Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса

    К_у = {К_тл^к + 3/Т*( К_тл^к - К_тл^н)}/ К_тл^норм(2),

    где

    К_тл^н , К_тл^к – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода соответственно;

    3 –  период утраты платежеспособности, мес.;

    Т = 12 – отчетный период, мес.

    Значение  К_у > 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность с течением ближайших 3-х месяцев.

    Рассчитанные  коэффициенты на начало и конец периода  рекомендуется представить в табл. 2. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации 

    Финансовая  устойчивость коммерческой организации  характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

      Абсолютные  показатели финансовой устойчивости – это показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат с источниками их формирования. Тип финансовой устойчивости организации в значительной степени определяется соотношением между стоимостью материальных оборотных средств и величинами собственных и заемных средств.

      Расчет  типа финансовой устойчивости организации

      Относительные показатели финансовой устойчивости коммерческой организации 

      Показатели  определяющие состояние оборотных  средств 

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/оборотные активы = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290

      Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/запасы = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 210

      Маневренность собственного капитала = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/собственный капитал = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 490 

      Показатели  характеризующие соотношение собственных  и заемных средств 

      Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) = Собственный капитал/валюта баланса = стр. 490 ф. № 1/ стр. 300 ф. № 1

      Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал/валюта баланса = (стр. 590 ф. № 1 + стр. 690 ф. № 1)/стр. 300 ф. № 1

      Коэффициент финансовой зависимости = Валюта баланса/собственный капитал = стр. 300 ф. № 1/стр. 490 ф. № 1

      Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные обязательства/внеоборотные активы = стр. 590 ф. № 1/(стр. 190 + стр. 230 ф. № 1)

      Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные пассивы/(собственный капитал + долгосрочные пассивы) = стр. 590 ф. № 1/(стр. 490 + стр. 590 ф. № 1)

      Коэффициент структуры заемного капитала = Долгосрочные обязательства/заемный капитал = стр. 590 ф. № 1/(стр. 590 + стр. 690 ф. № 1)

      Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала = Собственный капитал/заемный капитал = стр. 490 ф. № 1/(стр. 590 + стр. 690 ф. № 1)  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.4 Анализ рентабельности коммерческой организации 
 

      Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/собственный капитал*100% = стр. 190 ф. № 2/стр. 490 ф. № 1*100%

      Рентабельность  перманентного капитала (рентабельность инвестиций) = Чистая прибыль/(собственный + долгосрочный заемный капиталы)*100% = стр. 190 ф. № 2/(стр. 490 ф. № 1 + стр. 590 ф. № 1)*100%

      Рентабельность  авансированного  капитала (рентабельность активов, экономическая  рентабельность) = Чистая прибыль/авансированный  капитал*100% = стр. 190 ф. № 2/стр. 300 ф. № 1*100%

      Рентабельность  продаж = Прибыль от реализации/выручка от реализации*100% = стр.050 ф. № 2/стр. 010 ф. № 2*100%

      Рентабельность  основной деятельности = Прибыль от реализации продукции/затраты на производство и сбыт*100% = стр. 050 ф. № 2/(стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)*100%

      Рентабельность внеоборотных активов = Прибыль от реализации продукции/стоимость внеоборотных активов*100% = стр. 050 ф. № 2/стр. 190 ф. № 1 *100%  

2.5 Анализ деловой активности коммерческой организации 

      «Золотое  правило экономики»

      Т^р_Пр > Т^р_Вр > Т^р_А > 100% 

     где

     Т^р_Пр – темп роста прибыли чистой;

     Т^р_Вр – темп роста выручки от реализации;

Т^р_А – темп роста активов, т.е. совокупного капитала авансированного в деятельность организации.  

      Показатели  эффективности использования  ресурсов организации 

      Ресурсоотдача = Выручка от реализации/величина всех ресурсов =

= стр. 010 ф. №  2/стр. 300 ф. № 1

      Фондоотдача = Выручка от реализации/стоимость ОПФ =

= стр. 010 ф. №  2/стр. 120 ф. № 1

      Производительность  труда = Выручка от реализации/среднесписочная численность работающих 

      Фондовооруженность = Стоимость ОПФ/среднесписочная численность работающих 

      Техническая вооруженность = Стоимость активной части ОПФ/ среднесписочная численность работающих 

      Т^р_Пт > Т^р_Фвр – условие роста фондоотдачи  

      Показатели  эффективности использования оборотных средств организации 

      Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств = Выручка от реализации/средние остатки оборотных средств = стр. 010 ф. № 2/стр. 290 ф. № 1

      Длительность  одного оборота = 360/коэффициент оборачиваемости оборотных средств

      Коэффициент закрепления = Средние остатки оборотных средств/выручка от реализации = стр. 290 ф. № 1/стр. 010 ф. № 2

      Оборачиваемость средств в расчетах (в  оборотах) =

      = стр. 010 ф. № 2/стр. 240 ф. № 1

      Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) = 360/оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

      Оборачиваемость запасов (в оборотах) = стр. 020 ф. № 2/стр. 210 ф. № 1

      Оборачиваемость запасов (в днях) = 360/оборачиваемость запасов (в оборотах)

      Продолжительность операционного цикла = Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) + оборачиваемость запасов (в днях)

      Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

      Оборачиваемость кредиторской задолженности (в  оборотах) =

= стр. 010 ф. № 2/ стр. 620 ф. № 1

        Оборачиваемость  кредиторской задолженности  (в днях) = 360/оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3. Анализ финансового  состояния ОАО «АРТИ-Завод»

      3.1 Анализ имущественного  положения ОАО «АРТИ-Завод»

Сравнительный аналитический баланс

 

      За  анализируемый период имущество  организации возросло на 74966 тыс. руб. (29,17%) и составило на конец отчетного  периода 331930 тыс. руб. Это свидетельствует  об увеличении экономического потенциала организации. Увеличение имущества организации связано с ростом внеоборотных активов на 60442 тыс. руб. (31,62%) и оборотных – на 14544 тыс. руб. (22,08%).

      Прирост внеоборотных активов на треть, прежде всего, связан со значительным приростом прочих внеоборотных активов на 13496 тыс. руб. (83,84%) до 20837 тыс. руб. Такое изменение связано с увеличением статьи «Незавершенное строительство», что свидетельствует об инвестиционной деятельности организации в форме модернизации и технического перевооружения существующих производств. Основные средства выросли на 47087 тыс. руб. (25,64%) и составили на конец отчетного периода 230719 тыс. руб.

      Рассматривая  структуру внеоборотных активов, необходимо выделить незначительное снижение доли основных средств на 4,3 % до 33,4 % и рост доли прочих внеоборотных активов на 8,9% до 21,5%.

      Изменение оборотных активов связано с  ростом запасов на 9771тыс. руб. (39%) до 34595 тыс.руб., краткосрочной дебиторской  задолженности на 4837 тыс.руб. (12%) до 45805 тыс. руб., денежных средств пошли на убыль на 31 тыс. руб. (-31%) до 1 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность на конец отчетного периода у организации отсутствует, что свидетельствует об усилении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности необходимо принять во внимание отраслевую специфику организации. Возможно, данное изменение связано с неээфективной работой юридической и маркетинговой служб организации.

      Структура оборотных активов за отчетный период не претерпела значительных изменений, можно отметь снижение доли запасов на 4,3% до 30,8%. В целом у организации соотношение оборотных и внеоборотных активов примерно составляет 50:50.

      Анализируя  источники образования имущества  организации, следует заметить, что собственные средства организации увеличились на 14544 тыс. руб. (22%), составив на конец отчетного периода 80401 тыс. руб. В структуре источников средств доля «Капитала и резервов» возросла на 24,5% до 59,8%. Эти изменения свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости организации и снижении зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Изменение собственных средств произошло за счет роста нераспределенной прибыли как в динамике, так и в структуре. Темп прироста прибыли составил 52,5%, ее значение на конец периода равно 10845 тыс. руб. В структуре рост составил 23,7%, доля на конец периода – 44,4%.