Организация, оформление и учёт операций банков по покупке-продаже безналичной иностранной валюты

ign="justify">      Наличные  валютные операции осуществляют в основном на условиях «СПОТ», что подразумевает двухдневный срок перевода валют после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения «СПОТ» служат корреспондентские отношения между банками.

      Их  сущность заключается в купле-продаже  валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами  на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в  момент ее заключения. При этом считаются  рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день.

      Банки используют операции «СПОТ» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатках на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плавающих» валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня. 

4.2. Характеристика и  порядок совершения  срочных сделок 

      Срочные сделки – сделки купли-продажи иностранной валюты, оформленные договорами на срок с указанием конкретной даты расчетов отстоящей от даты заключения сделки более двух рабочих дней.

      На  практике сложилось большое разнообразие срочных сделок с валютой, для которых, тем не менее, характерно наличие общих признаков, позволяющих отличить их от сделок спот:  
1) продолжительный период времени между моментом заключения сделки и ее исполнения. Формально этот период должен превышать 2 рабочих дня, но фактически он составляет не менее 30 рабочих дней. Достаточно типичными являются сроки в 30, 60, 90,180дней; 
2) в момент заключения контракта наличие актива (валюты) у сторон не обязательно. Более того, имеются разновидности срочных сделок, где заранее стороны оговаривают исполнение сделки без купли-продажи валюты 
Основное назначение срочных валютных сделок состоит в следующем:  
- получение требуемой валюты к моменту исполнения основного внешнеэкономического контракта (торгового, финансового);  
- валютная спекуляция и арбитраж;  
- защита от валютных рисков, называемая хеджированием.

      Это особенно важно при сделках на срок, поскольку с его увеличением  потенциальный риск изменения валютного  курса растет.

      Основными видами срочных сделок с валютой являются:

      1) форвардные операции 

      2) фьючерсные сделки;

      3) опционные сделки.  

          
 

      4.2.1 Сущность форвардных  и фьючерсных сделок  и их виды  

      Форвардная  сделка – сделка, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на 2 банковских рабочих дня по курсу, определенному в момент совершения сделки.

      Форвардные  сделки делятся на 2 вида:

      1) Сделки «Outright» (аутрайт) - обменная форвардная валютная операция, включающая премию или дисконт, при которой курс обмена устанавливается заранее, а исполнение самой операции допустимо через отложенный промежуток времени, не менее чем через 2 рабочих дня после ее заключения.

      При операции аутрайт обе стороны  обязаны исполнять контракт. Такие  сделки осуществляются на внебиржевом рынке. Сторонами по контракту обычно являются либо два коммерческих банка, либо коммерческий банк и клиент.

      2) Форвардные «СВОПЫ» - сочетание двух сделок «аутрайт».

      Существует  два варианта исполнения форвардного  валютного контракта:

      1. путем реальной поставки продаваемой  валюты (поставочный форвард);

      2. путем выплаты проигравшей стороной  разницы между форвардным курсом  и текущим курсом на момент  исполнения контракта (расчетный  форвард).  

      При поставочном форварде продавец валюты должен реально продать ее, независимо от того, каким образом он сам приобретает эту валюту. Если у продавца на момент исполнения форвардного контракта валюты нет, то он будет вынужден купить ее на рынке спот по сложившемуся текущему курсу.  
При расчетном форварде реальной поставки валюты не происходит, а осуществляется лишь выплата указанной разницы в валюте либо в пользу продавца, либо в пользу покупателя.  
Такого рода сделки изначально носят спекулятивный характер и часто осуществляются на межбанковском рынке. Однако они же могут быть использованы и для хеджирования валютных рисков. Хеджирование валютного риска при использовании форвардного контракта состоит в том, что этот контракт заключается как противоположный основному (финансовому, торговому) на ту же сумму и на тот же срок. 

      Фьючерсная  сделка - срочная сделка купли-продажи товаров, валюты, ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем.

      При фьючерсной торговле взаимодействие представителей покупателя и продавца осуществляется через биржу; они при заключении контракта должны принимать цену, установленную в результате торговой сессии (если эта цена отвечает заявке продавца или покупателя).  
Сам фьючерсный контракт представляет собой обязательство брокера перед Расчетной палатой продать или купить в будущем валюту. Пересчеты позиций сторон по фьючерсному контракту осуществляются ежедневно.  
До начала периода исполнения контракта каждая сторона может закрыть свою позицию, совершив обратную (офсетную) сделку по той цене, которая в данный момент сложилась по соответствующему типу контрактов. В этом случае Расчетная палата биржи возвращает начальный страховой взнос участнику.  
Фьючерсные контракты редко заканчиваются поставкой валюты, что характерно и для ведущих бирж мира. Если все же ни одна из сторон контракта не закроет свою позицию до начала установленного периода исполнения контракта, то продавец должен будет поставить валюту, а покупатель принять ее по начальной цене.

      Поставку  валюты в требуемом размере и  в необходимые сроки лучше  обеспечивать через форвардные контракты  с коммерческими банками. Однако при этом необходимо учитывать низкую ликвидность форвардных контрактов. (Приложение 4)

        

      4.2.2 Сущность срочных  сделок с опционом 

      Опционная сделка - биржевая сделка, объектом которой является опционный контракт.

      Опционные контракты представляют собой сочетание двух типов контрактов — на покупку или продажу валюты и на покупку или продажу права исполнять или не исполнять контракт. Контракт на покупку права продажи валюты называется опцион «call», а на покупку права покупки валюты — опцион «puts». Покупатель права называется держателем (holder), а продавец права — подписчиком (writer).

      Цена  опциона – это премия за отказ от выполнения контракта или плата за риск при покупке права. В отличие от форварда опционный контракт, являясь не обязательным для исполнения, дает возможность нескольких вариантов: исполнить контракт, оставить контракт без исполнения либо продать его до истечения срока. Такой маневр делает опционный контракт одновременно средством страхования валютных рисков при неблагоприятном движении валютного курса и средством получения дохода при движении валютного курса в благоприятном направлении. 

4.3 Сущность валютных  сделок «СВОП» 

      К отдельным сделкам можно отнести  сделки «СВОП»

      «СВОП» - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера (банки, корпорации и др.).

      По  операциям «СВОП» наличная сделка осуществляется по курсу «СПОТ», который в контрсделке (срочный) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. При этом клиент экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции «СВОП» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

      Операции  «СВОП» совершаются не только с валютами, но и с процентами. Сущность этой сделки с процентами заключается в том, что одна сторона обязуется выплатить другой проценты по ставке ЛИБОР в обмен на получение процентов по фиксированной ставке с целью извлечения прибыли в виде разницы между ними. При этом сторона, имеющая среднесрочные вложения по фиксированному проценту, но краткосрочные пассивы или пассивы по пересматриваемому проценту, страхует свой процентный риск (процентную позицию), «покупая» долгосрочную фиксированную ставку, или наоборот.

      При сравнений операций «СВОП» и сделок с временным опционом необходимо отметить, что сделки с временным опционом осуществляют полную защиту от валютных рисков, в то время как операция «СВОП» только частично страхует от них. Это обусловлено тем, что при проведении операций «СВОП» возникает валютный риск вследствие изменения в противоположную сторону дисконта или премии в период между днем заключения сделки и днем поставки валюты.

      Операции  «СВОП» делятся на несколько видов, хотя они не имеют ничего общего с классической валютной сделкой  «СВОП» (т.е. «СПОТ» + «форвард»). В случае переплетения валютных операций с банковскими участниками таких сделок получают немалую выгоду. К примеру, классическая операция «СВОП» состоит в том, что две стороны соглашаются провести серию платежей друг с другом.

      Операция  «СВОП» с процентными ставками предполагает соглашение двух сторон о взаимном проведении платежей по процентам на определенную сумму в одной валюте. Операция «СВОП» с валютой означает соглашение об обмене фиксированных сумм валют.

      Иногда  операции «СВОП» проводятся с золотом. Они имеют цель сохранить право собственности на него и одновременно приобрести на срок необходимую иностранную валюту. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 5 «Учёт операций по торговле иностранной  валютой» 

5.1 Общие положения по учёту операций в иностранной валюте

Операции по покупке и продаже безналичной иностранной валюты на внутреннем валютном рынке регламентируются:

• Федеральным законом “О валютном регулировании и валютном контроле” 

      № 173-ФЗ  от 10 декабря 2003 № 173-ФЗ

• Положением Банка России «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»                   № 302-П от 26 марта 2007 г
• Положением Банка России «О порядке ведения бухгалтерского учёта сделок купли-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг в кредитных организациях» №55-П от 21.03.1997 г

 
 

Согласно  закону «О валютном регулировании и валютном контроле»:

1. Субъектами валютных операций являются:

• Резиденты – физические и юридические лица РФ, дипломатические представительства РФ на территории иностранных государств
• Нерезиденты – иностранные физические и юридические лица, иностранные правительства и их филиалы на территории РФ

2. К валютным ценностям относятся:

• Наличная и безналичная иностранная валюта
• Ценные бумаги в иностранной валюте (акции, облигации)
• Платёжные документы в иностранной валюте

 

3. Виды валютных  операций

• Ведение валютных счетов клиентов
• Ведение корреспондентских счетов в иностранной валюте
• Расчеты по экспорту и импорту
• Депозитные операции в иностранной валюте
• Кредитные операции в иностранной валюте
• Экспертиза
• Обмен неплатёжеспособной иностранной валюты