Денежная система и её элементы. Законы денежного обращения

     На  денежную массу влияют два  фактора: количество денег и   скорость  их

оборота.

     Количество  денежной массы определяется  государством — эмитентом денег,

его  законодательной  властью.   Рост   эмиссии   обусловлен   потребностями

товарного  оборота  и  государства.  В  России  главная  причина  увеличения

денежной  массы  —  государство,  огромный  дефицит  федерального   бюджета,

который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг.  выпуском

денег в обращение. Товарный оборот в то же время в  реальном  выражении  даже

сократился из-за падения темпов производства.

     Другой  фактор,  влияющий  на  денежную  массу,  -  скорость  денежного

обращения денег, т.е. их интенсивное движение  при  выполнении  ими  функций

обращения и  платежа (подробнее см. III.3).

     Расположив  компоненты денежной массы по  степени убывания  ликвидности,

можно выделить несколько денежных агрегатов -  показателей  денежной  массы.

Наиболее ликвидным  денежным агрегатом является агрегат М0, который  включает

наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности  денежным  агрегатом

является агрегат  М1, который объединяет наличные деньги и деньги на  текущих

счетах (счетах «до востребования»), которые могут  обслуживаться  с помощью

чеков.

     M1=M0+O1,

     Где  M1 - денежный агрегат, включающий  наличные  деньги  и  остатки   по

расчетным, текущим  счетам и вкладам до востребования;

     М2 - денежные агрегат,  включающий  собственно  наличные  деньги.  Это

бумажные деньги (банковские или казначейские  билеты)  и разменная монета,

находящаяся в  обращении;

      O1 - остатки на расчетных и текущих  счетах, вкладах до востребования. 

     К  числу M1 относят текущие счета,  с которыми в  неограниченном  режиме

осуществляются  платежные  операции,  а  также  снимаются  наличные  деньги.

Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми  же  свойствами,  что  и

наличные деньги. Разница заключается в том, что  для текущих  счетов  все  же

характерна некоторая  потеря качества за счет увеличения риска  и задержки  во

времени платежных  операций. В широком смысле к денежной массе  относят  иные

денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М2, М3).

      M2=M1+О2,

      Где М2 - денежный агрегат, характеризующий  денежную массу;

     О2 - остатки по депозитам  предприятий   и  организаций  и  на  срочных

вкладах населения  в Сбербанке.

     В  группу  М2,  таким  образом,  включаются  денежные  инструменты,  не

способные мгновенно  или без  потерь  превратиться  в  наличные  деньги,  ибо

счета предполагают срочное обязательство не снимать  деньги.

     Следующий  показатель денежной массы -  Мз  можно  представить  в   виде

формулы:

      Мз=М2+О3,

      Где Мз - денежный агрегат, включающий  М2 и остатки по крупным срочным

вкладам;

     О3 - сертификаты и облигации госзайма.

     И,  наконец, наиболее широкая трактовка денег:

     М4=М3+О4,

     Где  М4 - денежный агрегат, отличающийся  наименьшей ликвидностью;

     О4  -  различные  формы  депозитов   в  кредитных  учреждениях.  Важным

свойством   приведенной   классификации   денежных   эквивалентов   является

постепенное  уменьшение   ликвидности   добавляемых   активов   относительно

наличных  денег  как  максимально  ликвидного  инструмента.   В   Российской

Федерации в  моделях экономического развития и  статистических  исследованиях

применяются такие показатели, как М0, M1, M2, М3 и М2  X,  который  включает

М2, а также  депозиты в иностранной валюте (в  рублевом эквиваленте - X).

     Характеристика  структуры денежной массы является  одним из звеньев  для

объяснения закономерностей  поведения и влияния денег и  денежной  системы  в

целом на функционирование экономики. 
 
 

                           III. Денежное обращение

     III.1. Понятие денежного обращения.  Наличное и безналичное денежное

                                  обращение

              Вопрос о движении и функционировании денег всегда интересовал

человечество. За длительную  историю  своего  экономического  развития  люди

предлагали  множество  гипотез,  связанных  с  происхождением  и  обращением

денег. Наибольшее распространение имели теория естественного  происхождения,

теория государственного  происхождения,  теория  стоимостного  происхождения

денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти  объяснение  чертам  и

свойствам объекта, исходя  из  собственных представлений о мире.  Поэтому

можно считать  вопрос об объяснении денег и  их  обращении   вопросом  уровня

развития человеческого  общества.

     Деньги  в условиях рыночной экономики  осуществляют непрерывное движение

в сфере обращения, и это движение, связанное,  прежде  всего с исполнением

функций  средства  обращения  и  платежа  называется  денежным   обращением.

Сменяя форму  стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги  находятся

в постоянном движении между тремя субъектами:     1)физическими  лицами,  2)

хозяйствующими  субъектами  и  3)   органами   государственной   власти.   С

углублением     общественного    разделения    труда     и     формированием

общенациональных  и  мировых  рынков  при  капитализме  денежное   обращение

получает  дальнейшее  развитие.  Оно  обслуживает   кругооборот   и   оборот

капиталов, опосредствует  обращение и обмен всего  совокупного  общественного

продукта, включая  доходы различных классов[8]. С помощью  денег в наличной  и

безналичной  формах  осуществляется  процесс  обращения  товаров,  а   также

движение ссудного  и  фиктивного  капиталов.  В  учебнике  «Деньги,  кредит,

банки» под  ред. проф. О.И.  Лаврушина  (1998г.)  делается  вывод,  что  «что

«понятие денежного  обращение»   можно  отнести  только  к  части  денежного

оборота,  а  именно  –  к  налично-денежному  обороту».[9]  И  как  отмечено

безналичные денежные знаки в виде записей по  депозитным  банковским  счетам

не обращаются.

           Общественное разделение труда  и развитие товарного производства

являются    объективной    основой    денежного    обращения.    Образование

общенациональных  и  мировых  рынков  при  капитализме  дало  новый   толчок

дальнейшему расширению денежного оборота.

     Денежный  оборот страны равен сумме всех  платежей,  совершаемых  тремя

субъектами в  наличной и безналичной формах за  определенный  период.  Деньги

обслуживают обмен  стоимости ВВП и НД,  в  том  числе  кругооборот  капитала,

обращение товаров  и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного  капитала

и доходов различных  социальных групп.

     Началу  движения денег предшествует  концентрация   их  у  субъектов  (в

кошельках  населения,  кассах  юридических  лиц,  на  счетах   в   кредитных

организациях, в  казне государства) и возникновение  необходимой  потребности

у них в деньгах.

      Спрос на деньги возникает:

     1) при осуществлении  сделок  при  оплате  товаров,  услуг.  Их  объем

определяется  номинальным ВВП —  чем  больше  денежная  стоимость  товаров  и

услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок;

     2) для накопления в разных видах  — вкладах  в  кредитных   учреждениях,

ценных бумагах, официальных государственных запасах.

           Денежное обращение осуществляется  в  двух  формах:  наличной  и

безналичной.

     Наличное обращение - движение наличных денег  в  сфере  обращения  при

выполнении ими  двух функций – средства обращения  и средства  платежа.  Объём

обращения наличных денег составляет в странах с  развитой  экономикой   менее

10%. Налично-денежное  обращение используется  при кругообороте  товаров и

услуг,  при  расчетах,  при  выплате  заработной  платы,  премий,   пособий,

страховых вознаграждений по договорам страхования, при оплате  ценных  бумаг

и доходов по ним, при  платежах  населения  за  коммунальные  услуги.  Такая

форма  денежного   обращения   обслуживает   отношения   между   населением,

отдельными  физическими   лицами,   юридическими   и   физическими   лицами,

юридическими  лицами и государством, физическими  лицами и государством.

       К основным категориям обращающихся денег  относятся:

     1) разменные монеты, которые, как  правило, не составляет большинство

суммы наличных денег;

     2) Бумажные деньги представляют  собой номинальные знаки стоимости,

имеющие принудительный курс. Выпускаются они государством для покрытия

своих расходов в виде банкнот или казначейского  билета. Необходимым

условием их функционирования является их ограниченное количество;

     3) Банковские деньги – депозиты. С их помощью оплачиваются  счета за

услуги, квартиру, счета гостиниц и покупка многих товаров. 

     Безналичное  обращение - движение стоимости  без участия наличных  денег

путем перечисления денежных средств по счетам кредитных  организаций.

     В  странах с развитыми экономическими  отношениями  значительная  часть

денежного оборота (до 90% всего денежного  обращения)  осуществляется  путём

безналичного  оборота по  текущим  банковским  счетам.  Безналичные  расчёты,

заменяя оборот  наличных  денег,  уменьшают  потребности   в  них,  ускоряют

оборот средств, сокращают издержки производства. Способствуют  накоплению  и

аккумулированию денежных  средств,   облегчают  их  перераспределение  через

финансово-кредитную  систему.

     Безналичное  обращение обслуживает отношение  между юридическими  лицами