Денежная система и её элементы. Законы денежного обращения

      резервных (ключевых)  валют   в  международном  обороте   использовались

      национальная денежная единица  США — доллар  и  в   значительно  меньшем

      объеме фунт стерлингов Великобритании;

    . резервные  валюты могли обмениваться на  золото: доллар — в Казначействе

      США по официальному, установленному  в 1934 г. соотношению (35 долл. за

      тройскую унцию, содержащую 31,1 г  чистого золота) центральными банками

      и правительственными учреждениями других стран; обе резервные валюты —

      на золотых  рынках  (в   первую  очередь  на  лондонском)  центральными

      банками и правительственными  учреждениями, а  также  частными  лицами.

      Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной  цены

      и до 1968 г. почти не отклонялась  от нее;

    . приравнивание  валют друг к другу и их  взаимный обмен осуществлялись  на

      основе  официально  согласованных   странами  —  членами  МВФ   валютных

      паритетов  (соотношение  между  двумя  валютами,   устанавливаемое   в

      официальном порядке), выраженных  в  золоте  и  в  долларах  США;  эти

      паритеты были стабильными, их  изменение могло производиться   только  с

      санкции МВФ  при  определенных  условиях  и на  практике  происходило

      сравнительно редко;

    . рыночные  курсы валют  не  должны  были  отклоняться  от  фиксированных

      долларовых паритетов этих валют  более  чем  на  1%,  т.е.  все  валюты

      жестко привязывались к доллару;

    . обратимые  национальные валюты свободно  обменивались на валютных рынках

      на доллары и одна на другую  по  курсам,  которые  могли   колебаться  в

      указанных выше пределах; на базе  свободной  обратимости  производились

      многосторонние расчеты между странами;

    . межгосударственное  регулирование валютных отношений  стран  осуществлял

      МВФ;  он  обеспечивал  соблюдение   странами-участницами   официальных

      валютных паритетов, курсов и  свободной обратимости валют;

    . в  целях смягчения кризиса  отдельных  валют  государства  прибегали  в

      необходимых  случаях  к   взаимопомощи,  которая  осуществлялась  путем

      предоставления странами друг  другу через механизм МВФ и  другими путями

      кредитов в иностранной валюте  для финансирования  дефицитов  платежных

      балансов.

     Таким  образом, Бреттон-Вудсская валютная  система  представляла  собой

систему межгосударственного  золотодевизного стандарта—по  существу,  золото-

долларового  стандарта.  В  50—  60-е  годы  она  способствовала  расширению

международного  торгового оборота, а также росту  промышленного производства.

     В  70-е годы в связи с ослаблением   позиций  США  на  внешнем   рынке  в

результате сокращения  золотых  запасов  страны  мировая  денежная  система,

основанная на использовании  доллара  как  эталона  Ценности  всех  денежных

единиц, потерпела  крах. С 1 августа 1971 г. был прекращен  обмен  доллара  на

золото, отменена официально долларовая цена  золота,  роль  резервных  валют

стали выполнять  марка ФРГ и японская иена, а также СДР[3] и ЭКЮ[4].

     С  крушением Бреттон-Вудсской валютной  системы  в  начале  70-х   годов

снова  предпринимались  попытки  обосновать   необходимость   восстановления

золотого стандарта. В  частности,  экс-президент  США  Р.  Рейган  во  время

предвыборной  борьбы считал возможным возврат  к  золотому  стандарту.  Будучи

избранным президентом  в январе 1981 г., он создал  специальную  комиссию  по

данной  проблеме,  которая,  однако,  сочла  введение   золотого   стандарта

нецелесообразным.

     На  смену Бреттон-Вудсской денежной  системе  пришла  Ямайская  денежная

система, оформленная  Соглашением стран — членов МВФ  в Кингстоне (о.  Ямайка)

в 1976 г. После  ратификации странами этого Соглашения в апреле 1978 г.  были

внесены изменения в Устав МВФ.  Новая денежная  система характеризовалась

следующими чертами:

    . мировыми  деньгами объявлялись специальные  права заимствования в МВФ   —

      СДР, которые становились международной  счетной единицей;

    . доллар  США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных

      резервах других стран,  а   также  продолжал  играть  важную  роль  при

      расчетах условной стоимости  СДР;

    . юридически  была завершена демонетизация  золота, т. е.  утрата  золотом

      денежных  функций,  отмена  его  официальной   цены;   однако   золото

      оставалось резервом  государства   и  использовалось  для  приобретения

      ключевых денежных единиц других  стран. 
 
 

                        I.2 Элементы денежной системы 

   Прежде,  чем  назвать  элементы  денежных,  следует  указать   по   каким

принципам строится современная денежная система рыночного  типа.  Рассмотрим

их: 

      . Принцип централизованного управления  денежной системой. Этот

принцип  существует  и  в  первом  типе  денежной   системы,   свойственном

административно-распределительной  модели экономики. Однако при этой  модели

управление  осуществлялось  с  помощью  директивных  актов   правительства,

которые были обязательны  для выполнения всеми государственными банками и их

филиалами во всех регионах разных стран.

  Управление  денежными  системами  в   условиях  рыночной  модели  экономики

характерно тем, что здесь на  первый  план  выступают  не  административные

методы  управления  (хотя  и  они  имеют  место),  а  экономические,  когда

государство  через  аппарат  центральных  банков  ставит  на  рынках  такие

условия,  которые  заставляют  банки,   финансовые   институты   и   другие

юридические лица принимать нужные государству решения.

  • Принцип  прогнозного планирования денежного оборота.  Он  означает,  что

как централизованные, так и децентрализованные  планы  денежного  оборота  и

его  составных   частей   подготавливаются   не   как   директивные   планы,

обязательные  для  выполнения  конкретными  органами,  отвечающими   за   их

выполнение, а  как прогнозы, т. е.  ориентиры,  к  которым  надо  стремиться.

Исключение составляет такой финансовый  план,  как  государственный  бюджет,

который при  любом типе денежной  системы  остается  директивным  планом,  за

выполнение которого отвечает  правительство  и,  как  правило,  министерство

финансов страны.

   • Принцип  устойчивости и эластичности  денежного  оборота.  Этот   принцип

заключается в  том, что денежная  система  должна  быть  организована  таким

образом, чтобы,  с  одной  стороны,  не  допускать  инфляции;  с  другой  -

расширять денежный оборот, если возрастают потребности  хозяйства в денежных

средствах, и  сужать их, если уменьшаются эти  потребности.

     При   определенных  условиях  (спад  производства,  бюджетный  дефицит,

недостаточное обеспечение оборота платежными средствами и др.)  устойчивость

денежного  оборота  может  быть  нарушена,  и  возникает  платежный  кризис.

Преодоление такого кризиса возможно  с  помощью  комплекса  мер,  включающих

развитие производства, уменьшение бюджетного дефицита,  обеспечение  оборота

необходимой массой денежных средств и др.

     •  Принцип кредитного характера  денежной эмиссии. В соответствии  с этим

принципом  появление  новых  денежных  знаков  (безналичных  и  наличных)  в

хозяйственном  обороте  возможно  только  в  результате  проведения  банками

кредитных  операций.  Из  других  источников,  включая  казначейства  стран,

денежные знаки  в оборот не должны поступать.

    •   Принцип  обеспеченности  выпускаемых   в  оборот  денежных  знаков.  В

  условиях  рыночной  модели   экономики   денежные   знаки   обеспечиваются

  находящимися  в активах банков товарно-материальными  ценностями, золотом  и

  другими  драгоценными металлами, свободно  конвертируемой  валютой,  ценными

  бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое  содержание

  денежной  единицы с 1992 г. в РФ не  фиксируется.

    •   Принцип   неподчиненности   центрального   банка   правительству   и

  подотчетности  его парламенту страны. Он  связан  с  тем,  что поддержание

  устойчивости  денежного оборота, борьба с  инфляцией  являются  приоритетной

  задачей  центрального банка. Если бы  этого  принципа  не  было,  всегда  бы

  существовала  угроза, что правительство для  решения стоящих перед ним  задач

  начнет «вычерпывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость

  денежного  оборота будет нарушена.

    В  то же время центральный банк  может проводить политику, противоречащую

текущим задачам  государства, поэтому центральный  банк должен  систематически

отчитываться  перед  парламентом  страны,  который  призван   способствовать

преодолению разногласий  между центральным банком и правительством.

  • Принцип  предоставления правительству денежных  средств только в  порядке

кредитования.  Обычно  в  законодательствах  стран  с  рыночной  экономикой

имеется положение  о том,  что  центральный  банк  не  должен  финансировать

правительство, а средства ему предоставлять  только в  порядке  кредитования

под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные  ценности,

принадлежащие государству, государственные  ценные  бумаги,  другие  ценные

бумаги, принадлежащие  государству  (федерации  или  субъектам  федерации).

Применение данного  принципа позволяет предотвратить  использование денег для

покрытия дефицита федеральных  местных  бюджетов  и  не  давать  тем  самым

стимула  к  развитию  инфляционного  процесса.  Кроме  того,  использование