Кейнсианская школа в макроэкономике

     Отношение уровня потребления С к размеру дохода Y автор "Общей теории" называет склонностью к потреблению С/Y. Отношение же приростных величин - прироста потребления ∆С к приросту дохода ∆Y - называет предельной склонностью к потреблению ∆С/∆Y.

     Почему "предельная" склонность? Потому что речь идет о дополнительном, предельном доходе и его делении  на потребляемую и сберегаемую части. "Склонность" потому, что этот процесс несколько сдерживаемого роста потребления складывается из субъективных (психологических) решений индивидуумов. Порождаемая мотивами субъективного характера склонность к потреблению формирует в совокупности относительно устойчивое отношение. Психология общества такова, что "люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход".

     "Побуждение  к удовлетворению неотложных  первостепенных нужд человека  и его семьи обычно представляет  собой более сильный мотив, чем побуждение к накоплению, и последнее только тогда начинает проявляться в полную силу, когда достигнут известный уровень благосостояния. Это ведет к тому, что с ростом реального дохода, как правило, более высоким оказывается удельный вес той части дохода, которая направляется в сбережения".

     Отношение потребления к доходу (предельная склонность к потреблению) по мере роста  дохода уменьшается: ∆Y>∆С. При этом отношение ∆Y/∆С больше 0, но меньше 1. Доля потребления в каждом дополнительном долларе дохода падает. 

2.2."45°-ное  кейнсианство"

     Имеется вариант кейнсианской теории на основе так называемой 45- градусной модели Пола Самуэльсона и Элвина Хансена.. Там главная биссектриса выражала функцию потребления при С=Y. А при наличии сбережений функция потребления изображалась кривой С=С(Y). Теперь модель слегка усложняется.

     При добавлении к С(Y) величины I кривая расходов сдвигается вверх параллельно самой себе.

     На  рис. 1 (см. приложение 1) по оси ординат отложены совокупные расходы в экономике (потребление плюс инвестиции). Главная биссектриса (далее будем называть ее: линия 45°) теперь изображает тождество С+I=Y. Следовательно, любая точка равновесия должна принадлежать линии-45°. На    рис. 1 (см. приложение 1) это точка Е, которой отвечает равновесный уровень производства Y0.

     Затем покажем уровень производства Yf, соответствующий состоянию полной занятости (см. приложение 1, рис. 2). Ордината YfF выражает размер совокупных расходов в состоянии полной занятости.

     Кривая  совокупных расходов (см. приложение 1, рис. 1) может пересечься с линией-45° или левее (ниже) точки F, или правее (выше) точки F. Рассмотрим по очереди оба случая (см. приложение 1, рис. 3 и приложение 2, рис. 4).

     На  рис. 2 (см. приложение 2) совокупные расходы (Yfi) не достигают уровня дохода, соответствующего полной занятости (YfF). Разность (отрезок GF) представляет собой дефляционный разрыв.

     Что означает ситуация, изображенная на рис. 3 (см. приложение 1)? Дефляционный разрыв GF есть величина недостающего расхода. Уменьшение расходов в размере GF оборачивается - через действие мультипликатора - сокращением дохода до величины Y0.

     При нынешней инфляции в России мы бы лишь приветствовали поворот к дефляции (снижению цен). Но в рассматриваемой  модели дефляция имеет место в состоянии равновесия. И тут в ней ничего хорошего нет. Сокращение национального дохода до Y0 означает спад производства и безработицу, хотя рынок находится в равновесии (точка Е). Это и есть равновесие при неполной занятости.

     Теперь  другая ситуация (см. приложение 2, рис 4).

     Совокупные  расходы (YfF1) превышают уровень дохода, соответствующий полной занятости (yfg1). Разность (отрезок G1F1) представляет собой инфляционный разрыв.

     Откуда  берутся расходы, превышающие размер дохода? Либо из запасов предыдущего года, либо в долг, в кредит.

     Что означает ситуация, изображенная на рис. 4 (см. приложение 2)? Вот что: население стремится покупать больше, чем может быть произведено. Производство увеличивать некуда, так как оно соответствует полной занятости (Yf). Значит, спрос будет превышать предложение, а отсюда - инфляционный рост цен. Но это отнюдь не означает, что равновесие будет достигнуто в точке E1. Ведь производство расти не может. Что же будет?

     Рост  цен будет увеличивать номинальную (денежную) величину расходов (С+I). Кривая расходов будет перемещаться вверх параллельно самой себе, увеличивая инфляционный разрыв G1F1. Это в модели. А в жизни это означает инфляционную спираль. Равновесие не достигается. Рост цен вызывает требования о повышении пенсий и заработной платы. Когда это происходит, спрос опять увеличивается и цены снова возрастают, отсюда новые повышения ставок заработной платы, окладов, пенсий и новый виток инфляции.

     И что со всем этим можно поделать? Прежде всего нелишним было бы некоторое  резюме тому, что мы успели узнать из 45-градусной модели. Это резюме будет кратким. В экономике свободной конкуренции могут возникать такие состояния общего ухудшения, которые не устраняются автоматически. Отсюда следует вывод о неизбежности вмешательства государства и ущербности системы laissez faire. Таково кредо кейнсианства - того, какое царило в науке с середины 30-х до второй половины 60-х гг. нашего столетия.

     Теория  говорила следующее. В системе может сложиться ситуация либо дефляции и безработицы, либо инфляции при полной занятости. В первом случае нужно увеличить совокупные расходы или за счет роста потребления, или искусственным поощрением роста частных инвестиций, или за счет государственных инвестиций, или за счет всего вместе. Инвестиции создадут новые рабочие места и увеличат потребление. Во втором случае нужно увеличить налоги таким образом, чтобы кривая (С+I) сдвинулась вниз как можно ближе к пересечению с линией-45° на уровне полной занятости Yf.

     Поведение государства, когда оно регулирует процессы в экономике через увеличение расходов казны (дефицит госбюджета) или ее доходов (налоги), называется фискальной политикой.

     Позднее "45°-ное кейнсианство" было подвергнуто критике по многим позициям. Назовем лишь две.

     Во-первых, нетрудно заметить, что, несмотря на рассуждения  о росте или падении цен (инфляция, дефляция), в самой модели уровень цен отсутствует. Можно ли в таком случае обсуждать ценовые проблемы, да еще и давать рекомендации по фискальной политике?

     Во-вторых, чтобы определить I, нужно знать норму. А процентная ставка, по теории Кейнса, связана с Y. Такая связь задается функцией ликвидности M=kpY+L(i). Выходит, что i нельзя определить без Y, а Y=(С+I) нельзя определить без i. Получается замкнутый круг.

     Выход был найден в усовершенствованной  кейнсианской теории, предложенной в 1937 г. Джоном Хиксом. В основе данного  варианта кейнсианства - модель общего рыночного равновесия.  

2.3.Рынок  товаров

    Помимо  потребляемых благ, в экономической системе присутствуют также непотребленные запасы благ. Эти запасы могут быть выставлены на рынок при повышении инвестиционного спроса. Применительно к рынку товаров, следовательно, термин "сбережение" означает физические объемы благ, отложенных в запас (на склад). Такое понятие о "сбережении" связывает его с потребительским спросом "Сберегается" то, что превышает потребительский спрос. И такие "сбережения" служат предметом инвестиционного спроса - спроса на блага, необходимые для вложений капитала (возвращаясь к нашему примеру работы мультипликатора, мы находим образец подобного блага в виде досок для постройки забора - откуда-то же им надлежало взяться). Следовательно, эти запасы составляют рыночное предложение инвестиционных благ и описываются функцией сбережений по Кейнсу: 

S=Y-С(Y), или S=S(Y)               

    Инвестиционный  спрос зависит от наличия и  количества выгодных объектов. Выгодность (рентабельность) объекта определяется балансовым уравнением. В упомянутое уравнение входит норма процента. Рентабельность инвестиций определяется при данной процентной ставке. Следовательно, от движения нормы процента зависит инвестиционный спрос (как и у классиков): 

I=I(I), I <0 

    Равновесие  на товарном рынке означает равенство спроса на инвестиционные блага и их предложение: 

I(i)=S(Y).                        (2) 

    При внешнем сходстве с классическим уравнением (S-I) отметим существенное отличие: S определено как функция не процента, а дохода. Что если норма процента вырастет? Балансовое уравнение подсказывает: уменьшится количество рентабельных инвестиций. Это означает снижение инвестиционного спроса. Отсюда - через мультипликатор - снизится объем производства. Предложение сбережений должно к этому обстоятельству приспосабливаться.

    Функция предложения инвестиционных благ имеет  обычный вид Маршаловой  кривой предложения (см. приложение 2, рис. 5)

    Какова  же кривая инвестиционного спроса? Она является нам на рис. 6 (см. приложение 2)

    Для нормальной экономики 20% годовых - дело чрезвычайное, почти небывалое. Выше практически не бывает. За этим пределом спрос на ссуды падает очень низко, но некоторый уровень инвестиций остается за счет собственных средств и резервов фирм - без этого никак нельзя. В диапазоне же от 0 до 20% функция ведет себя почти так же, как обычная кривая спроса.

    Как же выйти из порочного круга 45-градусной  модели? Как определить i, если оно связано с Y, а это последнее, в свою очередь, зависит от i? Для этого была придумана так называемая кривая Хикса - Хансена.

    Уравнение (2) говорит о том, что в состоянии  равновесия каждому значению i соответствует определенное значение Y. Выход найден: то и другое должно определяться одновременно. Кривая Хикса - Хансена - это кривая IS (инвестиции - сбережения). Она строится из двух кривых: I(i) и S(Y), а выглядит, как на правой диаграмме рис. 7 (см. приложение 3).

    Кривая  IS строится путем переноса на ось абсцисс значений Y с кривой S(Y), а на ось ординат - соответствующих значений i, взятых с кривой I(i). В основе ее лежит равенство: I=S.

    Заметим, что в неоклассической модели равновесие I=S определялось только для единственного значения i=i0. Отметим также, что никакое понижение процента не может увеличить производство за пределы YM. 

2.4. Денежный рынок

    Если  спрос на деньги возрастает, когда люди желают держать больше наличности, то рост предложения денег можно понимать как изъятие наличности из запаса и запуск ее в обращение. Однако экономисты сочли удобнее для себя считать такое изменение наличности отрицательным спросом на деньги (включая его в функцию спроса на деньги со знаком "минус").

    Что же такое предложение денег? Это  выпуск их в обращение центральным  эмиссионным банком. И потому в  краткосрочном плане предложение  денег принимается как величина постоянная (М= М0).

    Равновесие  на денежном рынке в таком случае выражается формулой Кейнса:

    М0 =kpY+L(i)<L'< 0.                  (3)

    Формула (3) показывает, что при данном уровне производства (деловой активности) Y цены и норма процента не могут быть определены независимо друг от друга.

    Если  уровень цен зафиксирован (p=p0),тогда по формуле (3) любому значению Y соответствует равновесное значение нормы процента  i=i0.

      Поскольку М тоже зафиксировано (М = М0), при возрастающем Y должно снижаться L, чтобы равенство (3) продолжало выполняться. Для этого норма процента i должна повышаться (вспомним, что спекулятивный спрос на деньги тем выше, чем ниже норма процента, и наоборот).

        Из формулы (3) получаем:

        L= М0-kр0Y

        Если L=0, то Y=М0/kр0

        При Y=0 имеем L= М0

    Графически  зависимость между Y и L выглядит как прямая, соединяющая обе точки.

    Теперь  объединяем две кривые: YL и L(i) - последняя уже была изображена на рис 8 (см. приложение 3). Из упомянутых двух кривых теперь - аналогично тому, как строилась кривая IS, - получаем равновесную кривую LM (см. приложение 4, рис. 9).