Денежная система и её элементы. Законы денежного обращения

эта реформа  в условиях разлагающегося крепостничества при 

дефиците государственного бюджета и  внешнеторгового  баланса  не  могла  на

длительный период существенно упорядочить 

денежное  обращение.  Крымская  война  1853—1856  гг.  потребовала   большой

дополнительной  эмиссии кредитных денег, и они 

фактически превратились в бумажные деньги.

     Впервые  золотой монометаллизм  (стандарт)  как  тип  денежной  системы

сложился в  Великобритании в конце ХVIII в. и  был законодательно закреплен  в

1816г. В большинстве  других государств он был введен  в последней  трети  XIX

в.: в Германии—  в   1871—1873 гг.,   в   Швеции,   Норвегии  и Дании  -   в

1873 г., во Франции  - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892  г.,  в  России  и

Японии - в 1897 г., в США - в 1900г.

   В зависимости  от характера размена знаков стоимости на 

золото   различаются    три    разновидности    золотого    монометаллизма:

золотомонетный  стандарт, золотослитковый стандарт и 

золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

   Золотомонетный  стандарт наиболее соответствовал  требованиям  капитализма

периода  свободной  конкуренции,   способствовал   развитию   производства,

кредитной системы,  мировой  торговли  и  вызову  капитала.  Этот  стандарт

характеризуется следующими основными чертами:

      . Во внутреннем обращении страны  находятся  золотые монеты,  золото

        выполняет все функции денег;

      . Разрешается свободная чеканка  золотых монет для частных  лиц (обычно

        на монетном дворе страны);

      . находящиеся в  обращении  кредитные деньги  (банкноты, металлическая

        разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые

        монеты по номиналу;

      . допускаются свободный вывоз  и ввоз золота и  иностранной   валюты  и

        функционирование свободных рынков  золота.

     Функционирование  золотомонетного стандарта требовало  наличия  золотых

запасов у центральных  эмиссионных банков, которые служили  резервным  фондом

внутреннего обращения, обеспечивали  размен  банкнот  на  золото,  являлись

резервом мировых  денег.

     В  годы Первой мировой войны   рост  бюджетных  дефицитов,  покрытие  их

займами и  растущим  выпуском  денег  привели  к  росту  денежной  массы  в

обращении,  значительно  превышающей  по  своему  объему   золотые   запасы

эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный  размен  неполноценных

денег на золотые  монеты. В этот период  золотомонетный  стандарт  прекратил

свое существование  в воевавших странах, а  затем  и  в  большинстве  других

(кроме США,  где он продержался до 1933 г.). Был  прекращен размен банкнот на

золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения I в

сокровище. По окончании  Первой мировой войны, в  условиях  развития  общего

кризиса  капитализма,  ни  одно  капиталистическое  государство  не  смогло

стабилизировать  свою  валюту  на  основе  восстановления   золотомонетного

стандарта.

     В  ходе денежных реформ (1924—1929 гг.) возврат  к  золотому  стандарту

был произведен в двух урезанных формах золотослиткового  и  золотодевизного

стандартов.

     При   золотослитковом  стандарте,  в  отличие  от  золотомонетного,   в

обращении отсутствуют  золотые монеты и свободная их чеканка, обмен  банкнот

производится  на золотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в

12,4 кг равнялась  1700 ф. ст., во Франции цена слитка  весом .12,7 кг — 21,5

тыс. франков.

     Основные  черты золотослиткового стандарта[2]:

     1. Функционировал после Первой  мировой войны в  ограниченных  странах,

имеющих значительные золотые резервы (Великобритания, Франция);

     2 Свободное обращение золота отсутствует;

     3. Ограниченный обмен банкнот на золото при предъявлении определенного

количества национальных денежных единиц;

     4. Наличие значительных золотых   запасов  в  странах,  вводивших   этот

стандарт;

     5. Ввоз в страну золота относительно  свободный;

     6. Действовал до экономического кризиса (1929-1933).

   После  Второй мировой войны в Австрии,  Германии, Дании, Норвегии и   других

странах  был  установлен  золотодевизный  (золотовалютный)  стандарт,   при

котором также  отсутствуют обращение  золотых  монет  и  свободная  чеканка,

обмен банкнот  производится на  девизы  (платёжные  средства  в  иностранной

валюте),  разменные  на  валюту  стран  с  золотослитковым  стандартом.   В

Германии,  например,  золотодевизный  стандарт  был  введен  в  1924  г.  и

просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс  рейхсмарки  с  прежним

довоенным  золотым  содержанием  поддерживался  к  доллару  США  на  уровне

паритета 4,2 марки  за 1  долл.  Таким  путём  сохранялась  косвенная  связь

денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

Основные черты  золотодевизного стандарта:

1. Функционировал  после Первой мировой войны  в большинстве стран, где   была

сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и  др.);

2. Золотое обращение  полностью прекращено;

3. Обмен национальной денежной единицы на  девизы  (платежные  документы  в

инвалюте  и  инвалюту,  разменных  на  золото).  Это   закрепило   валютную

зависимость одних  стран от других;

4.  Запас   центрального  банка  главным   образом   в   инвалюте,   которая

обменивалась  в своей стране на золото;

5. Вывоз и  ввоз золота по существу запрещен;

6. Просуществовал  до мирового экономического кризиса  (1929 – 1933).

        Хотя золотослитковый и золотодевизный  стандарты представляли  собой

форму «урезанного» стандарта золотого монометаллизма,  именно  благодаря  им

после  Первой  мировой   войны   экономически   развитым   странам   удалось

восстановить  устойчивость денежных систем,  сконцентрировать  в  центральных

банках  национальные   запасы   золота   и   валютных   резервов,   повысить

регулирующую  роль государства в организации  денежного  обращения,  а  также

сократить  издержки   обращения,   связанные   с   обслуживанием   денежного

обращения.

     «Урезанные»    формы    золотого    стандарта    (золотослитковый    и

золотодевизный)   просуществовали    недолго.    В    результате    мирового

экономического  кризиса  (1929-1933  гг.)  были  ликвидированы   все   формы

золотого   монометаллизма   (в   Великобритании — в   1931г., 

в США — в 1933 г., во Франции — в 1936 г.) и утвердилась система 

неразменных на золото и не обеспеченных золотом  кредитных и бумажных  денег.

Знаки  стоимости  —  банкноты,  чеки,  векселя,  казначейские     билеты   —

вытеснили   золото   из   обращения.   Оно    осело  в  центральных  банках,

тезаврировалось в частных руках.

     К  началу Второй мировой войны  ни в одной стране, кроме   США,  банкноты

не обменивались на  золото,  а  в  США  обмен  долларов  на  золотые  слитки

(фактически  продажа золотых слитков за  бумажные  доллары  по  твердой цене

американского  казначейства)   производился   только   официальным   органам

иностранных государств.

     С  середины 30-х годов XX в. в мире  начинают функционировать 

денежные системы, основанные  на  обороте  неразменных  кредитных   денежных

знаков.

    Эта  система окончательно утвердилась  после мирового кризиса, когда   были

ликвидированы  все  формы   золотого   стандарта.   Для   денежных   систем,

построенных на обороте кредитных  денег характерны:

   1. вытеснение  золота как  из  внутреннего,  так  из  внешнего  оборота  и

      оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках); при  этом

      золото продолжает выполнять  функцию сокровища;

   2. выпуск  наличных и безналичных денежных  знаков на основе, 

      кредитных операций банков;

   3.  развитие  безналичного  денежного  оборота   и  сокращение   наличного

      денежного оборота;

   4. создание  и развитие  механизмов  денежно-кредитного  регулирования  со

      стороны государства;

   5. переход  к неразменным на золото кредитным деньгам;

   6. национальная  денежная единица становится  банкнота центрального банка;

   7. выпуск  банкнот в обращение в порядке  кредитования государства банками,

      а также под прирост официальных  золотых и валютных резервов;

   8. сохранение в денежной системе  некоторых  стран  наряду  с  банкнотами

      бумажных денег (казначейских  билетов);

   9. расширение  эмиссии банкнот для покрытия  дефицита бюджета, что вызывает

      перерождение их в бумажные  деньги;

10. развитие  и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при

     одновременном  сокращении наличного.

   После  Второй мировой войны в мире  сложилась так называемая 

Бреттон-Вудсская   денежная    система,    которая    юридически  была 

оформлена  в   1944  г.   на  валютно-финансовой  конференции   ООН. 

в г. Бреттон-Вудсе (США).

   Основные    черты    Бреттон-Вудсской    системы     были     определены

принятыми   на    Бреттон-Вудсской    конференции   статьями     Соглашения

(уставом) Международного  валютного фонда (МВФ). Они состояли в следующем:

    . функция  мировых денег по-прежнему сохранялась  за золотом 

      в той мере, в какой оно продолжало  быть средством окончательных 

      расчетов между странами и  всеобщим воплощением общественного 

      богатства;

    . наряду  с золотом в качестве  международных платежных средств   и