Комплексная оценка эффективности коммерческой фирмы

     Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

     Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров, они  не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями (рис.2.1).

     Далее приведена таблица оборотных  средств предприятия.

     Таблица 2.6.

     Оборотные средства коммерческого предприятия  N.

 

         

     Рис.2.1 Оборотные средства предприятия

     В 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло  увеличение оборотных фондов по статье незавершенное производство на 197 тыс. руб.

     Также в 2008 году произошло снижение производственных запасов на 7317 тыс. руб., расходов будущих периодов - на 636 тыс. руб.

     Анализируя  фонды обращения стоит отметить, что почти по всем статьям произошло  увеличение, так, остатки готовой  продукции увеличились на 59607 тыс. руб., денежные средства - на 50 тыс. руб. (625%), дебиторская задолженность - на 50757 тыс. руб. (1,65%), НДС по приобретенным ценностям - на 24 тыс. руб. (36,92%). Но в 2008 году отсутствует статья краткосрочные финансовые вложения.

     Для оценки эффективности использования  оборотных средств используются следующие показатели:

• коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) определяется как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость нормируемых оборотных средств;
• оборачиваемость (продолжительность одного оборота в днях) рассчитывается как соотношение количества дней в году (360) к числу оборотов за год;
• коэффициент загрузки определяется отношением среднегодовой стоимости оборотных средств к объему реализованной продукции;
• рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств;

     Далее произведен расчет оценки эффективности  использования оборотных средств.

     Таблица 2.7.

     Оценка  эффективности использования оборотных  средств

     Расчет  оценки эффективности использования  оборотных средств дал следующие результаты: среднегодовая стоимость оборотных средств в 2008 году увеличилась на 102672 тыс. руб. (66,79%), в том числе стоимость нормируемых оборотных средств увеличилась на 51851 тыс. руб. (68,6%); коэффициент оборачиваемости сократился на 2 оборота (50%), оборачиваемость увеличилась на 90 дней (100%), коэффициент загрузки увеличился на 0,57 (111,76%), рентабельность оборотных средств увеличилась на 0,006 (120%).

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

     Для оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный (аналитический) баланс, в котором группируются однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, повышается его наглядность и появляется возможность сравнить его с балансами других предприятий.

     Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

     Внутренняя  устойчивость - это такое общее  финансовое состояние предприятия, при которой обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

     Внешняя устойчивость предприятия при наличии  внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

     Общая устойчивость предприятия достигается  при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности инвесторов и  кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в  целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

     Ликвидностью  называют способность ценностей  превращаться в деньги. Последние  считаются абсолютно ликвидными средствами. У ликвидности, как у  медали, две стороны. С одной стороны, это величина, обратная по отношению  ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это сумма, которую можно за него выручить.

     Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов - величина, обратная времени  превращения активов в денежные средства.

     В зависимости от степени ликвидности, т. е скорости превращения в денежные средства, имущество (активы) предприятия  подразделяются на следующие группы:

     А₁ - наиболее ликвидные активы, к ним относят все статьи денежных средств и КФВ;

     А₂ - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев, готовая продукция, товары отгруженные;

     А₃ - медленно реализуемые активы: запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

     А₄ - труднореализуемые активы:

     В соответствии с делением активов  по степени их ликвидности, статьи пассива  баланса также делятся по степени  срочности их оплаты:

     П₁ - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

     П₂ - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, расчеты по дивидендам;

     П₃ - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

     П₄ - постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал и резервы). Если есть убытки, то они вычитаются из общей суммы капиталов и резервов.

2.3 Комплексная оценка  эффективности коммерческой  деятельности предприятия

     Методика  комплексной оценки эффективности коммерческой деятельности позволяет дать обобщающую оценку результативности работы организации и содержит следующую последовательность расчетов:

     1. Динамика качественных показателей  использования всех видов ресурсов (материальных, трудовых, основных средств). Расчеты делают за несколько периодов времени. При построении выводов необходимо учитывать, что деятельность организации признается более эффективной, если, показатели емкости (материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости) уменьшаются, а показатели отдачи всех видов ресурсов (материалоотдачи, фондоотдачи, производительности труда, число оборотов оборотных средств организации) увеличиваются. Для обобщающей оценки следует рассчитать динамику показателя затрат на один рубль продукции или рентабельность продаж в организации.