Определение сущности лизинга, современное состояние и перспективы развития лизинга в России

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение         3

Глава 1. Экономическая сущность лизинга      5      5

1. Сущность и виды лизинга       5
2. Функции и формы лизинговых сделок                           10    5

1.3 Современное состояние лизинга в России                                                    12

Глава 2. Перспективы развития лизинга в России                                             17

2.1 Прогноз развития  лизинга в России                                                              17

2.2 Пути решения проблем лизинга                                                                     23

2.3 Гарантия платежей и возврата объектов лизинга как способ развития лизинговых отношений                                                                                         33

Заключение                                                                                                             39

Список используемой литературы                                                                       41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Преобразование под воздействием  научно-технического  прогресса  сферы производства  и  обращения,   глубокие   изменения   экономических   условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных  для хозяйства нашей страны методов  обновления  материально-технической  базы  и модификации основных фондов субъектов различных  форм  собственности.  Одним из таких методов является лизинг.

      Актуальность  развития  лизинга   в   России,   включая   формирование

лизингового  рынка,  обусловлена  прежде  всего  неблагоприятным  состоянием парка   оборудования:   значителен   удельный   вес   морально   устаревшего оборудования, низка  эффективность  его  использования,  нет  обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из  вариантов  решения  этих  проблем может быть лизинг, который объединяет все  элементы  внешнеторговых,  кредитных  и инвестиционных операций.

      В   настоящее  время  большинство   российских  предприятий   испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять  свои  основные  фонды, внедрять  достижения  научно-технического  прогресса   и   вынуждены   брать кредиты. Предприятию для обновления своих  основных  средств  выгодно  брать оборудование  в  лизинг.  Форма   лизинга   примиряет   противоречия   между предприятием, у которого нет средств  на  модернизацию,  и  банком,  который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет  достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна  всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает  поэтапно,  и нужное оборудование; другая сторона – гарантию  возврата  кредита,  так  как объект   лизинга   является   собственностью   лизингодателя   или    банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

      Рынок  лизинговых услуг в России  весьма молод и не освоен.  Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о  его  эффективности.  Исходя  из этого и существующего положения в России  в  переходный  период  к  рыночным отношениям, со всеми  его  проблемами  и  трудностями,  необходимо  отметить позитивность лизингового механизма. С помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых  звеньев

российской экономики.

Цель курсовой работы – изучить сущность лизинга в России, существующие проблемы и перспективы развития.

Исходя из цели, задачами курсовой работы являются:

1. изучение сущности лизинга;

2. анализ проблем и перспектив развития лизинга.

Объект курсовой работы – лизинг.

Предмет курсовой работы - проблемы и перспективы развития лизинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА

 

1. Сущность и виды лизинга

 

Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений.

Большой вклад разработку классификационных основ лизинга внесла Е.Н. Чекмарева. На основе ее работы выполнены классификации видов лизинга у В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, А.И.Джухи.

 В мировой практике  при выделении видов лизинга  исходят прежде  всего из признаков  их классификации, которые характеризуют:

отношение к арендуемому  имуществу; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового  имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам; порядок лизинговых платежей; степень риска для лизингодателя.

К концу 90-х годов на российском лизинговом рынке были представлены практически все указанные выше  виды лизинга и разнообразные  условия  проведения лизинговых операций [8].

В зависимости от состава  участников сделки и техники проведения операции различают следующие виды лизинга:

- прямой лизинг, при  котором собственник имущества  (поставщик) самостоятельно  сдает  объект в лизинг (двусторонняя сделка). При этой разновидности  лизинга работа без посредников  не только  значительно упрощает механизм сделки и снижает  затраты  на ее проведение, но   и позволяет  самому  товаропроизводителю получать  все экономические преимущества  от лизинга;

- косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг  происходит через посредника. В основе большинства лизинговых сделок лежит косвенный лизинг, который похож на продажу товара в рассрочку. Эта сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней учувствуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель;

- «леведж – лизинг»  (leveraged lease), или раздельный лизинг– лизинг с привлечением заемных средств от инвестора, предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование. Собственником имущества становится  основной лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам. Такой лизинг называется еще групповым или акционерным (big – ticket).

Одной из форм прямого лизинга  следует признать возвратный лизинг. Этот вид лизинга характеризуется тем, что собственник имущества сначала продает его  будущему лизингодателю, а затем сам же арендует этот объект у покупателя. Таком образом, в обмен на отказ от права собственности бывший владелец оборудования получает средства  для финансирования других своих нужд. Кроме того, арендатор имеет возможность  сократить налоговые выплаты, связанные со стоимостью арендованного имущества.

По степени окупаемости  имущества лизинг подразделяется:

- на лизинг с полной  окупаемостью, когда  в течение  срока действия лизингового договора  происходит полная или близкая  к полной амортизация  имущества  и, соответственно, выплата лизингодателю  стоимости имущества;

-  на лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия  одного лизингового договора  происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

У В.Д. Газмана представлена наиболее  удачная и конкретизированная классификация видов лизинга. Поэтому  в соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации)  имущества  он выделил так называемые финансовый и оперативный лизинг. Эти два вида лизинга  было принято считать основными, что находило отражение в п.2 ст.7 Закона «О лизинге» 1998г. Но в редакции нового Закона «О лизинге» исключено деление лизинга на виды. Но все – таки  на практике  эти виды лизинга используются.

Финансовый, или капитальный  лизинг (financial , capital lease)  представляет  собой лизинг с полной амортизацией.

Оперативный, или сервисный лизинг (operating, service lease) представляет  собой лизинг с неполной амортизацией.

По отношению к арендуемому  имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится  на чистый и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг имеет  место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию имущества принимает на себя лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом отчищаются от всех сопутствующих затрат и поступают лизингодателю в чистом виде.

Как отмечает Газман В.Д.,  большинство услуг на отечественном  рынке лизинга оборудования  является чистыми.

«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые  лежат на лизингодателе. В зависимости  от широты спектра и комплексности услуг, выполняемых в процессе «мокрого» лизинга выделяют полный и частичный лизинги [12].

К полному  лизингу относятся  сделки, предусматривающие комплексную  систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода. Такая форма лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности.

Частичный лизинг (с неполным набором  услуг) предполагает заранее согласованное  разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами  договора.

Генеральный лизинг (lease –line) позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом.

Наиболее распространенным из перечисленных по этой классификации является чистый лизинг.

По типу имущества [10  или объекту сделок [ 10, 12 ] различают: лизинг движимости (оборудование, техника, автомобили  и тому подобное), в  том числе новой и бывшей в  употреблении (second hand) и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

В зависимости  от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют:

- внутренний лизинг  – при его осуществлении лизингодатель  и лизингополучатель являются  резидентами Российской Федерации (п.1 ст.7 Федерального закона «О лизинге»);

- внешний (международный)  лизинг. К нему относятся сделки, в которых хотя бы одна  из  сторон принадлежит к разным  странам, или кто – то из  сторон  имеет совместный капитал  с зарубежной фирмой.

Внешний лизинг подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является  лизингополучатель.

В.А. Горемыкин, В.М. Джуха  и М.И. Лещенко выделяют еще одну разновидность международного лизинга  – транзитный. Транзитный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страна берет кредит или приобретает имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг:

с использованием льгот  по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации  и т.п.; без использования льгот.

По составу лизингового  платежа  на практике различают денежный, компенсационный и смешанный  лизинг.

Денежный лизинг имеет  место, когда все платежи производятся в денежной форме.

Компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме  поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг.

Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей.

По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный  (средний) и крупный  лизинг.

Мелкий лизинг (до 100-200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом сделок обычно является непроизводственное имущество – компьютеры, оргтехника и т.д. Лизинговые компании, как правило, не занимаются такими сделками, поскольку объем работы по оформлению и исполнению такой сделки почти не отличается от объема по средней сделке, но прибыль гораздо меньше.

Средний лизинг (от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб.) соответствует наиболее популярным видам имущества мини – заводов, технологического оборудования и др.

Крупные лизинговые сделки (более 20 млн.руб.) ориентированы  на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе требует наличия больших финансовых ресурсов и профессиональных специалистов.

Помимо приведенной  характеристики видов лизинга необходимо охарактеризовать понятие «сублизинг» (ст.8 Федерального Закона):

«Сублизинг – вид  поднайма предмета лизинга, при котором  лизингодатель по договору лизинга  передает третьим лицам во владение и в пользование за плату и  на срок в соответствии с условиями  договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя…».

 

1.2. Функции и формы  лизинговых сделок

 

Лизинг как сложное  социально-экономическое явление  выполняет важнейшие функции  по формированию многоукладной экономики  и активизации производственной деятельности.