Международные фондовые биржи: опыт и проблемы функционирования

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Октября 2011 в 10:40, дипломная работа

Описание работы

Целью данной работы является рассмотрение опыта и проблем формирования и функционирования международных фондовых бирж для дальнейшего развития рынка ценных бумаг и фондовых бирж Казахстана.

Содержание

Введение 4
1 Теоретические основы деятельности рынка ценных бумаг международных фондовых бирж 7
1.1 Понятие, виды и особенности рынка ценных бумаг для 7
экономического развития страны
1.2 Методика расчетов рыночных курсовых индексов 13
1.3 Роль международных фондовых бирж в мировом хозяйстве 17
2 Анализ проблем функционирования международных фондовых бирж
2.1 Характеристика функционирования Токийской и Нью-Йоркской
фондовых бирж 21
2.2 Проблемы мошенничества и спекуляций на международных
фондовых биржах 34
2.3 Проблемы казахстанской фондовой биржи KASE 41
3 Направления совершенствования функционирования международных
фондовых бирж 50
3.1 Пути совершенствования функционирования международных
фондовых бирж 50
3.2 Действия по предотвращению мошенничества и спекуляций на
международных фондовых биржах 54
Заключение 59
Список литературы 62
Приложение А. Листинговые требования Казахстанской фондовой биржи

Скачать полностью (422.86 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 7 файлов

Дипломка.doc

— 546.50 Кб (Открыть, Скачать)

курсовая АДиМЭ.doc

— 214.50 Кб (Открыть, Скачать)

курсовая предприн-во.doc

— 293.00 Кб (Открыть, Скачать)

курсовая Экон. предприятия.doc

— 276.50 Кб (Открыть, Скачать)

Приложение к дипломке.doc

— 58.50 Кб (Скачать)

Таблица А.1 - Листинговые требования KASE Приложение А

Требования	Листинговые требования категории "А"		Листинговые требования категории "В"
Требования	для казахстанских ценных бумаг и их эмитентов	для иностранных ценных бумаг и их эмитентов	для казахстанских ценных бумаг и их эмитентов	для иностранных ценных бумаг и их эмитентов
1	2	3	4	5
Организационно- правовая форма	акционерное общество (при листинге облигаций – акционерное общество или товарищество с ограниченной ответственностью)	при листинге акций - организационно-правовая форма, предусматривающая свободное обращение данных акций (продажу данных акций любому заинтересованному лицу без ограничений) при листинге облигаций – требование не установлено	требование не установлено	при листинге акций – организационно-правовая форма, предусматривающая свободное обращение данных акций (продажу данных акций любому заинтересованному лицу без ограничений) при листинге облигаций – требование не установлено
Срок существования эмитента	не менее 3 лет (допускается зачет срока существования организации (организаций), в результате реорганизации которой (которых) был создан эмитент)	не менее трех лет (допускается зачет срока существования организации (организаций), в результате реорганизации которой (которых) был создан эмитент)	не менее 1 года (допускается зачет срока существования организации (организаций), в результате реорганизации которой (которых) был создан эмитент)	не менее 3 лет (допускается зачет срока существования организации (организаций), в результате реорганизации которой (которых) был создан эмитент)
Бухгалтерский учет и финансовая отчетность	составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО	составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО или GAAP США	требование не установлено	составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО или GAAP США
Аудит	аудит финансовой отчетности производится аудиторской организацией, входящей в перечень признаваемых KASE аудиторских организаций	аудит финансовой отчетности производится одной из следующих аудиторских фирм (самой аудиторской фирмой или аффилиированной с ней аудиторской организацией): Deloitte & Touche, Ernst & Young, KPMG, PricewaterhouseCoopers	аудит финансовой отчетности производится любой аудиторской организацией	аудит финансовой отчетности производится одной из следующих аудиторских фирм (самой аудиторской фирмой или аффилиированной с ней аудиторской организацией):Deloitte & Touche, Ernst & Young, KPMG, PricewaterhouseCoopers
Собственный капитал	не менее 1 200 000 МРП и не меньше уставного капитала	не менее 100 млн USD	не менее 200 000 МРП и не меньше уставного капитала	не менее 10 млн USD

Продолжение таблицы А.1

1	2	3	4	5
Наличие чистого дохода	за последний завершенный финансовый год или за два любых из трех последних завершенных финансовых лет	при включении ценных бумаг в официальный список KASE – за каждый из трех последних завершенных финансовых лет при нахождении ценных бумаг в официальном списке KASE – за каждый завершенный финансовый год (с допустимым отсутствием чистого дохода не более чем за один финансовый год)	при включении ценных бумаг в официальный список KASE – за последний завершенный финансовый год при нахождении ценных бумаг в официальном списке KASE – за один любой из трех последних завершенных финансовых лет	при включении ценных бумаг в официальный список KASE –за последний завершенный финансовый год при нахождении ценных бумаг в официальном списке KASE – за каждый завершенный финансовый год (с допустимым отсутствием чистого дохода не более чем за один финансовый год)
Отсутствие неисполненных обязательств	отсутствие случаев неисполнения или несвоевременного исполнения обязательств, размер которых в совокупности превышает 10 процентов от размера активов эмитента, на дату включения ценных бумаг в официальный список KASE и во время нахождения ценных бумаг в нем	отсутствие случаев неисполнения или несвоевременного исполнения обязательств, размер которых в совокупности превышает 10 процентов от размера активов эмитента, на дату включения ценных бумаг в официальный список KASE и во время нахождения ценных бумаг в нем	требование не установлено	отсутствие случаев неисполнения или несвоевременного исполнения обязательств, размер которых в совокупности превышает 10 процентов от размера активов эмитента, на дату включения ценных бумаг в официальный список KASE и во время нахождения ценных бумаг в нем
Соблюдение прав инвесторов	отсутствие в учредительных документах эмитента и/или в проспекте выпуска ценных бумаг норм, которые ущемляют или ограничивают право собственников ценных бумаг на их передачу (отчуждение)	отсутствие в законодательстве государства эмитента, в его учредительных документах и/или в проспекте выпуска ценных бумаг положений, которые ущемляют или ограничивают право собственников ценных бумаг на их передачу (отчуждение)	отсутствие в учредительных документах эмитента и/или в проспекте выпуска ценных бумаг норм, которые ущемляют или ограничивают право собственников ценных бумаг на их передачу (отчуждение)	отсутствие в законодательстве государства эмитента, в его учредительных документах и/или в проспекте выпуска ценных бумаг положений, которые ущемляют или ограничивают право собственников ценных бумаг на их передачу (отчуждение)
Кодекс корпоративного управления	для акционерных обществ – наличие утвержденного кодекса корпоративного управления, который должен содержать положения Кодекса корпоративного управления, одобренного решением Совета эмитентов от 21.02.2005 года	требование не установлено	для акционерных обществ – наличие утвержденного кодекса корпоративного управления, который должен содержать положения Кодекса корпоративного управления, одобренного решением Совета эмитентов от 21.02. 2005 года	требование не установлено

Продолжение таблицы А.1

1	2	3	4	5
Маркет–мейкер	при включении ценных бумаг в официальный список KASE – подача одним из членов Биржи заявления о присвоении ему статуса маркет–мейкера по данным ценным бумагам при нахождении ценных бумаг в официальном списке KASE –наличие маркет–мейкера по данным ценным бумагам	при включении ценных бумаг в официальный список KASE – подача одним из членов Биржи заявления о присвоении ему статуса маркет–мейкера по данным ценным бумагам при нахождении ценных бумаг в официальном списке KASE – наличие маркет–мейкера по данным ценным бумагам	требование не установлено	при включении ценных бумаг в официальный список KASE – подача одним из членов Биржи заявления о присвоении ему статуса маркет–мейкера по данным ценным бумагам при нахождении ценных бумаг в официальном списке KASE – наличие маркет–мейкера по данным ценным бумагам
Результаты финансово- хозяйственной деятельности	для финансовой организации – объем активов не менее 5 000 000 МРП для нефинансовой организации – объем продаж по основной деятельности за последний финансовый год не менее 1 200 000 МРП	требование не установлено	для финансовой организации – объем активов не менее 1.000.000 МРП для нефинансовой организации – объем продаж по основной деятельности за последний финансовый год не менее 50 000 МРП	требование не установлено
Рейтинговая оценка	требование не установлено	при листинге акций – наличие у их эмитента долгосрочной кредитной рейтинговой оценки в иностранной валюте не ниже "ВВВ-" (по классификации Standard & Poor's или Fitch) или "Ваа3" (по классификации Moody's) при листинге облигаций – наличие у них рейтинговой оценки не ниже "ВВВ-" (по классификации Standard & Poor's или Fitch) или "Ваа3"(по классификации Moody's)	требование не установлено	при листинге акций – наличие у их эмитента долгосрочной кредитной рейтинговой оценки в иностранной валюте не ниже "В" (по классификации Standard & Poor's или Fitch) или "В2" (по классификации Moody's) при листинге облигаций – наличие у них рейтинговой оценки не ниже "В" (по классификации Standard & Poor's или Fitch) или "В2" (по классификации Moody's)

Реферат.doc

— 104.00 Кб (Открыть, Скачать)

Рефы по ЭПС.doc

— 112.50 Кб (Скачать)

Информация о работе Международные фондовые биржи: опыт и проблемы функционирования