Капитал и его виды

 

      Основным  стоимостным показателем, характеризующим  уровень использования основных средств, является показатель фондоотдачи(Ф), т.е. выпуск продукции на 1 руб. основных средств. Фондоотдача определяется как отношение объема продукции ( ) в денежном измерении к среднегодовой стоимости основных средств ( ) [23, с.147]:

      

₍₈₎

      Уровень обеспеченности работников основными  средствами определяется показателем  фондовооруженности труда(ФВ). Он показывает, какая стоимость основных средств приходится на каждого работающего, и рассчитывается по формуле:

      

₍₉₎

      где - численность промышленно-производственного персонала на предприятии.

      Для анализа зависимости фондоотдачи  от производительности труда (ПТ) и  фондовооруженности труда используется следующая формула:

      

₍₁₀₎

      где нижние индексы «от» и «б» относятся  к соответствующим показателям в отчетном и базисном периодах.

      Очевидно, что если фондовооруженность труда  растет более высокими темпами, чем производительность труда, то это приводит к снижению фондоотдачи и вызывает потребность в дополнительных капитальных вложениях. На практике при планировании потребности в основных средствах используется показатель фондоемкости продукции(ФЕ), который рассчитывается по формуле [23, с.150]:

      

₍₁₁₎

      Этот  показатель характеризует необходимую  сумму основных средств для получения 1 руб. продукции.

      Обобщающим  показателем эффективности использования  основных средств является процентное отношение прироста производительности труда (АПТ) к приросту фондовооруженности труда ( ) одного работающего:

      

₍₁₂₎

      Наличие у организации предприятия собственного оборотного капитала, его состав и  структура, скорость оборота и эффективность  его использования во многом предопределяют финансовое состояние и устойчивость положения организации на финансовом рынке. К основным показателям финансовой устойчивости относятся:

      - платежеспособность, т.е. возможность погашать в полном объеме и в срок свои долговые обязательства;

      - ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

      - возможность мобилизации финансовых ресурсов.

      Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотного капитала является показатель его рентабельности( ), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации продукции ( ) или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала ( ) [18, с.111]:

      

                                             (13)

      В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования  оборотного капитала осуществляется через  показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие общее время оборота, или длительность одного оборота, в днях, скорость оборота.

      Длительность  одного оборота(оборачиваемость оборотного капитала) в днях ( ) определяется делением оборотного капитала на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации или выручки от продаж ( ) к периоду в днях ( ) или же как отношение периода к числу оборотов ( ):

      

                         (14)

      Для расчета длительности одного оборота  в днях используются три метода:

1. ;     2) ;     3)          _(15-17)

      Чем короче период обращения или один оборот оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

      Скорость  оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)за определенный период - год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации, например за год. Он рассчитывается как частное от деления выручки от продаж (объема реализованной или товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств за определенный период (как правило, год) [18, с.114]:

      

                                                   (18)

      Прямой  коэффициент оборачиваемости показывает количество реализованной (или товарной) продукции, приходящееся на 1 руб. оборотных  средств.

      Обратный  коэффициент оборачиваемости или  коэффициент загрузки (закрепления)оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции. Этот показатель называют также коэффициентом обеспеченности оборотными средствами. Рассчитывается он следующим образом [18, с.115]:

      

                                              (19)

      где - коэффициент загрузки.

      Существуют  несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого  счета.

      Аналитический(опытно-статистический) методпредполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы организации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

      При расчете плановой потребности в  оборотных средствах аналитическим  методом учитываются, во-первых, планируемый  рост выручки от реализации продукции  и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

      Исходя  из планируемого ускорения оборачиваемости  оборотных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота  в днях) определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки) [18, с.120]:

      

                                          (20)

      Зная  плановый коэффициент загрузки оборотных  средств и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации), рассчитывают величину оборотных средств организации в плановом периоде:

      

(21)

      Коэффициентный  методоснован на определении нового норматива оборотных средств, на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

      Метод прямого счетаявляется наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Метод прямого счета - это основной метод определения плановой потребности в оборотных средствах.

      По  окончании анализа следует разработать  рекомендации по повышению уровня использования  основных средств. Рекомендации сводятся к разработке мероприятий по повышению  уровня использования основных средств, выявлению имеющихся резервов производства и к разработке путей и способов их реализации на уровне фирмы в целом и ее отдельных подразделений. Предлагаемые меры должны вытекать из конкретных данных проведенного анализа и обосновываться соответствующими расчетами.

      Можно рекомендовать две группы мер  по повышению уровня использования  основных средств. Первая группа - это рекомендации, реализация которых не требует значительных капитальных вложений и внедрение которых можно осуществить в относительно короткий период времени. К этой группе могут быть отнесены рекомендации:

      - по сокращению количества бездействующего оборудования;

      - снижению внутрисменных и целодневных простоев оборудования по различным причинам;

      - повышению коэффициента сменности работы оборудования;

      - налаживанию ритмичности производства;

      - повышению уровня кооперации и специализации производства;

      - улучшению работы вспомогательных и обслуживающих служб и цехов предприятия;

      - совершенствованию материально-технического снабжения и оперативно-производственного планирования;

      - изучению потребностей рынка, возможностей быстрой переналадки производства;

      - совершенствованию материального поощрения рабочих и другие мероприятия.

      Вторая  группа - это рекомендации, реализация которых зависит не только от предприятия, а от многих внешних обстоятельств, требует определенных капитальных вложений и более продолжительного времени для их осуществления. К этой группе могут быть отнесены рекомендации:

      - по совершенствованию технологических процессов;

      - повышению уровня компьютеризации и автоматизации основных и вспомогательных производственных процессов;

      - повышению уровня технического состояния и обслуживания основных средств;

      - техническому перевооружению отдельных цехов и участков предприятия [18, с.123].

      Таким образом, при всем многообразии методов  оценки необходим комплексный подход к анализу основных и оборотных  средств предприятия, поскольку  корректная оценка капитала в любой  экономике является непростой задачей.

     2. АНАЛИЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ И НАКОПЛЕНИЯ КАПИТАЛА В

       РОССИИ 

     2.1. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА 

     Основные  фонды - главный элемент материального  национального богатства. Поофициальной  оценке, их стоимость в 2009 г. составила 82302969 млрд. руб. Можно с уверенностью утверждать, что динамикаосновных фондов и общее изменение производственного потенциала - это основныетенденции, которые определяют будущее отечественной экономики.

     Если  рассматривать динамику наличия  основных фондов, то увидим тенденцию  к увеличению, причем очень стремительное  увеличение произошло с 2006 года по 2008, затем темп роста сократился (см. рис.2).

     

Рис. 2. Наличие основных фондов в Российской Федерации

на конец  отчетного года по полной учетной  стоимости¹ 
 

     Если  рассматривать наличие основных фондов по формам собственности, то увидим тенденцию к сокращению государственной собственности и увеличение негосударственной, правда, в не значительном количестве (см. рис.3). Основное сокращение произошло с 1990-1992 годы. 

     

Рис. 3. Наличие основных фондов в Российской Федерации по формам собственности в % к итогу на конец года по полной учетной стоимости 

     Наличие основных фондов по формам экономической деятельности отражает рис.4, максимальное количество основных фондов принадлежит транспорту и связи (23,3%).