Кризис как фаза бизнес-цикла

Достоинства: Подтверждается фактами.[9, с.222]

2. Для развитых стран более подходит теория, утверждающая, что высокие заработки сокращают текучесть рабочей силы. Рабочие увольняются по многим причинам – чтобы занять лучшие должности в других фирмах, сменить профессиональную ориентацию, переехать в другой район страны. Чем больше фирма платит рабочим, тем больше у них стимулов остаться в фирме. Устанавливая высокую зарплату, работодатель сокращает текучесть кадров и при этом сокращает время, затрачиваемое на прием и обучение новых рабочих.

Достоинства: Тоже подтверждается фактами.

Недостатки: Здесь предполагается, что для рабочего, которому платят равновесную заработную плату все равно, продолжать ли работать или быть уволенным. Но это не так по той простой причине, что устройство на работу связано с большими издержками. Так что, даже если некоторое время рабочему будут платить зарплату ниже равновесной, он все равно какой-то срок продолжит работать на фирму.[9, с.222]

3. Третья теория утверждает, что среднее качество персонала в фирме зависит от получаемой им зарплаты. Если фирма сокращает заработную плату, лучшие работники могут перейти на другую работу, так что в фирме останутся только худшие, не имеющие альтернатив. Экономисты называют такой отбор отрицательной селекцией. Выплачивая зарплату выше равновесного уровня, фирма может избежать отрицательной селекции, улучшить качественный состав работающих и тем самым повысить производительность труда.

Недостатки: В данном случае неправомерно рассмотрение ситуации на одном рынке труда. Здесь требуется провести разделение по квалификации рабочих. Безусловно, качество персонала зависит от зарплаты, но это не имеет никакого отношения к объяснению безработицы. В данном случае безработные будут неквалифицированные рабочие, что всего лишь означает наличие структурной безработицы.[9, с.223]

4. Четвертая теория утверждает, что высокая заработная плата повышает старательность работников. Теория исходит из того, что фирмы не могут достаточно эффективно контролировать трудовые усилия занятых, и что сами рабочие определяют, насколько интенсивно им работать. Рабочие могут работать интенсивно, а могут увиливать от работы, рискуя быть за это уволенными. Экономисты называют такую возможность нечестного поведения моральным риском. Фирма может сгладить проблему морального риска, установив более высокую зарплату. Выплачивая высокую зарплату, фирма побуждает рабочих не уклоняться от работы, тем самым повышая производительность труда.

Недостатки: В этой ситуации производственная функция будет зависеть от заработной платы. Тогда и кривая спроса на труд, являющаяся производной от производственной функции будет зависеть от заработной платы. А в этом случае бессмысленен поиск безработицы на статичном графике рынка труда. Данная модель не имеет смысла при использовании традиционной модели рынка труда.[9, с.224]

2 КРИЗИС КАК ФАЗА БИЗНЕС-ЦИКЛА

2.1 Экономические теории кризисов

За столетия развития экономической теории выдвинуто и обосновано множество теорий кризисов, но они до сих пор как бы сосуществуют одновременно, не отменяя и не подменяя друг друга. Достаточно отметить, что во всех учебниках по экономической теории данная тема определяется как природа циклов и теории кризисов, как будто может быть несколько непротиворечивых объяснений причин одного и того же явления. Назрела необходимость системного микроэкономического анализа причин социально-экономической несостоятельности и банкротства предприятий. Такая необходимость особенно остро ощущается в теории и практике антикризисного управления. Но системно объяснить эти процессы только в рамках менеджмента затруднительно. Эту проблему под силу решить и объяснить именно экономической теории.

Еще в середине 19 века английский экономист У.С. Джевонс связывал цикл деловой активности в сельском хозяйстве с солнечной активностью. Он исследовал периоды возникновения солнечных пятен и их влияния на урожайность, на цены на зерно, на торговые циклы. Статистически подтвердилось совпадение графиков солнечной активности и графиков подъемов и спадов сельскохозяйственного производства. Последователи Джевонса распространили влияние солнечной активности на всю сферу экономической деятельности, связывая 11-летние циклы занятости в экономике с влиянием космических сил.

В 1987 году японский экономист С. Одзи исследовал взаимосвязь промышленных циклов Японии за 100 лет (1885-1994 годы) с циклами солнечной активности. Девять солнечных циклов по 11 лет совпали с девятью промышленными циклами Жуглара. Ученый развил теорию внешних факторов, объясняя циклы Кузнеца двумя циклами солнечной активности, а длинные волны Н. Кондратьева (55 лет) пятью циклами солнечной активности.

Вероятно, природно-космические факторы действительно влияют на развитие растительного и животного мира, на биологическую активность человека, а значит, и на продуктивность труда. Однако природные силы могут быть важным корректирующим фактором, а не основой подъемов и спадов деловой активности.[8, с.312]

Ж. Сисмонди в начале XIX века выдвинул теорию недопотребления как основной фактор перепроизводства товаров. Недопотребление народных масс связано с неравномерным распределением доходов. Богатые граждане и компании сберегают больше, чем потребляют, что сужает емкость рынка и не позволяет реализовать весь произведенный продукт. Возникает кризис перепроизводства. Решение проблемы Сисмонди видел в перераспределении доходов в пользу бедных и среднего класса, у которых склонность к потреблению выше, а значит увеличивается емкость внутреннего рынка и реализация общественного продукта.

Политику перераспределения доходов через дифференциацию ставок подоходного налога и социальные трансферты широко осуществляют в странах Европы, особенно в скандинавских странах – Швеции, Норвегии, Финляндии, Дании. Однако увеличение потребительских расходов среднего класса и уменьшение сбережений богатых только ослабляет кризисы перепроизводства, а не избавляет от них общество.

Нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением материальных благ следует отнести к группе макроэкономических факторов нестабильности рынка и колебаний спроса, предложения и цен в тенденции к достижению равновесия.[8, с.313]

Другой аспект неравновесия совокупного спроса и предложения рассматривается в теории перенакопления. В период бума быстрее развиваются отрасли, производящие капитальные блага – средства производства, чем отрасли, производящие предметы потребления. Наоборот , в периоды кризиса и депрессии спад в отраслях одного подразделения, производящего орудия труда, более интенсивен, что порождает диспропорции в структуре общественного воспроизводства и экономические кризисы.

Объяснение возникновения кризисов перепроизводства и цикличности необходимо искать в самой природе капитализма, в форме присвоения капитала и результатов труда. Такова позиция К. Маркса и его последователей.

Производительные силы общества приобретают непосредственно общественный характер. Накопление капитала ведет к обобществлению производства через концентрацию и централизацию предприятий, формированию транснациональных корпораций, заинтересованных в устойчивых и длительных хозяйственных связях. Более глубоким и разносторонним становится общественное разделение труда, специализация и кооперация предприятий. Результаты труда выражают общественный характер производства, а присвоение доходов остается частнокапиталистическим. Возникает и воспроизводится антагонистическое противоречие между общественными интересами большинства народа и частными интересами владельцев капитала, что и приводит к кризисам перепроизводства. Акционерная форма собственности и ее быстрое развитие, меры государственной антикризисной политики только ослабляют интенсивность кризисов перепроизводства, но не избавляют от них экономику.

В 20 веке экономическая теория более широко рассматривает процессы цикличности, концентрируя внимание не только на причинах кризисов, но прежде всего на выявлении самого механизма циклов, их природе, длительности, переходам из одной фазы в другую. Кризис рассматривается как неизбежная и необходимая фаза любого цикла, как период самоизбавления экономики от «больных» клеток – неэффективных предприятий.[6, с.198]

Капитал предприятия стал рассматриваться двояко, как непрерывный процесс воспроизводства или поток и как определенный запас активов на каждый данный момент. Перед предпринимателем встает проблема оптимизации пропорции между капиталом-потоком и капиталом-запасом. Нарушение данной пропорции ведет к кризису, восстановление «оптимальности» происходит в периоды оживления и бума. Представители кейнсианского направления макроэкономического анализа природу делового цикла выводят из колебаний капитала-потока (Δ К) около оптимального уровня капитала-запаса (Ко). Избыток капитала над оптимальным запасом ведет к перепроизводству и кризисам. Недостаток капитала-запаса (Кз) восполняется ростом инвестиционной активности и в целом оживлением деловой активности вплоть до бума, в котором опять появляется избыточный капитал.

В период бума деловой активности капитал-запас (Кз) больше оптимального уровня (Ко), что ведет к перепроизводству ВВП. Превышение предложения продукции над спросом определяет снижение цен (ц ↓) и доходов (Д↓), что уменьшает возможности привлечения дополнительных инвестиций (Δ У ↓) и, следовательно, восстанавливает равновесие капитала-запаса и равновесие предложения-спроса на рынке. Цепочку взаимодействий по фазам цикла в ситуации избыточности капитала можно представить в следующем виде:

Кз > Ко→ ВВП t+1 > ВВПо→ Ц↓→ Д↓→ J↓→ Кз=Ко → ВВП t = ВВП о

Недостаток капитала ведет к другой линии поведения.

Кз < Ко → ВВП t+1 < ВВП о → Ц ↑ → Д ↑ → ΔJ → Δ К → Кз = Ко

Фактический годовой ВВП меньше совокупного спроса, что ведет к росту цен, доходов, инвестиций и капитала, восстанавливая равновесие.

В неоклассической концепции цикла акцент делается на соотношении ставок заработной платы, занятости и прибыли как основного источника инвестиций и накопления капитала. Рост ставок заработной платы (Зп ↑) ведет к росту занятости и уменьшению безработицы, что снижает норму прибыли на

капитал (Р1) и возможности инвестирования. Капитал-запас уменьшается, снижая спрос на труд и ставки заработной платы при росте безработицы. Норма прибыли возрастает, растут инвестиции и увеличивается капитал, что повышает спрос на труд, возрастает занятость и ставки оплаты труда, затем цикл повторяется. Значит, неоклассики (Дж. Хикс) основную причину кризисов рассматривают в неоправданных запросах профсоюзов на повышение ставок заработной платы, что подрывает источники дополнительных инвестиций. В модели цикл выглядит следующим образом:

Зпt-1 > Зпо → L↑→P1↓→ J↓→ Кз < Ко→ L↓ → Зп↓→ P1↑→ J↑→Кз = Ко

В последние десятилетия активно разрабатываются психологические теории циклической смены деловой активности предпринимателей и потребительской активности домохозяйств.[9, с.77]

Значительное расширение посреднических операций на товарных и фондовых рынках выдвигает на первый план фактор ожиданий роста цен и курсов ценных бумаг. Спекулятивные мотивы быстро распространяются среди активных участников рынка, вызывая быстрый рост фиктивного капитала, его перелива в растущие отрасли бизнеса. Широкое использование банковского кредита и портфельные инвестиции способствуют буму деловой активности. Но поскольку финансирование расширения производства в значительной мере осуществляется не за счет выручки и собственных доходов, а их внешних источников, возникает разрыв предложения-спроса, перепроизводство товаров и кризис. Паника на товарных и фондовых биржах в виде цепной реакции способствует углублению кризиса и длительному застою. Массовыми спекуляциями объясняют запуск великой депрессии 1929-1933 годов в США и мировой экономике. Завышенные спекулятивные ожидания на рост курса акций отраслей «новой экономики» и обвал капитализации информационных и телекоммуникационных колебаний весной 2002 года стал толчком для спада и кризисного состояния экономики США.

А. Пигу выдвигает другую концепцию поведения предпринимателей, определяющую цикличность деловой активности. Производственные инвестиции имеют достаточно длительный срок реализации, по новому капитальному строительству – до 5-7 лет. Если фактический доход от бизнеса превышает ожидания предпринимателей, то преобладают оптимистические настроения и стремление увеличивать инвестиции и объемы производства. Но из-за несовершенства рыночной информации и несогласованного поведения конкурентов предложение превышает спрос и фактический доход оказывается ниже ожидаемого. «Ошибка оптимизма» толкает предприятия к сокращению инвестиций и производства, к дальнейшему нарастанию кризисных тенденций и делового пессимизма. Положение усугубляется кризисом доверия к кредитно-банковской сфере и финансовому кризису неплатежей.

Своеобразное объяснение поведения хозяйствующих субъектов в рыночной экономике дает Р. Лукас, предложив равновесную теорию цикла. В центре его теории взаимодействие денежных шоков, т.е. неожиданного всплеска массы денег, порождающей бумажно-денежную инфляцию, и механизма акселератора, т.е. прироста индуцированных инвестиций. Предприниматели не различают инфляционный рост цен от роста относительных цен и для сохранения рыночных позиций увеличивают инвестиции, что ведет к буму деловой активности. Кризисная ситуация наступает при превышении предложения над спросом, что уменьшает возможности инвестирования и ведет к снижению занятости при одновременном росте цен. Возникает стагфляция, когда и производство снижается и финансовый механизм не обеспечивает притока дополнительных инвестиций, что усугубляет кризисное состояние экономики.[8, с.315]