Отчет по практике в ТОВ «Автокомплекс»

 

2.3 Аналіз ліквідності,  платоспроможності та фінансової  стійкості 

Аналіз фінансового стану підприємства розпочинають з аналізу платоспроможності і ліквідності підприємства.

Таблиця 2.5.

Агрегований баланс для аналізу ліквідності

ТОВ  «Автокомплекс», тис. грн.

Актив	На початок  року	На кінець року	Пасив	На початок  року	На кінець року
А1	109,0	918,0	П1	1164,0	15069,0
А2	2641,0	2879,0	П2	-	-
А3	6044,0	5925,0	П3	1,0	-
А4	8001,0	7301,0	П4	15630,0	1954,0
Баланс	16795,0	4388,3	Баланс	16795,0	17023,0

Баланс вважається  абсолютно  ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Аналіз отриманих даних  свідчить про недостатню ліквідність  балансу. Наприклад, наявні грошові  кошти в декілька разів менше  термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним – дебіторською заборгованістю). В даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані дебіторську заборгованість і в активи, які повільно реалізуються.

Аналіз ліквідності підприємства  здійснюється за даними Балансу (ф1) і  дозволяє  визначити здатність  підприємства оплатити свої поточні  зобов'язання. Здійснюється шляхом  розрахунку наступних показників: коефіцієнта  загальної ліквідності (покриття), коефіцієнта швидкої ліквідності , коефіцієнта  абсолютної ліквідності  й  чистого оборотного капіталу.

Коефіцієнт ліквідності  поточної: показує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року. Нормативне значення: збільшення; рекомендується значення Кл.п.=1; Кл.п.<1 – неліквідний баланс; якщо Кл.п.=1-05 – своєчасна ліквідація боргів.

      (2.7)

 

,

                

.

Забезпеченість підприємства оборотними ресурсами для покриття поточних зобов'язань оцінюється, як достатнє, але цей показник знижується, потрібно звернути на це увагу.

Коефіцієнт швидкої  ліквідності: показує скільки одиниць  найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати  поточних зобов'язань за умови сучасного проведення розрахунків з дебіторами. Нормативне значення: збільшення; Кл.ш. 1; у міжнародній практиці Кл.ш.=0,7.

   (2.8)

,

.

За умови сучасного розрахунку з дебіторами  підприємство має  досить привабливе положення, тому що має досить фінансових ресурсів для  покриття всіх своїх поточних зобов'язань.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності: показує готовність негайно  ліквідувати короткостроковий борг. Нормативне значення: збільшення;

  (2.9)

,

.

 

У порівнянні з попереднім періодом, у звітному періоді  платоспроможність підприємства  різко підвищилась , що позитивно відображається у підприємстві .

Власні обігові кошти: показують оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво. Нормативне значення: збільшення.

 

Рк =Власний капітал+Довгострокові зобов’язання-необоротні акти  (2.10)

Р⁰к = 15630+1,0-8001 =7630,

Р¹к = 15058+11-7301 = 7768.

 

Таким чином, підприємство володіє достатньою величиною власних  обігових коштів для того, щоб не лише розрахуватися за поточні зобов’язання, а й розширити виробництво. Власні обігові кошти підприємства збільшилися, що свідчить про ефективну діяльність підприємства.

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами: показує абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Нормативне значення: збільшення, рекомендується значення Кз.в.к.>0.

 

       (2.11) 

 

Маневреність робочого капіталу: показує частку запасів, матеріальних активів  у власних обігових коштах, обмежує свободу маневру власними коштами. Нормативне значення: зменшення; збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів, в умовах інфляції – до залучення дорогих кредитів, що зменшує платоспроможність підприємства.

 

     (2.12)

 

Таким чином, на ТОВ «Автокомплекс» відбулося скорочення запасів матеріальних цінностей у власних обігових коштах, що призвело до покращення маневреності робочого капіталу, до зростання оборотності обігових коштів та покращення показників платоспроможності. Зміна показника становила: -0,04.

 

Рис. 2.3 -  Динаміка маневреності робочого капіталу ТОВ «Автокомплекс» за 2010-2011 рр.

Маневреність власних  обігових коштів: показує частку абсолютно  ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру. Нормативне значення: збільшення.

 

                              (2.13)

 

На ТОВ «Автокомплекс» в значній мірі зросла частка власних обігових коштів на 0,11 або, що в деякій мірі покращило свободу фінансового маневру.

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів: показує наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Нормативне значення: збільшення.

 

                     (2.14)

Таким чином, ТОВ «Автокомплекс» володіє достатніми довгостроковими джерелами фінансування для забезпечення найменш ліквідних запасів, хоча цей показник погіршився на 5,78.

Коефіцієнт покриття запасів: показує скільки на одиницю  коштів, що вкладені у запаси припадає у сукупності власних коштів, довгострокових та короткострокових зобов’язань. Нормативне значення: збільшення.

 

   (2.15)

 

Таким чином, на одну одиницю  коштів вкладених у запаси, припадає 1,49 грн. власних, довгострокових та короткострокових зобов’язань. Відбулося збільшення на 0,13.

Коефіцієнт фінансової незалежності: характеризує можливість підприємства виконати зовнішні  зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність  від позикових джерел. Нормативне значення: Кавт.>0.5.

                     (2.16)

Рис. 2.4 - Динаміка коефіцієнта фінансової незалежності ТОВ «Автокомплекс» за 2010-2011 рр.

Таким чином, на ТОВ «Автокомплекс» відбулося незначне зменшення фінансової незалежності від позикових джерел фінансування, що свідчить про невеликий спад прибутковості підприємства, тобто, потрібно звернути увагу на ефективність управління підприємством.

Коефіцієнт фінансової залежності: показує скільки одиниць сукупних джерел припадає на 1-цю власного капіталу. Нормативне значення: зменшення; показник, обернений до Кавт; нормативне значення Кф.з.=2.

 

                         (2.17)

 

Таким чином, 1,12 одиниць сукупних джерел у 2011 році припадає на 1-цю власного капіталу, відбулося незначне збільшення фінансової залежності підприємства від позикових коштів.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу: показує частку власних обігових коштів у власному капіталі. Нормативне значення: збільшення; Км.>0,1.

                      (2.18) 

Таким чином, відбулося зростання  частки власних обігових коштів у  власному капіталу на 0,03.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу: показує скільки  припадає позикового капіталу на 1-цю сукупних джерел. Нормативне значення: зменшення; Кавт критичне значення Кп.к.<0,5.

 

                           (2.19)

 

Висновок: на ТОВ «Автокомплекс» відбулося збільшення частки позикових коштів у сукупній величині джерел фінансування.

Коефіцієнт фінансової стабільності: показує забезпеченість заборгованості власними коштами, їх перевищення  над позиковими – фінансова стійкість. Нормативне значення: Кф.с.>1.

 

             (2.20)

Таким чином, ТОВ «Автокомплекс» має більш ніж достатньо власних коштів для покриття, погашення позикової заборгованості.

Коефіцієнт фінансової стійкості: показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі. Нормативне значення: Кф.с.=0,85-0,90.

 

             (2.21)

 

Значення коефіцієнта фінансової стійкості відповідає нормативному значенню, отже підприємству достатньо стабільних джерел фінансування.

Таким чином, проаналізувавши  показник ліквідності, платоспроможності  та фінансової стійкості ТОВ «Автокомплекс» можна зробити наступні висновки (таблиця 2.6):

Таблиця 2.6.

Аналіз ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ«Автокомплекс» за 2010-2011 рр.

Показник	Значення		Відхилення,+/-
	2010 рік	2011 рік	абсолютне	відносне
Коефіцієнт ліквідності  поточної	7,55	4,98	-2,57	0,66
Коефіцієнт ліквідності  швидкої	2,87	2,18	0,69	0,76
Коефіцієнт ліквідності  абсолютної	0,09	0,46	0,37	5,11
Власні обігові кошти	7630	7768	138	1,02
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	1,17	1,02	-0,15	0,87
Маневреність робочого капіталу	0,79	0,75	-0,04	0,94
Маневреність власних обігових коштів	0,01	0,12	0,11	12,00
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів	11,08	5,30	-5,78	0,45
Коефіцієнт покриття запасів	1,36	1,49	0,13	1,09
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,93	0,88	-0,05	0,95
Коефіцієнт фінансової залежності	1,02	1,12	0,1	1,09
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,49	0,52	0,03	1,06
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,07	0,11	0,04	1,57
Коефіцієнт фінансової стабільності	13,4	7,71	-5,69	0,58
Коефіцієнт фінансової стійкості	0,90	0,88	0,02	0,97