Анализ оборотных активов

Формула расчета коэффициента эффективности инвестиций (ARR) имеет следующий вид:

где ARR — коэффициент эффективности инвестиций;

PN — среднегодовая прибыль от вложения денежных средств в данный проект;

IС — сумма денежных средств, инвестированных в данный про­ект (сумма инвестиций);

RV — величина ликвидационной (остаточной) стоимости акти­вов, т.е. стоимости активов по окончании срока их полез­ного использования.

Как следует из приведенных формул, в российской практике для расчета показателя рентабельности инвестиций используется отношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчисле­ний, сделанных в течение срока реализации проекта к вложен­ным средствам; в западной практике — отношение чистой при­были к 1/2 разности инвестиций и ликвидационной стоимости ак­тивов. Таким образом, российская практика не учитывает доходы от ликвидации активов, срок полезного использования которых закончился.

Задача 3.

Провести обобщенный факторный анализ затрат на 1 рубль продукции. Оценить относительную экономию и перерасход по экономическим элементам.

Решение

              Важным обобщающим показателем является показатель затрат на рубль товарной продукции, который наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью и может рассчитываться в любой отросли производства. Величина затрат на 1 рубль продукции показывает, сколько приходится (израсходовано) средств в денежном выражении на 1 рубль продукции.

Находим затраты на 1 руб. продукции по формуле

Предыдущий год:

Себестоимость товарной продукции = 52000/65000 = 0,80 руб.

Материальные затраты = 15600/65000 = 0,24 руб.

Затраты на оплату труда = 10400/65000 = 0,16 руб.

Амортизация = 18200/65000 = 0,28 руб.

Отчетный год:

Себестоимость товарной продукции = 60000/80000 = 0,75 руб.

Материальные затраты = 16200/80000 = 0,20 руб.

Затраты на оплату труда = 13200/80000 = 0,16 руб.

Амортизация = 21000/80000 = 0,26 руб.

Влияние факторов  находится как разница между  затратами на 1 рубль продукции в отчетном году и затратами на 1 рубль продукции в предыдущем году:

Себестоимость товарной продукции = 0,75 – 0,80 = - 0,5

Материальные затраты = 0,20 – 0,24 = - 0,4

Затраты на оплату труда = 0,16 – 0,16 = 0

Амортизация = 0,26 – 0,28 = - 0,2

Находим относительную экономию или перерасход:

Себестоимость товарной продукции = 60000 – 52000 * (-0,5) = - 4000 руб.

Материальные затраты = 16200 – 15600 * (-0,4) = - 240 руб.

Затраты на оплату труда = 0

Амортизация = 21000 – 18200 * (-0,2) = - 560 руб.

              Как показал анализ, сокращение затрат на 1 рубль товарной продукции в отчетном году на 5 копеек привело к относительной экономии затрат в целом по предприятию на 4000 руб. Положительно сказалось снижение материальных затрат на 4 копейки и амортизации на 2 копейки, что обеспечило относительное сокращение затрат на 240 руб. и 560 руб. соответственно. Единственным фактором, по которому ничего не наблюдается это затраты на оплату труда.

4.Задача

Способом  процентных разностей  оценить влияние факторов на рентабельность персонала.

Решение:

Введем обозначения

РП - рентабельность персонала

Р - рентабельность продаж

УВ - Удельный вес выручки в товарной продукции

ПТ – производительность труда

Факторная модель:

РП = Р * УВ * ПТ = УВ * Р * ПТ

1) Находим производительность труда:

Предыдущий год: РП/Р*УВ = 1500/(12 * 85%) = 147,06 руб./чел.

Отчетный год: РП/Р*УВ = 1900/ (15*90%) = 140,74 руб./чел.

Введем обозначения

РП - рентабельность персонала

Р - рентабельность продаж

УВ - Удельный вес выручки в товарной продукции

2) Находим абсолютное изменения

Рентабельность персонала 1900-1500 = 400 руб./чел.

Рентабельность продаж 15-12 =3 %

Удельный вес выручки в товарной продукции 90–85 = 5%

Производительность труда 140,74 – 147,06 = - 6,32 руб./чел.

3) находим относительное изменение

Рентабельность персонала 1900/1500 * 100% = 126,67%

Рентабельность продаж 15/12 * 100% = 125%

Удельный вес выручки товарной продукции 90/85 * 100% = 105,88%

Производительность труда 140,74/147,06 * 100% = 95,70%

4) Проведем анализ влияния факторов на рентабельность персонала

способ процентных разностей:

∆РПув = (РПо * (УВ в % - 100))/100 = (1500 * (105,88-100))/100 = 88,2 руб./чел.

∆РПр = (РПо *(Р в % -УВ в %))/100 = (1500*(125-105,88))/100 = 286,8 руб./чел.

∆РПпт = ((РПо*(ПТ в % - Р в %))/100 = ((1500 * (95,70-125))/100 = - 439,5 руб./чел.

∆РП = ((РПо * (РП в % - ПТ в %))/100 = ((1500 *(126,67 – 95,7))/100 = 464,55 руб./чел.

∆РП = 88,2 + 286,8 + (-439,5) + 464,55 = 400,05 руб./чел.

Вывод: В отчетном году наблюдается увеличение уровня рентабельности персонала на 400 руб./чел. Это в большей степени связано с увеличением рентабельности продаж (т.е. с ее прибыльностью) на 3% что увеличило РП на 286,8 руб./чел.. Негативное влияние оказало снижение производительности труда в отчетном году на 6%. Влияние удельного веса выручки в товарной продукции составило 88,2 руб./чел., влияние показателя рентабельности продаж 286,8 руб./чел. Влияние показателя производительности труда отрицательно и составляет 439,5 руб./чел.

5.      Анализ оборотных активов ООО «Динью»

В течение 2009 года общая стоимость имущества предприятия увеличилась почти в 15 раз – на 16739,2 тыс.руб. При этом, если в начале года все имущество предприятия было представлено только оборотными активами, то к концу года на балансе появляется незавершенное строительство стоимостью 1869,3 тыс. руб., доля которого в общей стоимости имущества составила 10,4%.

Таблица 1

Структура активов предприятия в 2009 году