Оценка повышения уровня рентабельности

 

        Рентабельность продукции - это отношение прибыли от реализации к сумме затрат на реализацию продукции. Она показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждой гривны, потраченной на производство и реализацию продукции. 

        Рентабельность продаж - это отношение прибыли от реализации к сумме чистого дохода. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия, прибыль с гривны продаж.

        Фондоотдача - это  отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных средств. Она характеризует количество денежных единиц продукции, приносимых каждой денежной единицей основных средств.

        Фондовооруженность - показатель, характеризующий количество денежных единиц основных средств, приходящихся на одного работника. Вычисляется как отношение среднегодовой стоимости основных средств к среднеучетной численности персонала.

         Материалоотдача - показатель обратный материалоемкости, характеризующий  выпуск продукции на гривну потребленных материальных ресурсов. Вычисляется  как отношение объема выпускаемой продукции к материальным затратам [5, с. 99].

     Таким образом, по результатам таблицы  можно сделать вывод, что:

           1. Реализация продукции увеличилась на 18,8%, следовательно  увеличились показатели выручки от реализации без налогов на 8435,3 тыс. грн.

           2. Уровень затрат на денежную единицу реализованной продукции увеличился на 20,6 %.

   3. Валовая прибыль сократилась на 7 %, т.е прибыль, получаемая  от всех видов деятельности сократилась на 358,7 тыс.грн. Но при этом увеличилась чистая прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после внесения в бюджет налогов и других платежей, на 16,5%.

           4. Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась – на 4%. Этот показатель опередил рост выручки от реализации, что привело к повышению показателя фондоотдачи на гривну  основных средств на 0,9 тыс.грн. Т.е количество денежных единиц продукции, приносимых каждой одной единицей основных  средств увеличилось на 0,9 тыс.грн. В дальнейшем следует повышать эффективность использования ресурсов и искать пути снижения затрат производства.

           5. Наблюдается увеличение среднесписочной численности персонала с 263 человек до 275 человек, то есть увеличение на 4,6 %. Это говорит о том, что на предприятии трудовые ресурсы используются эффективно.

           6. Материальные затраты увеличились на 31,5% , т.е  на 6812,5 тыс.грн, что связано с ростом производительности труда

     Для более подробного изучения изменений  были рассчитаны следующие показатели:

           1. Рентабельность продукции уменьшилась на 1%. Поэтому   предприятию необходимо  проводить эффективную производственную деятельность и эффективную политику ценообразования. А рентабельность продаж увеличилась на 0,2%.

     2. Фондовооруженность уменьшилась на 9%.

     Таким образом,   исходя  из  выше  изложенного,   производственно-хозяйственную деятельность данного предприятия можно оценить как приемлемую. 
 

     2.2  Оценка уровня рентабельности  и резерв её повышения 
 

     Показатели  рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

     Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Оценка рентабельности основана на анализе прибыли предприятия и расчете следующих коэффициентов с использованием формы №2 «Отчет о финансовых результатах»: рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала, валовая рентабельность реализованной продукции, операционная рентабельность реализованной продукции, чистая рентабельность реализованной продукции. Расчеты показателей рентабельности приведены в таблице 2.2. 

Таблица 2.2 - Расчет показателей рентабельности

     Данные  таблицы 2.2 позволяют сделать следующие выводы: сравнивая показатели рентабельности отчетного года с предыдущим годом, в общем можно сделать вывод, что эти показатели находятся на достаточно низком уровне. Положительным является их рост в динамике. Ради роста рентабельности собственного капитала предприятию приходится жертвовать своей финансовой независимостью. В этой связи необходимо отметить, что для предприятия очень важным является выбор оптимального положения, равновесной точки между финансовой автономией и рентабельностью собственного капитала.

        Что касается показателей  рентабельности продаж, то судить о  их значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. На основании расчетов целесообразно проанализировать лишь изменение этих показателей в динамике. Как видно из таблицы 2.2 наблюдается рост операционной рентабельности продаж с одновременным снижением валовой и чистой рентабельности продаж. Уменьшение показателя валовой рентабельности обусловлено повышением темпов роста себестоимости продукции(120,6%) над темпами роста выручки от реализации (116,5%). Увеличение показателя операционной рентабельности свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).

      Рост  показателя операционной рентабельности продаж с одновременным снижением показателя чистой рентабельности продаж свидетельствует об увеличении доли налога на прибыль в общей сумме прибыли предприятия [3, с.70].

      Как и в случае с показателями рентабельности продаж наблюдается снижение показателя валовой рентабельности производства и чистой рентабельности производства на 4,1% и 0,17%. Это свидетельствует о том, что темпы роста валовой и чистой прибыли, соответственно, отстают от темпов роста себестоимости продукции. Что, в свою очередь, может свидетельствовать о том, что предприятием получены убытки от финансовой и инвестиционной деятельности или же увеличении доли налога на прибыль в структуре выручки.

      На  рентабельность предприятия как  и на прибыль существенное влияние  оказывают такие факторы как: объем реализованной продукции, структура товарной продукции, себестоимость продукции, уровень среднереализационных цен.

      Рассмотрим  более значимые показатели рентабельности путем факторного анализа с учетом влияния выше перечисленных факторов.

     Уровень рентабельности операционной деятельности (коэффициент окупаемости затрат), который рассчитан по всему предприятию, зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости, средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя такова: 

                                                                           Р=

;                                                                       (2.1) 

     где Р - рентабельность;

     П - прибыль;

В - затраты  на реализацию продукции [8, с.298].

     Расчет  влияния факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию

можно выполнить методом цепной подстановки, используя данные таблиц 2.3 и 2.4

Р_О= = 0,18 (18%)

Р_УМ.1= = 0,18 (18%)

Р_УМ.2= = 0,17 (17%) 

Р_УМ.3= = 0,27 (27%) 

Р₁= = 0,14 (14%) 

    Изменение уровня рентабельности операционной деятельности в общем:

Р = 14%-18% = -4%

     Изменение уровня рентабельности операционной деятельности в связи с изменениями объема реализуемой продукции:

Р = 18%-18% = О

     Изменение уровня рентабельности операционной деятельности в связи с изменениями структуры реализованной продукции:

Р = 17%-18%= -1%

     Изменение уровня рентабельности операционной деятельности в связи с изменениями среднереализационной цены:

Р = 27%-17% = 10%

    Изменение уровня рентабельности операционной деятельности в связи с изменениями себестоимости продукции:

Р = 14%-27% = -13%

    Полученные  результаты свидетельствуют о том, что повышение себестоимости реализованной продукции вызвало снижение уровня рентабельности на 13%. Положительное влияние оказало увеличение среднего уровня цен.  

Таблица 2.3 - Данные для факторного анализа  прибыли от реализации продукции, тыс.гр.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.4 - Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции

 

     Для того чтобы найти сумму прибыли  при фактическом объеме продаж и  базовой величине других факторов, необходимо рассчитать индекс объема реализации продукции:  

I_VPM=  

     Приблизительно  также проводят факторный анализ рентабельности продаж, на которую  оказывает влияние средняя цена реализации, себестоимость, структура товарной продукции.