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2

АНАЛІЗ РІВНЯ  ТА ДИНАМІКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПРАТ «ПРОМСТРАХ»  ВІДНОСНО РЕАЛІЗАЦІЇ

 

 

 

       2.1 Техніко-економічна характеристика  ПРАТ «ПРОМСТРАХ»

 

 

Держава,  через  дефіцит коштів, усе більше і більше матеріальної відповідальності, у випадку непередбачених обставин, покладає на господарських керівників, власників майна, а також на можливості страхових компаній.          

 Приватне  Акціонерне товариство «ПРОМИСЛОВО-СТРАХОВА  КОМПАНІЯ» (далі – ПРАТ «ПРОМСТРАХ»)  створене в 1998 році і успішно працює на страховому ринку України, чітко виконуючи взяту на себе відповідальність

За період своєї  діяльності компанія не має ні одного нарікання з боку своїх клієнтів, партнерів, наглядових держаних органів. Компанія пишається тим, що не відмовила своїм клієнтам ні по одному страховому випадку, а також тим, що не має ні одного судового позиву за невиконання своїх зобов’язань.

Мета ПРАТ «ПРОМСТРАХ»  на ряду з гарантованим страховим  захистом:

використання  їх на запобігання надзвичайних подій і нещасних випадків (пожеж, ДТП, стихійних лих, екологічних катастроф, епідемій, епізодій); участь в гуманітарних програмах; матеріальна підтримка чорнобильців, інвалідів, малозабезпечених, дітей сиріт та ін.           

ПРАТ «ПРОМСТРАХ»  є членом Харківського союзу страховиків, Харківського союзу підприємців, бере участь у діяльності асоціації «Регіональне будівництво», постійно входить у рейтинг 100 страхових компаній України.           

Нашими клієнтами  є  приблизно 30 000 юридичних і фізичних осіб у т.ч. «Облавтодор», «Телеком», багато які Вузы, нафтобази, елеватори, банки, промислові підприємства, комерційні, торговельні, транспортні організації.

 ПРАТ «ПРОМСТРАХ»  по всіх страхових випадках  збиток відшкодовує вчасно й  у повному обсязі, не має заборгованості перед державними органами, партнерами й клієнтами.           

Статутний капітал, що становить більше 16 млн. грн., а  також активи ПРАТ «ПРОМСТРАХ» дозволяють прийняти на страхування великі ризики, а при необхідності –  Компанія має надійну систему перестрахування.

ПРАТ «ПРОМСТРАХ»  надає безкоштовно супутні послуги: консультації за правилами пожежної безпеки, дорожнього руху, перевезення  вантажів всіма видами транспорту, проведенню пожежно-профілактичних заходів, по відстеженню вантажів на залізниці та ін.

Найбільш ефективно  Компанія працює по страхуванню:

• майна  від     пожеж,   технічних    аварій, стихійних лих, кримінальних зазіхань;
• вантажів  (продукції,  сировини,  товарів),  перевезених всіма видами транспорту;
• транспортних засобів  у  т.ч.  залізничного, автомобільного  від збитку  в ДТП, викрадення, пожежі;
• громадян, що тимчасово виїжджають за кордон (відрядження, відпочинок, туризм);
• від нещасних випадків студентів і викладачів під час навчального процесу, виробничої практики та у побуті;
• водіїв і пасажирів на транспорті;
• працівників відомчої пожежної охорони  й  членів  добровільних пожежних дружин (команд);
• приміщень і майна переданого в оренду;
• заставного майна при одержанні позичок і кредитів;
• громадянської відповідальності громадян України, що мають  у наявності або в іншому законному володінні зброю, за шкоду заподіяну третій особі або її майну внаслідок володіння, зберігання або  використання цієї зброї;
• страхування відповідальності об'єктів перевезення небезпечного вантажу;
• страхування громадянської відповідальності об'єктів господарювання за збиток, що може бути нанесений пожежами, аваріями на об'єктах підвищеної небезпеки.

ПРАТ «ПРОМСТРАХ»  відкрите для своїх клієнтів, аж до надання інформації: про фінансовий стан, баланс, розміщення активів та ін. Ми застосовуємо абсолютно чіткі Правила й Договори страхування, у яких деталізуються прийняті ризики, відповідальність Страхувальника й Страховика, порядок взаєморозрахунків.           

Тарифи Компанії математично обґрунтовані, належним чином затверджені, відбивають стан страхового ринку, але вони не є догмою, а висококваліфіковані фахівці компанії в стані оцінити ступінь ризику й знизити Ваші платежі до мінімально можливого показника.

Компанія застосовує систему економічного заохочення клієнтів, особливо постійних партнерів, аж до 50% зниження страхового платежу.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Аналіз  показників рентабельності підприємства відносно реалізації

 

 

Основними показниками  фінансових результатів страхових  компаній є прибуток і рентабельність.

До показників прибутковості відносять прибуток страхової діяльності; балансовий прибуток; чистий прибуток та прибуток, що оподатковується. Чистий прибуток і прибуток, який оподатковується, розраховується за загальною методикою (Табл. 2.1 ). За фін. Звітністю (Додаток Б)

 

Показники прибутку ПРАТ «ПРОМСТРАХ»

за 2009 - 2010  рр.

Таблиця 2.1

№ п/п	Показник	Рядок балансу	2009 р. (тис.грн	2010 р. (тис.грн)	Абсолютне відхилення (тис.грн)	Темп  зростання,%
1	2	3	4	5	6	7
1	Чистий дохід  від реалізації продукції	р. 035	1059	1306	247	123,32
2	Собівартість  реалізації продукції	р. 040	706	536	-170	75,92
3	Валовий прибуток/збиток	р. 050 (055)	353	770	417	218,13
4	Прибуток/збиток від страхової діяльності	р. 100 (105)	49	240	191	489,79
5	Прибуток/збиток, що оподатковується	р. 170 (175)	356	168	-188	47,19
6	Податок на прибуток від звичайної  дія-ті	р.180	118	143	25	121,18
7	Прибуток/збиток від звичайної діяльності	р. 190     (195)	238	25	-213	10,5
8	Чистий прибуток/збиток	р. 220 (225)	238	25	-213	10,5

 

Проаналізувавши дану таблицю, можна побачити, що страхова компанія є прибутковою. Чистий дохід у 2010 році, більше ніж у 2009 році на 247 тис.грн. і складає 1306 тис.грн.  У 2010 році валовий прибуток, який складав 770 тис.грн. та прибуток від страхової діяльності (240 тис.грн),  значно перевищують дані показники за 2009 рік, де валовий прибуток складав 353 тис.грн., а прибуток від страхової діяльності 49 тис.грн.

У 2010 році значно підскочив податок на прибуток порівняно  з 2009 роком, зі 118 тис.грн. до 143 тис.грн. і це призвело до того, що чистий прибуток страхової компанії у 2010 році, порівняно з 2009 роком, знизився майже на 90%.

До показників рентабельності належать: рентабельність страхових організацій; рентабельність страхової діяльності; рентабельність окремих видів страхування.

Рентабельність  страхової організації - показник рівня  прибутковості, який визначається як співвідношення прибутку до власного капіталу. Рентабельність  відображує, який прибуток отримує  страховик з кожної гривні страхових  платежів, і пов’язує розмір прибутку як джерела фінансових ресурсів з обсягом виконаної роботи по формуванню страхового фонду. Рентабельність страхової операції не повинна бути високою, оскільки головною метою є забезпечення страхового захисту. Висока рентабельність вказує, що на страхову послугу перебільшена ціна і зменшує на неї попит, низька - обмежує можливості самофінансування страховика.

Рентабельність  страхової організації  відображає фінансові результати як від страхової, так і не страхової діяльності, адже рентабельність страхової компанії є найзагальнішим показником порівняно з рентабельністю страхової діяльності.

Основні коефіцієнти, що характеризують рентабельність страхової організації, до таких коефіцієнтів відносяться:  
1. Коефіцієнт збитковості, який розраховується за формулою:

Кзб = (ОП-ДОП)/ПСП ,        (2.1)

де ОП – сплачені збитки;

ДОП – частка перестраховиків в сплачених  збитках;

ПСП – отримані страхові премії.

Цей коефіцієнт відбиває частку сплачених збитків  у страхових доходи і збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення збитковості страхової компанії, про зниження рентабельності.

1. Коефіцієнт витрат, який розраховується за формулою:

Кв = РВД/ПСП,         (2.2)

де РВД –  витрати на ведення справи.

Цей коефіцієнт відбиває частку витрат страховика у страхових доходи і збільшення цього коефіцієнта свідчить про зниження рентабельності, про зниження економічної ефективності вкладень.

3.  Коефіцієнт рівня доходів від інвестицій, який розраховується за формулою: