Лекции по мировой экономике

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потреблений расширенного воспроизводства;

2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (чеков, переводов и т.д.), развитие и ускорение безналичных плате жей;

3. ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию ино странных кредитов;

4. регулирование экономики. 
 
 

3. Последствия международной миграции капитала

ММК оказывает влияние на экономику участвующих в ней стран. Отток капитала из страны может приводить к ухудшению платежного баланса страны, ослаблению курса национальной валюты, недополучению страной экономического роста.

Страна импортер капитала получает определенные выгоды:

1. иностранный капитал способствует росту национальной экономики;

2. приносит новые технологии, более эффективную систему управления, создает но вые рабочие места и дополнительные доходы в бюджет;

3. способствует укреплению платежного баланса страны и курса национальной валюты.

Отрицательные последствия для экономики:

1. Например, бесконтрольный (контрольный) доступ иностранного банковского капитала на Российский рынок может подорвать конкурентоспособность национального банковского сектора;

2. импорт ссудного капитала ведет к задолженности национального финансового сектора и может возникнуть финансовый кризис, обусловленный долговыми проблемами;

3. импорт каптала может рассматриваться как средство геополитического влияния не всегда полезного для национальных интересов страны (зависимость);

Для регулирования международной миграции капитала используются меры как государственного, так и межгосударственного характера (международного). К государственным методам регулирования можно отнести:

1) методы финансового характера могут как стимулировать приток иностранного капитала (высокие банковские проценты, создание свободных экономических зон, налоговые льготы, субсидии, страхование кредитов, ускоренная амортизация), так и препятствовать его притоку (высокие налоги, низкая доходность государственных ценных бумаг);

2) методы административного характера также можно разделить на способствующие притоку капитала (упрощение администрирования инвестиционного процесса) и на препятствующие его притоку (запрет на вывоз капитала, создание административных препятствий зарубежным инвесторам).

К межгосударственным методам регулирования движения капитала можно отнести принятие в рамках международных организаций соглашений и подписание соответствующих международных договоров. 

4. Современные тенденции в области ММК

Если еще в 70-е годы доминирующей формой международного инвестирования были прямые инвестиции, то в последний период наблюдается опережающее развитие портфельных инвестиций, что не в последнюю очередь связано с их высокой степенью ликвидности по сравнению с прямыми.

По данным Конференции Организации объединенных наций по торговле и развитию ЮНКТАД общая сумма прямых иностранных инвестиций, сократившись в 2001 г. на 40%, 2002 г. уменьшились еще на 21% к составила лишь половину общего объема 2000 г. -- 651 млрд долл.

     К важнейшим тенденциям мирового инвестиционного процесса относится рост масштабов межстрановых слияний и поглощений, включая поглощение иностранными инвесторами приватизируемых государственных предприятий. Именно слияния и поглощения (а не инвестиции в создание новых предприятий) составляли 80% ПИИ.

     В 2001--2002 гг. снижение экономической активности в мире и обвал на фондовых биржах сказались и на объемах слияний и поглощений. Если в 2000 г. на них приходилось 1,1 трлн долл., то в 2001 г. -- 594 млрд долл., а в 2002 г. -- 370 млрд долл., т.е. доля слияний и поглощений в ПИИ снизилась до 56,8%. Средняя стоимость слияний также сократилась со 145 млн долл. в 2000 г. до 98 млн долл. в 2001 г. и 82 млн долл. в 2002 г. В то же время число сверхкрупных сделок (стоимостью более 1 млрд долл.) снизилось со 175 в 2000 г. до 113 в

2001 г. и до 81 в 2002 г. Снижение темпов реструктуризации компаний и замедление темпов приватизации еще более усилило негативное влияние на слияния и поглощения.

     Рынок слияний и поглощений преимущественно охватывает развитые страны и в значительно меньшей степени развивающиеся и постсоциалистические государства, где ведущим способом развития продолжают выступать инвестиции в создание новых предприятий.

Падение объемов ПИИ не сильно отразилось на географической структуре их потоков  

Как и прежде, 87,2% капитала вывозится промышленно развитыми странами, на которые также приходится 64,5% притока ПИИ. С начала 90-х гг. произошло резкое возрастание роли портфельных инвестиций среди других форм международного движения капитала.

Подавляющая часть прямых иностранных инвестиций осуществляется между развитыми странами в форме перекрестного инвестирования. 

Концентрация инвестиционного капитала в развитых странах объясняется не только историческими связями, наличием благоприятного инвестиционного режима, значительной емкостью и перспективами роста рынка. Большое значение для иностранных инвесторов имеет наличие в этих странах развитой инфраструктуры, лояльное отношение к иностранному капиталу, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность и пр.

Усилился интерес к развивающимся странам: приток иностранных инвестиций значительно увеличился, что способствовало росту относительной доли развивающихся стран в общем объеме накопленных зарубежных инвестиций. Эти процессы в значительной степени связаны с тем, что многие развивающиеся страны осуществили меры по либерализации инвестиционной сферы. В тоже время еще более проявилась тенденция к концентрации зарубежных инвестиций на небольшом круге наиболее развитых из этих стран. Около 70% прямых иностранных инвестиций, направляемых в развивающиеся страны, приходится на долю 10 крупнейших стран. В то же время на 48 стран Африки южнее Сахары приходится всего около 3% зарубежных инвестиций в развивающихся странах, хотя и в этом регионе политика иностранных инвесторов становится все более дифференцированной.

Движение капитала идет не только из развитых стран в развивающиеся, но и наоборот, хотя все еще масштабы движения инвестиций из развивающихся стран в развитые незначительны.

Новой сферой приложения капитала стали страны с переходной экономикой. Соотношение оттока и притока в страны Восточной Европы составляет 1:6,5. В эти страны иностранные инвесторы начали вкладывать капиталы в основном в первой половине 1990-х годов. Пока страны Центральной и Восточной Европы, включая Россию, занимают весьма скромное место в международном инвестиционном процессе. К тому же большая часть ино странных инвестиций в этом регионе сосредоточена в небольшой группе государств, а именно в России, Казахстане, Польше. Низкая активность иностранного капитала в странах с переходной экономикой объясняется, в частности, недостаточно благоприятным инвестиционным климатом, незавершенностью рыночных преобразований в экономике, законодательной базой, не обеспечивающей эффективную защиту интересов инвесторов. 
 
 

Тема: Международная передача технологий как форма международных экономических отношений

НТП не только произвел переворот в структуре МРТ, но и расширил сферу его развития, привел к появлению новой формы МЭО -- международного научно-технического и производственного сотрудничества.

Сегодня ни одна страна мира не может обеспечить себе передовые позиции во всех или во многих отраслях науки и техники. Развитие международного научно-технического и производственного сотрудничества в этих условиях -- единственный и разумный выход.

Международный технологический обмен -- это совокупность экономических отношений между иностранными контрагентами по поводу использования результатов научно-технической деятельности, имеющих научную и практическую ценность.

Документы ООН трактуют понятие «технология» как:

1. набор конструкторских решений, методов и процессов производства товаров и оказания услуг;

2. материализованную или овеществленную технологию, например, оборудование, машины и др.

По определению ЮНКТАД международный обмен технологиями -- это сделки на основе соглашений между сторонами, которые преследуют в качестве своей цели уступку по лицензии или передачу прав на промышленную собственность, продажу или любой другой вид передачи технических услуг.

Международный обмен технологиями известен с начала ХХ в., но формирование мирового рынка технологий произошло в 50--60-е гг. Именно к этому времени объем международных коммерческих операций с технологиями превзошел масштабы национального обмена.

Международное производственное и научно-техническое сотрудничество имеет два уровня предпосылок:

· на уровне страны;

· локальные на уровне фирм, предприятий и организаций.

Предпосылки на уровне страны определяются тем, что объективная дифференциация инновационного процесса в фирмах разных стран обусловливает различия технологического уровня национальных экономик, и, как следствие, различные позиции государств на мировом рынке технологий. Межстрановые различия носят количественный и качественный характер. Количественные различия касаются объемов средств, выделяемых на научно-техническое развитие и импорт технологий. Качественные различия касаются направлений исследований, разработок, ориентации экспорта и импорта научно-технической продукции и т.д.

Анализ стран, добившихся успехов в реализации нововведений, выпуске и экспорте наукоемкой продукции, позволяет выделить некоторые типы стратегий инновационного развития.

1. Стратегия «переноса» заключается в использовании зарубежного научно-технического потенциала и переносе нововведений в собственную экономику. Она осуществлялась, например, в послевоенный период Японией, которая закупала у США, Англии и Франции лицензии на высокоэффективные технологии для освоения производства новейшей продукции, имевшей спрос за рубежом. На этой основе Япония создавала собственный потенциал, обеспечивший в дальнейшем весь инновационный цикл -- от фундаментальных исследований и разработок до реализации их результатов внутри страны и на мировом рынке. В итоге экспорт японских технологий превысил их импорт, а страна, наряду с некоторыми другими, обладает передовой фундаментальной наукой.

При этом Япония реализовывала селективную научно-техническую политику: 50-е гг. -- повышение качества; 60-е гг. -- снижение трудоемкости; 70-е гг. -- снижение затрат энергии, топлива и сырья; 80-е гг. -- достижение технологической независимости.

2. Стратегия «заимствования» состоит в том, что, располагая дешевой рабочей силой и используя собственный научно-технический потенциал, страны осваивают производство продукции, производившейся ранее в более развитых странах, последовательно наращивая собственное инженерно-техническое обеспечение производства. Далее становится возможным проводить свои НИОКР, сочетая государственную и рыночную формы собственности. Такая стратегия принята в Китае и ряде стран Юго-Восточной Азии. Примером служит создание конкурентоспособной автомобильной промышленности, высокоэффективных средств вычислительной техники, бытовой электроники в Южной Корее.

3. Стратегии «наращивания» придерживаются США, ФРГ, Англия, Франция. На базе использования собственного научно-технического потенциала, привлечения зарубежных ученых и специалистов, интегрирования фундаментальной и прикладной науки эти страны постоянно создают новый продукт, высокие технологии, реализуемые в производстве и социальной сфере.

Предпосылки международного научно-технического обмена на уровне предприятий и организаций.

1. Повышение порога ресурсов, необходимых для решения конкретных научно-технических проблем.

2. Узость материально-технической базы отдельного предприятия, института.