Лизинг в строительстве

Лизинг в древности  не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.

Первое документальное упоминание о практически проведенной  лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель  арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В средневековье  арендная деятельность была несколько  ограничена. В аренду сдавались в  основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени  происходили события, порождавшие  уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой  рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал  доспехи для участия в Седьмом  Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в  конечном итоге значительно превысила  первоначальную стоимость амуниции.

В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными  признавались арендные договоры, подписываемые  на разумных основаниях, так как  к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного  положения вещей – кто собственник, кто владелец. Использовалось это  как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение  кредиторов. 
Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.

В начале XX века в Великобритании в связи с  развитием промышленности, увеличением  производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых  в лизинг. Особую роль в этом сыграло  развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.  
В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XVIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

Развитие экономических  отношений предопределило заинтересованность производителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования изготовления своей продукции. Это  обстоятельство, в свою очередь, вызвало  в США в начале XX века волну  нового вида кредитования – кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым  оборудованием предложат более  привлекательный для клиента  план – график выплат. Отсюда берет  начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами – данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важнейшим  инструментом поставок по лизингу.

Первое известное  употребление термина “лизинг” (об этом пишет австрийский исследователь  В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в Европе”) относится  к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла решение не продавать  свои телефонные аппараты, а сдавать  их в аренду, то есть устанавливать  оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Во время второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost – plus contracts).

Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в  большинстве контрактов правительственным  подрядчикам позволялось устанавливать  определенный уровень доходности по отношению к издержкам.  
В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк – торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

В России с понятием “лизинг” познакомились во время  второй мировой войны, когда в 1941 – 1945 годах по land – lease осуществлялись поставки американской техники.  
Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования. 
Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Основал компанию Генри Шонфельд.

Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать  очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”. Коммерческие банки США начали принимать  участие в лизинговых операциях  в начале 60-х годов. Расширению лизингового  бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих  Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.

1982 год стал  знаменательным для лизинга авиационной  техники. В этот год корпорация  Мак-Доннела Дугласа сумела за  счет новой финансовой политики  с помощью лизинга завоевать  рынок для самолета ДС-9-80 в  конкуренции с Боингом-727. Предложенная  Дугласом концепция была названа  “fly before buy” (“летать, прежде чем  покупать»). 
 

3.Виды  лизинга

Классический  лизинг предусматривает участие  в нем трех сторон: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Но возможен вариант, когда  продавец и лизингодатель или  продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом'. При дорогостоящих  проектах число участников сделки, как правило, увеличивается за счет привлечения лизингодателем новых  источников финансирования (банков, страховых  компаний, инвестиционных фондов и  др.)

Важно отметить, что все элементы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор  лизинга) возникают только после  реализации договора купли-продажи. 
Получается, что исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

В отдельных  странах, например, в России согласно законодательству, для признания  сделки лизинговой необходимо проведение операции покупки имущества. Поэтому  совмещение продавца и лизингодателя  в одном лице применительно к  России невозможно. На первом этапе  изготовитель оборудования и будущий  лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного  поставщика. Все технические вопросы  реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные  обязательства, порядок приемки  и т.п.) решаются между изготовителем (поставщиком) и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность  финансового обеспечения сделки.

На втором этапе  покупатель имущества сдает его  во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения  по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключал договор купли продажи с лизингодателем, несет ответственность перед  пользователем за качество оборудования.

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг (finance lease) и  оперативный (операционный) лизинг 
(operating lease). Основными критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем распределения рисков, связанных со случайной гибелью или порчей переданного в лизинг имущества.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем  нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают  полной стоимости имущества. Поэтому  лизингодатель вынужден его сдавать  во временное пользование несколько  раз, и для него возрастет риск по возмещению остаточной стоимости  объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры  лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Риск случайной гибели или порчи имущества, переданного в лизинг, несет лизингодатель.

Для финансового  лизинга характерны длительный срок аренды и амортизация всей или  большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель  за счет лизинговых платежей возвращает себе стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. Как  правило, риск случайной гибели или  порчи имущества, переданного в  лизинг, после приемки имущества  переходит к лизингополучателю.

Финансовый лизинг имеет несколько видов, которые  получили самостоятельные названия.

Возвратный лизинг (sale and leaseback) является разновидностью двусторонней лизинговой сделки. Идея его состоит  в следующем. 
Предприятие, имеющее оборудование, но испытывающее недостаток средств для производственной деятельности, продает свое имущество лизинговой компании, которая, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. 
Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности.

Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг(leveraged lеаsе), или лизинг с дополнительным привлечением средств наиболее сложен, так как  связан с многоканальным финансированием  и используется, как правило, для  реализации дорогостоящих проектов.

Отличительной чертой здесь является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает  из своих средств не всю его  сумму, а только часть. Остальное  он берет в ссуду у одного или  нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми  налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. В  одних странах, как, например, США  или Азербайджан, лизингодатель  обязательно должен использовать для  покупки оборудования часть собственных  средств. Но в 
России такого жесткого требования нет и для осуществления сделки можно привлекать 100% кредитных средств.

Помощь в продажах (sales-aid leasing) – осуществление сбыта  с использованием лизинга на основании  специального соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества  и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют разные формы. В простейшем случае название лизинговой компании, ее адрес, телефон и основные условия  лизинга указываются в рекламных  материалах поставщика, и все вопросы  по лизингу имущества с потенциальным  пользователем непосредственно  решает лизинговая компания. 
Вершиной таких сделок является соглашение между производителем оборудования и лизинговой компанией, согласно которому производитель от лица последней предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. При этом в соглашении между производителем и лизинговой компанией, как правило, предусмотрено, что в случае неплатежеспособности лизингополучателя производитель обязан выкупить имущество у лизинговой компании. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Правовое  регулирование лизинговых  операций в России

На протяжении ряда лет в российском гражданском  законодательстве не были предусмотрены  лизинговые отношения. Однако это не значит, что их не было как таковых. Ведь согласно статье 4 Гражданского кодекса  РСФСР от 11 июня 1964 года (в редакции от 24 декабря 1992 года), действовавшей  до 1 января 1995 года, и статье 8 Гражданского кодекса РФ, вступившей в силу после  этой даты, в гражданском законодательстве действовал и действует принцип  «что не запрещено, то разрешено». Буквально  это звучит так, - «гражданские права и обязанности возникают из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, а также из договоров и иных сделок, хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему».

Первым же российским правовым актом, с которого начался  процесс регулирования лизинговых отношений, стал Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929 «О развитии финансового  лизинга в инвестиционной деятельности». Однако, не смотря на всю свою весомость  для правового становления лизинговых отношений в Российской Федерации, данный документ содержал ряд ошибок. В частности, ошибка состоит в  том, что в круг объектов лизинга  Указ включил «любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права», хотя, конечно же, имущественные права ни при каких условиях не могут служить самостоятельным объектом лизинга. Кроме того, в Указе было, по крайней мере, странное требование к организациям - лизингодателям: «лизинговые предприятия создаются в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа». Эти ошибки искупает то, что данный документ во многом носил лишь характер поручения Правительству РФ по формированию организационно-правовой базы лизинговых сделок.

И все же, как  уже было сказано, Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929, безусловно, имеет важное значение в деле правового  регулирования отношений, связанных  с лизингом имущества, а также  присоединения России к Конвенции  о международном финансовом лизинге.

Во исполнение данного Указа было выпущено Временное  положение о лизинге, утвержденное постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 года №633 «О развитии лизинга  в инвестиционной деятельности». Этот нормативный акт положил начало конкретному регулированию и  координированию лизинговых операций в России.

Во Временном  положении о лизинге была несколько  скорректирована позиция, содержавшаяся  в Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929, относительно возможных  объектов договора лизинга. А именно, к данным объектам Временное положение  отнесло любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей  классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к  свободному обращению на рынке.