Кредитные отношения, их влияние на состояние и перспективы развития финансового рынка

Познание  законов кредита представляет собой  сложный процесс и наряду с  раскрытием содержания закона включает определение направления его  действия, его количественную характеристику, присущие ему формы проявления. Для  изучения механизма функционирования законов кредита необходимо исследование материальной базы и экономических условий их действия, специфики их проявления в зависимости от уровня развития экономики и масштаба действия (на микроуровне или на макроуровне). Познание законов кредита и механизма их действия имеет важное прикладное значение, в частности, при определении форм и методов банковской деятельности, совершенствовании практики предоставления кредита, денежно-кредитном регулировании экономики [7, c. 54].

Законы  кредита выступают прежде всего как законы его движения, т. е. законы движения ссужаемой стоимости. Действительно, кредитное отношение не может возникнуть и функционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного перемещения ссужаемых средств. Движение ссужаемой стоимости, таким образом, является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита и закон сохранения ссужаемой стоимости.

Содержание  закона возвратности кредита выражается в возвращении ссужаемой стоимости  к первоначальному пункту движения, т. е. передаче ее от заемщика кредитору. Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете происходит отсрочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования. Необходимо учитывать также, что возвратность ссужаемой стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика кредитору, но и ее высвобождение после завершения кругооборота в хозяйстве заемщика.

Сущность  кредитного отношения как стоимостного, базирующегося на эквивалентности обмена, подразумевает, что на всех этапах возвратного движения ссужаемой стоимости она сохраняет свою ценность, равнозначна количественно. Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде. Реализация закона сохранения ссужаемой стоимости на практике зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способности денежных единиц, поскольку ссужаемая стоимость возвращается кредитору, как правило, в денежной форме. Так, непроизводительное или нерациональное использование полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору. В то же время, если заемщик возвращает кредит в полной сумме и в договорные сроки в условиях достаточно высокой инфляции, то вследствие обесценения денег он реально передает кредитору стоимость по ценности меньшую, чем полученная им в ссуду.

Распространено  мнение, что существует устойчивая причинно-обусловленная зависимость  движения кредита от источников образования кредитных ресурсов. Действительно, кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределении временно свободных денежных средств, могут осуществлять кредитные операции в основном в пределах аккумулированных ими средств. В связи с этим в экономической литературе предлагается ряд формулировок закона, выражающего зависимость кредита от источников его образования. Например, обосновывается необходимость соответствия объема предоставляемых кредитов имеющимся временно свободным ресурсам. Однако требование такого равенства не совсем адекватно реальному механизму формирования источников кредитных вложений. Здесь не учитываются, в частности, средства в хозяйственном обороте, которые служат источником образования ссужаемой стоимости при коммерческом кредите, а также возможность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег и в процессе мультипликации депозитов. В связи с этим представляется более обоснованной позиция экономистов, формулирующих закон, выражающий связь ссужаемой стоимости с ее источниками как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами (но не равенства) [7, c. 55].

С законом  возвратности кредита, который многими  экономистами рассматривается как основной закон кредита, тесно взаимодействует закон срочности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, т. е. существование временных границ его функционирования. Как известно, особенностью кредитной сделки является предоставление ссужаемой стоимости только во временное пользование, что обусловлено временным характером высвобождения средств у кредитора и сохранением им прав собственности на них, а также временным характером потребности заемщика в дополнительных ресурсах. Таким образом, кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в зависимости их функционирования от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссужаемой стоимости в хозяйстве заемщика.

Следует отметить, что в экономической  литературе до настоящего времени сформулировано множество законов кредита, например, закон эффективности кредита, погашение ссуды и банковского процента за счет экономических результатов от использования заемных средств, закон обеспечения непрерывности и эффективности воспроизводства на основе кредита, закон экономии денежных резервов на основе кредита, закон экономического предела кредитования предприятий, закон выделения и функционирования ссудного процента и т. д. При этом подходы к исследованию законов кредита у разных авторов отличаются весьма существенно, что отражает дискуссионность и недостаточную разработанность данной проблематики.

Экономисты, трактующие кредитные отношения  как форму финансовых отношений, рассматривают специфические законы кредита как форму проявления общеэкономических законов, действующих в рамках финансовых отношений (при этом финансы выступают как посредствующее звено). С этих позиций законы кредита, с одной стороны, отражают специфику кредитных отношений, а с другой стороны являются формой реализации финансовых законов. Однако данная точка зрения часто подвергается критике. Отмечается, что законы кредита и финансовые законы тесно взаимодействуют: и те и другие функционируют в сфере обращения, опосредствуя в то же время общественное воспроизводство в целом; их содержание отражает перераспределительные функции кредита и финансов; они проявляются в общей для них денежной форме. Но в то же время они представляют собой законы самостоятельных экономических категорий и подчинены определенной субординации не по отношению друг к другу, а в системе общих экономических законов воспроизводства.

Ряд авторов  рассматривают сущность и закон  функционирования экономической категории как однородные, тождественные понятия и соответственно не видят необходимости в формулировке законов кредита [7, c. 56].

Предметом дискуссии среди экономистов, признающих существование собственных законов кредита, является ряд фундаментальных проблем, в том числе:

• соотношение, соподчиненность сущности и закона. Здесь можно выделить следующие  позиции: закон отражает сущность кредита, является проявлением одной из сторон сущности; закон являет собой более глубокую степень познания кредита, чем сущность, последняя отражает лишь одну из сторон закона;

• отнесение  законов кредита к воспроизводству  в целом или к отдельным  его фазам, в частности, к фазе обмена;

• место  законов кредита в системе  экономических законов общества и их субординация;

• существование  одного общего закона функционирования кредитных отношений или системы законов кредита (в последнем случае их соподчиненность).

Нерешенность  этих и других основополагающих вопросов, а также дискуссионность сущности кредита и обусловливают многообразие формулировок законов кредита, существенное различие мнений по трактовке их содержания.

Итак, сущность кредита сложна и имеет различные  плоскости анализа. Ее познание затруднено многообразием проявлений кредита, специфичность которых затушевывают его суть. В связи с этим в экономической литературе обосновываются различные точки зрения на природу кредитных отношений.

Таким образом, кредит в определенной мере влияет на формирование структуры общественного воспроизводства на важнейшие пропорции народного хозяйства; соотношения между фондами возмещения, накопления и потребления; соотношение темпов роста подразделений и т.д. Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит влияет на отраслевую структуру общественного хозяйства, так как временно свободные ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ  КАК ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО  РЫНКА РАЗВИТЫХ СТРАН

 

 

В мировой практике развитие экономики неразрывно связано с  кредитом, который в различных  формах проникает во все сферы  хозяйственной жизни. Об этом свидетельствует  расширение круга операций банков, в том числе и в области  кредитования. Выполнение банковских операций с широкой клиентурой - важная особенность современной  банковской деятельности во всех странах  мира, имеющих развитую кредитную  систему.

Зарубежный опыт свидетельствует, что банки, которые предоставляют  клиентам более разнообразные услуги высокого качества, обычно, имеют преимущества перед банками с ограниченным набором услуг. Активная работа коммерческих банков в области кредитования является непременным условием успешной конкуренции  этих учреждений, ведет к росту  производства, увеличению занятости, повышению  платежеспособности участников экономических  отношений. [11, c.73]

В зарубежной практике краткосрочные  кредиты зачастую оформляются без  строго фиксированного срока (до востребования) и носят форму контокоррента. Белорусские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают  срок (дату) погашения кредита. Классификация  кредитов по срокам погашения для  разных стран представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Классификация кредитов по срокам погашения.

Классификация по срокам	Государство
	Республика Беларусь	Россия	США	Великобри-  тания	Франция
Краткосрочные	до 1 года	до 1 года	до 1 года	до 3-х лет	до 1 года
Среднесрочные	-	от 1года до 3-х лет	от 1 года до 6 лет	от 3-х до 10 лет	от 2 до 7 лет
Долгосрочные	от 1 года до 5 лет	> 3-х лет	> 6 лет	>10 лет	>7 лет

Источник: [1]; [20], c.153.

В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные, и долгосрочные кредиты под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных кредитов под ценные бумаги определяется наличием у банка ресурсов долгосрочного характера. Кроме того, они связаны со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения кредита банк понесет убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. [11, c.72]

В отличие от отечественных  реалий, зарубежный опыт показывает, что  в основе европейских банковских систем лежат три группы банковских учреждений: коммерческие банки, общества взаимного кредита и сберегательные банки.

При этом коммерческие банки  обслуживают, в первую очередь, крупные  корпорации, общества взаимного кредита  работают с мелким и средним бизнесом, а сберегательные банки - с физическими  лицами. В ряде стран вторая и  третья группы превосходят в количественном соотношении коммерческие банки. В  качестве примера можно привести наиболее сильные в экономическом  плане страны Европы - Францию и  Германию.

В 2008 году во Франции было зарегистрировано 4292 коммерческих банка с 9939 отделениями (филиалами), 10160 сбербанков с 4378 отделениями и 11152 общества взаимного кредита с 11175 отделениями. В Германии соответственно имелось 6607 коммерческих банков с 6643 отделениями, 17942 сбербанка с 18136 отделениями, 19012 общества взаимного кредита с 19428 отделениями. В других европейских странах эти пропорции находятся на приблизительно таком же уровне.

В целом же отечественная  банковская система по сравнению  со своими иностранными аналогами имеет  крайне низкий уровень капитализации.

Если оценивать общие  финансовые ресурсы белорусских  банков, то собственный капитал банковской системы Республики Беларусь на 01.01.2009 составлял 289560931 млн. руб. (ок. 133 млрд. долларов США), ресурсная база – всего 13865 млрд. руб. (ок. 6,4 млрд. долларов США). Для сравнения, капитал любого крупного западного кредитного учреждения (Сhase, Deutsche Bank Group, Mitsubishi Bank и др.) превышают 30–40 млрд. долларов США, а активы - 700–800 млрд. [13, c.20-21]

Рассмотрим характер использования  ресурсной базы банками Республики Беларусь (табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Направления использования ресурсной базы  
банков Республики Беларусь, млрд. руб.

Показатели	01.01.2009	01.12.2009	Прирост, в процентах
1. Размещено средств:	10039	13865	38,1
В рублях	5341	7832	46,6
В иностранной валюте	4698	6033	28,4
2. Кредиты реальному сектору  экономики	5340	7596	46,1
Из них:
Промышленности	2286	3249	42,1
Сельскому хозяйству	630	1098	74,3
Строительству	81	191	135,8
Торговле и общественному питанию	371	623	67,9
Жилищно-коммунальному хозяйству	113	217	92,0